摩根全球天然資源混合型證券投資基金(QDII)（摩根全球天然資源混合(QDII)A份額）基金產(chǎn)品資料概要更新
摩根全球天然資源混合型證券投資基金(QDII)（摩根全球天然資源混合(QDII)A
份額）
基金產(chǎn)品資料概要更新
編制日期：2026年6月11日
送出日期：2026年6月12日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡(jiǎn)稱 摩根全球天然資源混合(QDII) 基金代碼 378546
下屬基金簡(jiǎn)稱 摩根全球天然資源混合(QDII)A 下屬基金交易代碼 378546
基金管理人 摩根基金管理（中國(guó)）有限公司 基金托管人 中國(guó)銀行股份有限公司
境外投資顧問 摩根資產(chǎn)管理(英國(guó))有限公司 JPMorgan Asset Management(UK) Limited 境外托管人 中國(guó)銀行(香港)有限公司 Bank of China (Hong Kong) Limited
基金合同生效日 2012年3月26日
基金類型 混合型 交易幣種 人民幣
運(yùn)作方式 普通開放式 開放頻率 每個(gè)開放日
基金經(jīng)理 張軍 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 2012年3月26日
證券從業(yè)日期 2004年6月1日
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
投資者欲了解詳細(xì)情況，請(qǐng)閱讀招募說明書第四章“基金的投資”。
投資目標(biāo) 本基金主要投資于全球范圍內(nèi)從事天然資源的勘探、開發(fā)、生產(chǎn)及銷售，或是向天然資源行業(yè)提供服務(wù)的公司的股票，通過積極主動(dòng)的資產(chǎn)配置和組合管理，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下以獲取長(zhǎng)期資產(chǎn)增值。
投資范圍 本基金投資組合中股票及其它權(quán)益類證券市值占基金資產(chǎn)的60%-95%，現(xiàn)金、債券及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的其它金融工具市值占基金資產(chǎn)的5%-40%，并保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券。股票及其他權(quán)益類證券包括中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的普通股、優(yōu)先股、存托憑證、公募股票基金等?，F(xiàn)金、債券及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的其它金融工具包括銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、回購(gòu)協(xié)議、短期政府債券
等貨幣市場(chǎng)工具；政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、債券基金、貨幣基金等及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國(guó)際金融組織發(fā)行的證券；中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的境外交易所上市交易的金融衍生產(chǎn)品等。 本基金將投資于全球多元化的股票組合，本基金股票及其它權(quán)益類資產(chǎn)中將有不低于80%的部分投資于全球天然資源領(lǐng)域內(nèi)從事天然資源的勘探、開發(fā)、生產(chǎn)及銷售，或是向天然資源行業(yè)提供服務(wù)的上市公司，主要包括三大行業(yè)：(1)能源，如石油和天然氣的開采、加工、銷售及運(yùn)輸?shù)?；能源設(shè)備及服務(wù)；(2)基本金屬和礦石，如銅、鋁等基本金屬的采礦與加工生產(chǎn)；(3)貴金屬，如黃金、鉑等。所投資的股票在GICS行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)中分類為：能源和原材料。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許本基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
主要投資策略 全球天然資源的稀缺與人類對(duì)其需求的不斷增長(zhǎng)的矛盾日益突顯，這顯示了天然資源具有極大的戰(zhàn)略價(jià)值，該行業(yè)的相關(guān)上市公司也具有良好的投資機(jī)會(huì)。本基金將充分分享全球天然資源行業(yè)未來的高增長(zhǎng)成果，審慎把握全球天然資源的投資機(jī)會(huì)，爭(zhēng)取為投資者帶來長(zhǎng)期穩(wěn)健回報(bào)。 1、股票投資策略 總體上本基金將采取自上而下與自下而上相結(jié)合的投資策略。首先通過考察不同國(guó)家的發(fā)展趨勢(shì)及不同行業(yè)的景氣程度，決定地區(qū)與板塊的基本布局；其次采取自下而上的選股策略，在對(duì)股票進(jìn)行基本面分析的同時(shí)，通過深入研究股票的價(jià)值與動(dòng)量特性，選取目標(biāo)投資對(duì)象。 2、固定收益類投資策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)防御及現(xiàn)金替代性管理的需要，適度進(jìn)行債券投資。本基金將分別對(duì)新興市場(chǎng)和成熟市場(chǎng)中不同國(guó)家和地區(qū)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況、財(cái)政政策、貨幣政策、以及利率走勢(shì)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，綜合考查利率風(fēng)險(xiǎn)、信用和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)債券內(nèi)在價(jià)值的影響，構(gòu)建固定收益類投資組合，以追求長(zhǎng)期低波動(dòng)率的穩(wěn)健回報(bào)。 3、衍生品投資策略 本基金將以組合避險(xiǎn)或有效管理為目標(biāo)，本著謹(jǐn)慎原則，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，適度參與衍生品投資。
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 標(biāo)普全球礦產(chǎn)及能源指數(shù)（S&P Global Mining & Energy Index）收益率
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金為混合型投資基金，主要投資于海外市場(chǎng)的天然資源行業(yè)的股票，本基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)在大多數(shù)的情況下與國(guó)際大宗商品價(jià)格的走勢(shì)具有較高的相關(guān)性。本基金的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平低于股票型基金，高于債券型基金及貨幣市場(chǎng)基金，屬于較高風(fēng)險(xiǎn)和較高預(yù)期收益的基金品種。 根據(jù)2017年7月1日施行的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金管理人和相關(guān)銷售機(jī)構(gòu)已對(duì)本基金重新進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)行為不改變本基金的實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)收益特征，但由于風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)的變化，本基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)表述可能有相應(yīng)變化，具體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)以基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)提供的評(píng)級(jí)結(jié)果為準(zhǔn)。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
投資組合資產(chǎn)配置圖表
區(qū)域配置圖表
注：1.圖示范圍為報(bào)告期末在各個(gè)國(guó)家（地區(qū)）證券市場(chǎng)的股票及存托憑證投資分布；
2.國(guó)家（地區(qū)）類別根據(jù)其所在的證券交易所確定，ADR、GDR按照存托憑證本身掛牌的證券交易所確定；
3.圖示百分比為公允價(jià)值占股票及存托憑證的公允價(jià)值合計(jì)數(shù)比例（%）
(一)最近十年基金每年的凈值增長(zhǎng)率及與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的比較圖
注：本基金過往業(yè)績(jī)不代表未來表現(xiàn)。
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
(一)基金銷售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)/贖回基金過程中收?。?
費(fèi)用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費(fèi)方式/費(fèi)率
申購(gòu)費(fèi) （前收費(fèi)） 0元≤M＜100萬元 1.60%
100萬元≤M＜500萬元 1.00%
M≥500萬元 1000元/筆
贖回費(fèi) 0天≤N＜7天 1.50%
7天≤N＜1年 0.50%
1年≤N＜2年 0.30%
N≥2年 0.00%
(二)基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別 收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額 收取方
管理費(fèi) 1.2% 基金管理人、銷售機(jī)構(gòu)和投資顧問機(jī)構(gòu)
托管費(fèi) 0.2% 基金托管人
銷售服務(wù)費(fèi) - 銷售機(jī)構(gòu)
審計(jì)費(fèi)用 30,000.00元 會(huì)計(jì)師事務(wù)所
信息披露費(fèi) 120,000.00元 規(guī)定披露報(bào)刊
其他費(fèi)用 按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的費(fèi)用。
注：1、本基金交易證券等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、審計(jì)費(fèi)用、信息披露費(fèi)為基金整體承擔(dān)費(fèi)用，非單個(gè)份額類別費(fèi)用，且年金額為預(yù)估值，最終實(shí)際
金額以基金定期報(bào)告披露為準(zhǔn)。
(三)基金運(yùn)作綜合費(fèi)用測(cè)算
若投資者認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運(yùn)作費(fèi)率如下表：
摩根全球天然資源混合(QDII)A
基金運(yùn)作綜合費(fèi)率（年化）
1.50%
注：基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率、銷售服務(wù)費(fèi)率（若有）為基金現(xiàn)行費(fèi)率，其他運(yùn)作費(fèi)用以最近一次年報(bào)基金
披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)推算。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
(一)風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者欲購(gòu)買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
（一）本基金特有風(fēng)險(xiǎn)
1、大宗商品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
本基金主要投資于全球天然資源領(lǐng)域內(nèi)的從事天然資源的勘探、開發(fā)、生產(chǎn)及銷售，或是向天然資源
行業(yè)提供服務(wù)的上市公司，主要包括三大行業(yè)：（1）能源，如石油和天然氣的開采、加工、銷售及運(yùn)輸?shù)龋?
能源設(shè)備及服務(wù)；（2）基本金屬和礦石，如銅、鋁等基本金屬的采礦與加工生產(chǎn)；（3）貴金屬，如黃金、
鉑等。這些行業(yè)的盈利與前景與全球大宗商品市場(chǎng)的價(jià)格表現(xiàn)息息相關(guān)，大宗商品價(jià)格的上漲和下跌都將
影響到天然資源行業(yè)上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，進(jìn)而影響到其股價(jià)表現(xiàn)。由于全球大宗商品市場(chǎng)是一個(gè)價(jià)格波
動(dòng)頻繁的市場(chǎng)，而且大宗商品的價(jià)格受到包括經(jīng)濟(jì)周期、匯率、供求眾多因素的影響，因而在大宗商品價(jià)
格大幅波動(dòng)的情況下，從事與大宗商品有關(guān)的天然資源行業(yè)的企業(yè)也面臨著來自大宗商品市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。
2、配置風(fēng)險(xiǎn)
配置風(fēng)險(xiǎn)是指本基金投資組合由于（1）法律、法規(guī)限定等無法配置到業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)中的部分投資品種，
或者（2）比較基準(zhǔn)的相關(guān)市場(chǎng)沒有合適的匹配品種反映該市場(chǎng)的表現(xiàn)，或者（3）本管理人基于研究判斷希
望通過主動(dòng)投資管理來追尋超額收益，從而帶來的本基金投資組合與比較基準(zhǔn)偏離的風(fēng)險(xiǎn)。
3、投資于關(guān)聯(lián)基金的風(fēng)險(xiǎn)
（二）境外投資風(fēng)險(xiǎn)
證券市場(chǎng)價(jià)格會(huì)因?yàn)閲?guó)際政治環(huán)境、宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)因素、國(guó)家政策、投資人風(fēng)險(xiǎn)收益偏好和市場(chǎng)流
動(dòng)程度等各種因素的變化而波動(dòng)，將對(duì)本基金資產(chǎn)產(chǎn)生潛在風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)主要包括：
1、海外市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
2、政治風(fēng)險(xiǎn)
3、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)
4、匯率風(fēng)險(xiǎn)
5、利率風(fēng)險(xiǎn)
（三）開放式基金風(fēng)險(xiǎn)
1、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
2、操作風(fēng)險(xiǎn)
3、大額贖回風(fēng)險(xiǎn)
4、交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)
5、會(huì)計(jì)核算風(fēng)險(xiǎn)
6、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
7、金融模型風(fēng)險(xiǎn)
8、衍生品投資風(fēng)險(xiǎn)
9、信用風(fēng)險(xiǎn)
10、啟用側(cè)袋機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)
11、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)
12、基金管理人職責(zé)終止風(fēng)險(xiǎn)
關(guān)于本基金完整的風(fēng)險(xiǎn)揭示請(qǐng)見本基金的《招募說明書》的“風(fēng)險(xiǎn)揭示”章節(jié)。
(二)重要提示
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的核準(zhǔn)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表
明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，
也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
基金合同的當(dāng)事人之間因基金合同產(chǎn)生的或與基金合同有關(guān)的爭(zhēng)議應(yīng)首先通過友好協(xié)商解決。但若自
一方書面要求協(xié)商解決爭(zhēng)議發(fā)生之日起60日內(nèi)未能以協(xié)商方式解決的，則任何一方有權(quán)將爭(zhēng)議提交位于北
京的中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)，根據(jù)當(dāng)時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁裁決是終局的，對(duì)仲裁各方
當(dāng)事人均具有約束力。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變更的，
基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確
獲取基金的相關(guān)信息，敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站
網(wǎng)址：am.jpmorgan.com/cn客服電話：400-889-4888
●基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
●定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
●基金份額凈值
●基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
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