國泰消費(fèi)智選混合型發(fā)起式證券投資基金招募說明書
國泰基金管理有限公司
國泰消費(fèi)智選混合型發(fā)起式證券投資基金招募說明書
基金管理人：國泰基金管理有限公司
基金托管人：招商銀行股份有限公司
二零二六年五月
招募說明書
目 錄
重要提示...........................................................................................................................................1
第一部分 緒言...............................................................................................................................4
第二部分 釋義...............................................................................................................................5
第三部分 基金管理人.................................................................................................................11
第四部分 基金托管人.................................................................................................................21
第五部分 相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu).............................................................................................................28
第六部分 基金的募集.................................................................................................................30
第七部分 基金合同的生效.........................................................................................................35
第八部分 基金份額的申購與贖回.............................................................................................37
第九部分 基金的投資.................................................................................................................52
第十部分 基金的財產(chǎn).................................................................................................................64
第十一部分 基金資產(chǎn)估值.........................................................................................................65
第十二部分 基金的收益與分配.................................................................................................73
第十三部分 基金費(fèi)用與稅收.....................................................................................................75
第十四部分 基金的會計與審計.................................................................................................81
第十五部分 基金的信息披露.....................................................................................................82
第十六部分 側(cè)袋機(jī)制.................................................................................................................90
第十七部分 風(fēng)險揭示.................................................................................................................92
第十八部分 基金的終止與清算...............................................................................................103
第十九部分 基金合同內(nèi)容摘要...............................................................................................105
第二十部分 托管協(xié)議內(nèi)容摘要...............................................................................................123
第二十一部分 對基金份額持有人的服務(wù)...............................................................................142
第二十二部分 其他應(yīng)披露事項(xiàng)...............................................................................................143
第二十三部分 招募說明書存放及查閱方式...........................................................................144
第二十四部分 備查文件...........................................................................................................145
招募說明書
1
重要提示
本基金經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會 2026 年 4 月 8 日證監(jiān)許可[2026]765 號
文注冊募集。
基金管理人保證招募說明書的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。本招募說明書經(jīng)中國
證監(jiān)會注冊，但中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的投資價
值和市場前景做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
本基金投資于證券市場，基金凈值會因?yàn)樽C券市場波動等因素產(chǎn)生波動。投
資人在投資本基金前，需全面認(rèn)識本基金產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征和產(chǎn)品特性，充分
考慮自身的風(fēng)險承受能力，理性判斷市場，對投資本基金的意愿、時機(jī)、數(shù)量等
投資行為做出獨(dú)立決策。投資人根據(jù)所持有的基金份額享受基金的收益，但同時
也需承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險?；鹜顿Y中的風(fēng)險包括：本基金特定風(fēng)險、系統(tǒng)性風(fēng)
險、非系統(tǒng)性風(fēng)險、運(yùn)作管理風(fēng)險、流動性風(fēng)險、本基金法律文件中涉及基金風(fēng)
險特征的表述與銷售機(jī)構(gòu)對基金的風(fēng)險評級可能不一致的風(fēng)險和其他風(fēng)險等。
本基金為混合型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平理論上高于債券型基金和
貨幣市場基金，低于股票型基金。
本基金可以投資內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買賣的規(guī)定范
圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票（以下簡稱“港股通標(biāo)的股票”），但可以根據(jù)
投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股通
標(biāo)的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票，基金資產(chǎn)并非必然投資港
股通標(biāo)的股票。若本基金投資于港股通標(biāo)的股票，會面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)
境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險，包括港股市場股
價波動較大的風(fēng)險（港股市場實(shí)行 T+0 回轉(zhuǎn)交易，且對個股不設(shè)漲跌幅限制，港
股股價可能表現(xiàn)出比 A 股更為劇烈的股價波動）、匯率風(fēng)險（匯率波動可能對基
金的投資收益造成損失）、港股通機(jī)制下交易日不連貫可能帶來的風(fēng)險（在內(nèi)地
開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時賣出，可能帶來一
定的流動性風(fēng)險）等。
本基金可以投資科創(chuàng)板股票，可能面臨科創(chuàng)板機(jī)制下因投資標(biāo)的、市場制度
以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。
招募說明書
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本基金可以投資國內(nèi)依法發(fā)行上市的存托憑證，可能面臨投資存托憑證的特
殊風(fēng)險。
本基金可以投資資產(chǎn)支持證券，可能面臨信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、
提前償付風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險等。
本基金可以投資股指期貨，需承受投資股指期貨帶來的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、
流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險和保證金風(fēng)險等。
本基金可以投資國債期貨，可能面臨市場風(fēng)險、基差風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。
本基金可以投資股票期權(quán)，股票期權(quán)的風(fēng)險主要包括市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、
杠桿風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險等。
為對沖信用風(fēng)險，本基金可以投資于信用衍生品，可能面臨流動性風(fēng)險、償
付風(fēng)險以及價格波動風(fēng)險等。
本基金可以參與融資業(yè)務(wù)，存在杠桿效應(yīng)放大風(fēng)險、擔(dān)保能力及限制交易風(fēng)
險、強(qiáng)制平倉風(fēng)險等。
本基金為發(fā)起式基金，《基金合同》生效之日起三年后的對應(yīng)日，若基金資
產(chǎn)凈值低于 2 億元，《基金合同》自動終止，且不得通過召開基金份額持有人大
會延續(xù)基金合同期限。若屆時的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定發(fā)生變化，上述終止
規(guī)定被取消、更改或補(bǔ)充，則本基金可以參照屆時有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會
規(guī)定執(zhí)行。投資人將面臨基金合同可能終止的不確定性風(fēng)險。
本基金采用浮動管理費(fèi)的收費(fèi)模式，相關(guān)風(fēng)險包括：（1）本基金的管理費(fèi)由
固定管理費(fèi)、或有管理費(fèi)和超額管理費(fèi)組成，其中或有管理費(fèi)和超額管理費(fèi)取決
于每筆基金份額的持有期限和持有期間年化收益率水平（詳見基金合同“基金費(fèi)
用與稅收”部分），因此投資者在認(rèn)/申購本基金時無法預(yù)先確定本基金的整體管
理費(fèi)水平。（2）由于本基金在計算基金份額凈值時，按前一日基金資產(chǎn)凈值的 1.20%
年費(fèi)率計算管理費(fèi)，該費(fèi)率可能高于或低于不同基金份額最終適用的管理費(fèi)率。
在基金份額贖回、轉(zhuǎn)出或基金合同終止時，基金份額持有人實(shí)際收到的贖回款項(xiàng)
或清算款項(xiàng)的金額可能與按披露的基金份額凈值計算的結(jié)果存在差異。基金份額
持有人實(shí)際贖回金額和清算資金以登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。（3）本基金采用浮動
管理費(fèi)的收費(fèi)模式，不代表基金管理人對基金收益的保證。
由于本基金在計算 C 類基金份額的基金份額凈值時，按前一日基金資產(chǎn)凈
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值的 0.40%年費(fèi)率計提銷售服務(wù)費(fèi)，對于投資者通過直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購、申購的 C 類
基金份額計提的銷售服務(wù)費(fèi)，或者通過其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購、申購且持續(xù)持有期限
超過一年的 C 類基金份額繼續(xù)計提的銷售服務(wù)費(fèi)，都將在投資者贖回相應(yīng)基金
份額或基金合同終止時隨贖回款（或清算款）一并返還給投資者，投資者實(shí)際收
到的贖回款（或清算款）的金額可能與按披露的基金份額凈值計算的結(jié)果存在差
異。投資者的實(shí)際贖回金額和清算資金以登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。
當(dāng)本基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，基金管理人履行相應(yīng)
程序后，可以啟用側(cè)袋機(jī)制，具體詳見基金合同和本招募說明書的有關(guān)章節(jié)。側(cè)
袋機(jī)制實(shí)施期間，基金管理人將對基金簡稱進(jìn)行特殊標(biāo)識，并不辦理側(cè)袋賬戶的
申購贖回。請基金份額持有人仔細(xì)閱讀相關(guān)內(nèi)容并關(guān)注本基金啟用側(cè)袋機(jī)制時的
特定風(fēng)險。
投資有風(fēng)險，投資人認(rèn)購（或申購）本基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀基金合同、本招募
說明書、基金產(chǎn)品資料概要等信息披露文件，自主判斷基金的投資價值，自主做
出投資決策，自行承擔(dān)投資風(fēng)險?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y人基金投資的“買者自負(fù)”
原則，在投資人做出投資決策后，基金運(yùn)營狀況與基金凈值變化導(dǎo)致的投資風(fēng)險，
由投資人自行負(fù)擔(dān)。
基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I(yè)績并
不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財產(chǎn)，
但不保證投資于本基金一定盈利，也不保證最低收益。
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第一部分 緒言
本招募說明書依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱“《基金
法》”）、《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》（以下簡稱“《運(yùn)作辦法》”）、《公
開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱“《銷售辦法》”）、《公開
募集證券投資基金信息披露管理辦法》（以下簡稱“《信息披露辦法》”）、《公開募
集開放式證券投資基金流動性風(fēng)險管理規(guī)定》（以下簡稱“《流動性風(fēng)險管理規(guī)
定》”）、《公開募集證券投資基金銷售費(fèi)用管理規(guī)定》和其他有關(guān)法律法規(guī)以及
《國泰消費(fèi)智選混合型發(fā)起式證券投資基金基金合同》（以下簡稱“基金合同”）
編寫。
基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺
漏，并對其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)法律責(zé)任。本基金是根據(jù)本招募說明書
所載明的資料申請募集的。本基金管理人沒有委托或授權(quán)任何其他人提供未在本
招募說明書中載明的信息，或?qū)Ρ菊心颊f明書作任何解釋或者說明。
本招募說明書根據(jù)本基金的基金合同編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會注冊?；鸷贤?br/>是規(guī)定基金合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的基本法律文件，如本招募說明書內(nèi)容
與基金合同有沖突或不一致之處，均以基金合同為準(zhǔn)?；鹜顿Y人自依基金合同
取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同當(dāng)事人，其持有基金份額的行
為本身即表明其對基金合同的承認(rèn)和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他
有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。基金投資人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，
應(yīng)詳細(xì)查閱基金合同。
招募說明書
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第二部分 釋義
在本招募說明書中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：
1、基金或本基金：指國泰消費(fèi)智選混合型發(fā)起式證券投資基金
2、基金管理人：指國泰基金管理有限公司
3、基金托管人：指招商銀行股份有限公司
4、基金合同：指《國泰消費(fèi)智選混合型發(fā)起式證券投資基金基金合同》及
對基金合同的任何有效修訂和補(bǔ)充
5、托管協(xié)議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《國泰消費(fèi)智選
混合型發(fā)起式證券投資基金托管協(xié)議》及對該托管協(xié)議的任何有效修訂和補(bǔ)充
6、招募說明書或本招募說明書：指《國泰消費(fèi)智選混合型發(fā)起式證券投資
基金招募說明書》及其更新
7、基金產(chǎn)品資料概要：指《國泰消費(fèi)智選混合型發(fā)起式證券投資基金基金
產(chǎn)品資料概要》及其更新
8、基金份額發(fā)售公告：指《國泰消費(fèi)智選混合型發(fā)起式證券投資基金基金
份額發(fā)售公告》
9、法律法規(guī)：指中國現(xiàn)行有效并公布實(shí)施的法律、行政法規(guī)、規(guī)范性文
件、司法解釋、行政規(guī)章以及其他對基金合同當(dāng)事人有約束力的決定、決議、
通知等
10、《基金法》：指《中華人民共和國證券投資基金法》及頒布機(jī)關(guān)對其不
時做出的修訂
11、《銷售辦法》：指《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》及
頒布機(jī)關(guān)對其不時做出的修訂
12、《信息披露辦法》：指《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及
頒布機(jī)關(guān)對其不時做出的修訂
13、《運(yùn)作辦法》：指《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及頒布機(jī)關(guān)
對其不時做出的修訂
14、《流動性風(fēng)險管理規(guī)定》：指《公開募集開放式證券投資基金流動性風(fēng)
險管理規(guī)定》及頒布機(jī)關(guān)對其不時做出的修訂
招募說明書
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15、《銷售費(fèi)用管理規(guī)定》：指《公開募集證券投資基金銷售費(fèi)用管理規(guī)
定》及頒布機(jī)關(guān)對其不時做出的修訂
16、中國證監(jiān)會：指中國證券監(jiān)督管理委員會
17、銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)：指中國人民銀行和/或國家金融監(jiān)督管理總局
18、基金合同當(dāng)事人：指受基金合同約束，根據(jù)基金合同享有權(quán)利并承擔(dān)
義務(wù)的法律主體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人
19、個人投資者：指依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定可投資于證券投資基金的自然
人
20、機(jī)構(gòu)投資者：指依法可以投資證券投資基金的、在中華人民共和國境
內(nèi)合法登記并存續(xù)或經(jīng)有關(guān)政府部門批準(zhǔn)設(shè)立并存續(xù)的企業(yè)法人、事業(yè)法人、
社會團(tuán)體或其他組織
21、合格境外投資者：指符合現(xiàn)行有效的相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，使用來自境
外的資金進(jìn)行境內(nèi)證券期貨投資的境外機(jī)構(gòu)投資者，包括合格境外機(jī)構(gòu)投資者
和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者
22、投資人、投資者：指個人投資者、機(jī)構(gòu)投資者、合格境外投資者、發(fā)
起資金提供方以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金的其他投資人
的合稱
23、基金份額持有人：指依基金合同和招募說明書合法取得基金份額的投
資人
24、發(fā)起式基金：指按照《運(yùn)作辦法》和中國證監(jiān)會規(guī)定的相關(guān)條件募
集、運(yùn)作，由基金管理人、基金管理人股東、基金管理人高級管理人員或基金
經(jīng)理（指基金管理人員工中依法具有基金經(jīng)理資格者，包括但不限于本基金的
基金經(jīng)理，下同）等人員承諾認(rèn)購一定金額并持有一定期限的證券投資基金
25、發(fā)起資金：指用于認(rèn)購發(fā)起式基金且來源于基金管理人股東資金、基
金管理人固有資金、基金管理人高級管理人員或基金經(jīng)理等人員的資金。發(fā)起
資金認(rèn)購本基金的金額不低于 1000 萬元，且發(fā)起資金認(rèn)購的基金份額持有期限
不少于 3 年
26、發(fā)起資金提供方：指以發(fā)起資金認(rèn)購本基金且承諾以發(fā)起資金認(rèn)購的
基金份額持有期限不少于 3 年的基金管理人股東、基金管理人、基金管理人高
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級管理人員或基金經(jīng)理等人員
27、基金銷售業(yè)務(wù)：指基金管理人或銷售機(jī)構(gòu)宣傳推介基金，發(fā)售基金份
額，辦理基金份額的申購、贖回、轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)托管及定期定額投資等業(yè)務(wù)
28、銷售機(jī)構(gòu)：指基金管理人以及符合《銷售辦法》和中國證監(jiān)會規(guī)定的
其他條件，取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并與基金管理人簽訂了基金銷售服務(wù)協(xié)議，
辦理基金銷售業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)
29、登記業(yè)務(wù)：指基金登記、存管、過戶、清算和結(jié)算業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包
括投資人基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業(yè)務(wù)的確認(rèn)、清算
和結(jié)算、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等
30、登記機(jī)構(gòu)：指辦理登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。本基金的登記機(jī)構(gòu)為國泰基金管
理有限公司或接受國泰基金管理有限公司委托代為辦理登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)
31、基金賬戶：指登記機(jī)構(gòu)為投資人開立的、記錄其持有的、基金管理人
所管理的基金份額余額及其變動情況的賬戶
32、基金交易賬戶：指銷售機(jī)構(gòu)為投資人開立的、記錄投資人通過該銷售
機(jī)構(gòu)辦理認(rèn)購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)托管、定期定額投資等業(yè)務(wù)而引起的基
金份額變動及結(jié)余情況的賬戶
33、基金合同生效日：指基金募集達(dá)到法律法規(guī)規(guī)定及基金合同規(guī)定的條
件，基金管理人向中國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)完畢，并獲得中國證監(jiān)會書面
確認(rèn)的日期
34、基金合同終止日：指基金合同規(guī)定的基金合同終止事由出現(xiàn)后，基金
財產(chǎn)清算完畢，清算結(jié)果報中國證監(jiān)會備案并予以公告的日期
35、基金募集期：指自基金份額發(fā)售之日起至發(fā)售結(jié)束之日止的期間，最
長不得超過 3 個月
36、存續(xù)期：指基金合同生效至終止之間的不定期期限
37、工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日
38、T 日：指銷售機(jī)構(gòu)在規(guī)定時間受理投資人申購、贖回或其他業(yè)務(wù)申請
的開放日
39、T+n 日：指自 T 日起第 n 個工作日（不包含 T 日），n 為自然數(shù)
40、開放日：指為投資人辦理基金份額申購、贖回或其他業(yè)務(wù)的工作日
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（若該工作日為非港股通交易日，則基金管理人有權(quán)暫停辦理基金份額的申
購、贖回等業(yè)務(wù)）
41、開放時間：指開放日基金接受申購、贖回或其他交易的時間段
42、《業(yè)務(wù)規(guī)則》：指《國泰基金管理有限公司開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》，是
規(guī)范基金管理人所管理的開放式證券投資基金登記方面的業(yè)務(wù)規(guī)則，由基金管
理人和投資人共同遵守
43、認(rèn)購：指在基金募集期內(nèi)，投資人根據(jù)基金合同和招募說明書的規(guī)定
申請購買基金份額的行為
44、申購：指基金合同生效后，投資人根據(jù)基金合同和招募說明書的規(guī)定
申請購買基金份額的行為
45、贖回：指基金合同生效后，基金份額持有人根據(jù)基金合同和招募說明
書規(guī)定的條件要求將基金份額兌換為現(xiàn)金的行為
46、基金轉(zhuǎn)換：指基金份額持有人按照基金合同和基金管理人屆時有效公
告規(guī)定的條件，申請將其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額轉(zhuǎn)換為
基金管理人管理的其他基金份額的行為
47、轉(zhuǎn)托管：指基金份額持有人在本基金的不同銷售機(jī)構(gòu)之間實(shí)施的變更
所持基金份額銷售機(jī)構(gòu)的操作
48、定期定額投資計劃：指投資人通過有關(guān)銷售機(jī)構(gòu)提出申請，約定每期
申購日、申購金額及扣款方式，由銷售機(jī)構(gòu)于每期約定申購日在投資人指定銀
行賬戶內(nèi)自動完成扣款及受理基金申購申請的一種投資方式
49、巨額贖回：指本基金單個開放日，基金凈贖回申請（贖回申請份額總
數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)
入申請份額總數(shù)后的余額）超過上一開放日基金總份額的 10%
50、元：指人民幣元
51、基金收益：指基金投資所得紅利、股息、債券利息、票據(jù)投資收益、
買賣證券價差、銀行存款利息、已實(shí)現(xiàn)的其他合法收入及因運(yùn)用基金財產(chǎn)帶來
的成本和費(fèi)用的節(jié)約
52、基金資產(chǎn)總值：指基金擁有的各類有價證券及票據(jù)價值、銀行存款本
息、基金應(yīng)收款項(xiàng)及其他資產(chǎn)的價值總和
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53、基金資產(chǎn)凈值：指基金資產(chǎn)總值減去基金負(fù)債后的價值
54、基金份額凈值：指計算日基金資產(chǎn)凈值除以計算日基金份額總數(shù)
55、基金資產(chǎn)估值：指計算評估基金資產(chǎn)和負(fù)債的價值，以確定基金資產(chǎn)
凈值和基金份額凈值的過程
56、規(guī)定媒介：指符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的用以進(jìn)行信息披露的全國性
報刊及《信息披露辦法》規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（包括基金管理人網(wǎng)站、基金托管
人網(wǎng)站、中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站）等媒介
57、基金份額類別：指根據(jù)認(rèn)購、申購費(fèi)用、銷售服務(wù)費(fèi)收取方式的不同將
本基金基金份額分為不同的類別，各類別基金份額分別設(shè)置基金代碼，分別計算
并公布基金份額凈值和基金份額累計凈值
58、A 類基金份額：指在投資人認(rèn)購、申購基金份額時可以收取認(rèn)購、申
購費(fèi)用，不從本類別基金資產(chǎn)中計提銷售服務(wù)費(fèi)的基金份額
59、C 類基金份額：指在投資人認(rèn)購、申購基金份額時不收取認(rèn)購、申購
費(fèi)用，可以從本類別基金資產(chǎn)中計提銷售服務(wù)費(fèi)的基金份額
60、銷售服務(wù)費(fèi)：指從相應(yīng)類別基金份額的基金財產(chǎn)中計提的，用于本基
金市場推廣、銷售以及基金份額持有人服務(wù)的費(fèi)用
61、流動性受限資產(chǎn)：指由于法律法規(guī)、監(jiān)管、合同或操作障礙等原因無
法以合理價格予以變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括但不限于到期日在 10 個交易日以上的逆回
購與銀行定期存款（含協(xié)議約定有條件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流通
受限的新股及非公開發(fā)行股票、資產(chǎn)支持證券、因發(fā)行人債務(wù)違約無法進(jìn)行轉(zhuǎn)
讓或交易的債券等
62、擺動定價機(jī)制：指當(dāng)本基金遭遇大額申購贖回時，通過調(diào)整基金份額
凈值的方式，將基金調(diào)整投資組合的市場沖擊成本分配給實(shí)際申購、贖回的投
資者，從而減少對存量基金份額持有人利益的不利影響，確保投資人的合法權(quán)
益不受損害并得到公平對待。如未來法律法規(guī)變動，基金管理人在履行適當(dāng)程
序后，可對前述擺動定價機(jī)制的定義進(jìn)行調(diào)整
63、側(cè)袋機(jī)制：指將基金投資組合中的特定資產(chǎn)從原有賬戶分離至一個專
門賬戶進(jìn)行處置清算，目的在于有效隔離并化解風(fēng)險，確保投資者得到公平對
待，屬于流動性風(fēng)險管理工具。側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，原有賬戶稱為主袋賬戶，
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專門賬戶稱為側(cè)袋賬戶
64、特定資產(chǎn)：包括：（一）無可參考的活躍市場價格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)
致公允價值存在重大不確定性的資產(chǎn)；（二）按攤余成本計量且計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)
備仍導(dǎo)致資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)；（三）其他資產(chǎn)價值存在重大不確
定性的資產(chǎn)
65、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制：指上海證券交易所、深圳證
券交易所分別和香港聯(lián)合交易所有限公司（以下簡稱“香港聯(lián)合交易所”）建立
技術(shù)連接，使內(nèi)地和香港投資者可以通過當(dāng)?shù)刈C券公司或經(jīng)紀(jì)商買賣規(guī)定范圍
內(nèi)的對方交易所上市的股票。內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制包括滬港
股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制（“滬港通”）和深港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制
（“深港通”）
66、港股通：指內(nèi)地投資者委托內(nèi)地證券公司，經(jīng)由境內(nèi)證券交易所在香
港設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的
香港聯(lián)合交易所上市的股票。滬港通下的港股通和深港通下的港股通統(tǒng)稱港股
通
67、信用衍生品：指符合證券交易所或銀行間市場相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，專門用
于管理信用風(fēng)險的信用衍生工具
68、信用保護(hù)買方：亦稱信用保護(hù)購買方，指接受信用風(fēng)險保護(hù)的一方
69、信用保護(hù)賣方：亦稱信用保護(hù)提供方，指提供信用風(fēng)險保護(hù)的一方
70、名義本金：亦稱交易名義本金，指一筆為信用衍生品交易提供信用風(fēng)
險保護(hù)的金額，各項(xiàng)支付和結(jié)算以此金額為計算基準(zhǔn)
71、不可抗力：指基金合同當(dāng)事人不能預(yù)見、不能避免且不能克服的客觀
事件
以上釋義中涉及法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則的內(nèi)容，法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則修訂
后，如適用本基金，相關(guān)內(nèi)容以修訂后法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則為準(zhǔn)。
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第三部分 基金管理人
一、基金管理人概況
名稱：國泰基金管理有限公司
住所：中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)浦東大道 1200 號 2 層 225 室
辦公地址：上海市虹口區(qū)公平路 18 號 8 號樓嘉昱大廈 15-20 層
成立日期：1998 年 3 月 5 日
法定代表人：周向勇
注冊資本：1.1 億元人民幣
聯(lián)系人：辛怡
聯(lián)系電話：（021）31089000，400-888-8688
股權(quán)結(jié)構(gòu)：
股東名稱 股權(quán)比例
中國建銀投資有限責(zé)任公司 60%
意大利忠利集團(tuán) 30%
國網(wǎng)英大國際控股集團(tuán)有限公司 10%
二、主要人員情況
1、董事會成員
周向勇，董事長，碩士研究生，30 年金融從業(yè)經(jīng)歷。曾任職于中國建設(shè)銀行
總行、中國建銀投資有限責(zé)任公司。2011 年 1 月加入國泰基金管理有限公司，歷
任公司總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理、總經(jīng)理等，現(xiàn)任公司黨委書記、董事長。
王惠平，董事，研究生學(xué)歷，博士學(xué)位，高級會計師，中國非執(zhí)業(yè)注冊會計
師。1996 年 9 月至 2004 年 7 月任職于財政部財政監(jiān)督司、財政部監(jiān)督檢查局。
2004 年 8 月至 2011 年 6 月任職于財政部國務(wù)院農(nóng)村稅費(fèi)改革工作小組辦公室
（國務(wù)院農(nóng)村綜合改革工作小組辦公室）。歷任財政部監(jiān)督檢查局檢查一處副處
長，財政部國務(wù)院農(nóng)村稅費(fèi)改革工作小組辦公室（國務(wù)院農(nóng)村綜合改革工作小組
辦公室）一處處長。2011 年 7 月至 2021 年 6 月任職于海南省財政廳，歷任海南
省財政廳總會計師、副廳長、財政廳黨組書記、財政廳廳長。2021 年 7 月至 2023
年 4 月任職于海南省社會科學(xué)界聯(lián)合會（海南省社會科學(xué)院），歷任海南省社會
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科學(xué)界聯(lián)合會黨組書記、主席兼海南省社會科學(xué)院院長。2023 年 4 月起任中央
匯金投資有限責(zé)任公司派往中國建投董事。2023 年 11 月起任中建投租賃股份有
限公司董事。2023 年 9 月起任公司董事。
Santo Borsellino，董事，碩士研究生。1994-1995 年在 BANK OF ITALY 負(fù)責(zé)
經(jīng)濟(jì)研究；1995 年在 UNIVERSITY OF BOLOGNA 任金融部助理，1995-1997 年
在 ROLOFINANCE UNICREDITO ITALIANO GROUP – SOFIPA SpA 任金融分
析師；1999-2004 年在 LEHMAN BROTHERS INTERNATIONAL 任股票保險研
究員；2004-2005 年任 URWICK CAPITAL LLP 合伙人；2005-2006 年在 CREDIT
SUISSE 任副總裁；2006-2008 年在 EURIZONCAPITAL SGR SpA 歷任研究員/基
金經(jīng)理。2009-2013 年任 GENERALI INVESTMENTS EUROPE 權(quán)益部總監(jiān)。2013
年 6 月-2019 年 3 月任 GENERALI INVESTMENTS EUROPE 和 GENERALI
INSURANCE ASSET MANAGEMENT 總經(jīng)理。2019 年 4 月-2023 年 12 月任
Investments & Asset Management Corporate Governance Implementation &
Institutional Relations 主管和 GENERALI INSURANCE ASSET MANAGEMENT
董事長。2024 年 1 月 1 日起任 GENERALI INVESTMENTS HOLDING S.p.A. 董
事長和 GENERALI ASSET MANAGEMENT S.p.A. SGR (GENAM) 副董事長。
2013 年 11 月起任公司董事。
游一冰，董事，大學(xué)本科，英國特許保險學(xué)會高級會員（FCII）及英國特許
保險師（Chartered Insurer）。1989 年至 1994 年任中國人民保險公司總公司營業(yè)
部助理經(jīng)理；1994 年至 1996 年任中國保險（歐洲）控股有限公司總裁助理；1996
年至 1998 年任忠利保險有限公司英國分公司再保險承保人；1998 年至 2017 年
任忠利亞洲中國地區(qū)總經(jīng)理；2002 年至今任中意人壽保險有限公司董事；2007
年至今任中意財產(chǎn)保險有限公司董事；2007 年至 2017 年任中意財產(chǎn)保險有限公
司總經(jīng)理；2013 年至今任中意資產(chǎn)管理有限公司董事；2017 年至今任忠利集團(tuán)
大中華區(qū)股東代表。2010 年 6 月起任公司董事。
丁琪，董事，碩士，高級政工師。1994 年 7 月至 1995 年 8 月，在西北電力
集團(tuán)物資總公司任財務(wù)科職員。1995 年 8 月至 2000 年 5 月，在西北電力集團(tuán)財
務(wù)有限公司任財務(wù)部干事。2000 年 6 月至 2005 年 8 月，在國電西北公司財務(wù)部
任成本電價處干事、資金運(yùn)營處副處長。2005 年 8 月至 2012 年 10 月，在中國
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電力財務(wù)有限公司西北分公司任副總經(jīng)理（主持工作）、總經(jīng)理、黨組副書記。
2012 年 10 月至 2014 年 11 月，在中國電力財務(wù)有限公司華中分公司任總經(jīng)理、
黨組副書記。2014 年 11 月至 2024 年 7 月，在中國電力財務(wù)有限公司任副總經(jīng)
理、黨委委員。2019 年 4 月至 2020 年 12 月曾任公司董事。2024 年 7 月至今，
在國網(wǎng)英大國際控股集團(tuán)有限公司擔(dān)任副總經(jīng)理、黨委委員兼國家電網(wǎng)金融審計
中心主任。2025 年 4 月起任公司董事。
李昇，董事，碩士研究生，30 年金融從業(yè)經(jīng)歷。曾任職于中國建設(shè)銀行總
行、中國建銀投資有限責(zé)任公司。2024 年 7 月加入國泰基金管理有限公司，現(xiàn)
任公司黨委副書記、總經(jīng)理、董事。
吳群，獨(dú)立董事，博士研究生，高級會計師。1986 年 6 月至 1999 年 1 月在
中國財政研究院研究生部（原財政部財政科研所研究生部）工作，歷任講師、副
研究員、副主任、主任。1991 年起聘任中國財政研究院研究生部碩士生導(dǎo)師。
1999 年 1 月至 2003 年 6 月在滬江德勤北京分所工作，歷任技術(shù)部/企業(yè)風(fēng)險管
理部高級經(jīng)理、總監(jiān)，管理咨詢部總監(jiān)。2003 年 6 月至 2005 年 11 月，在中國
電子產(chǎn)業(yè)工程有限公司工作，擔(dān)任財務(wù)部總經(jīng)理。2005 年 11 月至 2016 年 7 月
在中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司工作（簡稱“CEC”），歷任審計部副主任、資
產(chǎn)部副主任（主持工作）、主任。2014 年 9 月至 2016 年 7 月任中國上市公司協(xié)
會軍工委員會副會長，2016 年 8 月至 2018 年 1 月任中國上市公司協(xié)會軍工委員
會顧問。2012 年 3 月至 2016 年 7 月，擔(dān)任中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司總經(jīng)
濟(jì)師。在 CEC 工作期間，至 2016 年 11 月，在中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司
所投資的境內(nèi)外多個公司擔(dān)任董事、監(jiān)事。2017 年 5 月至 2021 年 6 月任首約科
技（北京）有限公司獨(dú)立董事。2020 年 8 月起任中國船舶重工集團(tuán)海洋防務(wù)與
信息對抗股份有限公司獨(dú)立董事。2017 年 10 月起任公司獨(dú)立董事。
楊金強(qiáng)，獨(dú)立董事，博士研究生，教授。2011 年 7 月至今，歷任上海財經(jīng)大
學(xué)金融學(xué)院助理教授、副教授、教授、博導(dǎo)、系主任、副院長（主持工作）。2024
年 12 月起任公司獨(dú)立董事。
封曉駿，獨(dú)立董事，大學(xué)本科，高級律師。1992 年 1 月至 1996 年 12 月在
江蘇省泰興市外經(jīng)委工作，1997 年 1 月至 1999 年 12 月在江蘇省泰興市（工業(yè)）
外貿(mào)公司工作，后任副總經(jīng)理。2000 年 1 月至 2006 年 3 月任江蘇江豪律師事務(wù)
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所律師。2006 年 10 月至今任上海市海華永泰律師事務(wù)所專職律師、高級合伙人。
2011 年 1 月至今任上海浦東新區(qū)政協(xié)委員，2017 年 4 月至今任浦東新區(qū)政協(xié)常
委、政協(xié)科技委兼職副主任，2016 年 8 月至今任九三學(xué)社浦東區(qū)委副主委，2022
年 10 月至今任浦東新區(qū)區(qū)委、區(qū)政府、中國（上海）自貿(mào)區(qū)管委會法律顧問，
2022 年 6 月至今任浦東新區(qū)人民法院監(jiān)督員，2012 年 4 月至 2017 年 4 月任上
海市立法研究所客座研究員，2017 年 10 月至今任華東政法大學(xué)特聘教授，2017
年 12 月至今任上海仲裁委員會仲裁員，2021 年 8 月至今任上海國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲
裁委仲裁員，2017 年 3 月至 2018 年 3 月掛職上海奉賢區(qū)經(jīng)委、商務(wù)委副主任，
2019 年 1 月至今任上海市江蘇商會執(zhí)行會長、香港中華工商總會副主席，2022
年 3 月至今任江蘇省泰州市委市政府法律顧問、蘇州市相城區(qū)人民政府法律顧
問、江蘇省人民政府駐滬辦法律顧問。2025 年 6 月起任公司獨(dú)立董事。
徐曉東，獨(dú)立董事，博士研究生，教授。1994 年 5 月至 1999 年 8 月，任華
南師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)系講師。2003 年 8 月至 2007 年 4 月，任中國人民大學(xué)商學(xué)院講
師。2004 年 8 月至 2006 年 8 月，任香港理工大學(xué)會計與金融學(xué)院博士后。2007
年 5 月至今，歷任上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院副教授、教授、博導(dǎo)，其中
2011 年 12 月至 2012 年 12 月在美國哥倫比亞大學(xué)商學(xué)院任國家公派訪問學(xué)者。
2025 年 11 月起任公司獨(dú)立董事。
鐘炳貴，職工董事，大學(xué)本科。曾任職于太平洋產(chǎn)險、平安養(yǎng)老險等公司。
2011 年 11 月加入國泰基金管理有限公司，現(xiàn)任黨委組織部部長、人力資源部總
監(jiān)。2025 年 11 月起任公司職工董事。
2、高級管理人員
李昇，總經(jīng)理，簡歷同上。
張瑋，碩士研究生，26 年金融從業(yè)經(jīng)歷。曾任職于申銀萬國證券研究所、銀
河基金管理有限公司、國泰基金管理有限公司、敦和資產(chǎn)管理有限公司。2019 年
2 月再次加入國泰基金管理有限公司，歷任公司總經(jīng)理助理，現(xiàn)任公司黨委委員、
副總經(jīng)理。
封雪梅，碩士研究生，28 年金融從業(yè)經(jīng)歷。曾任職于中國工商銀行北京分行
營業(yè)部、大成基金管理有限公司、信達(dá)澳銀基金管理有限公司、國壽安?；鸸?br/>理有限公司。2018 年 7 月加入國泰基金管理有限公司，現(xiàn)任公司副總經(jīng)理。
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倪鎣，碩士研究生，25 年金融從業(yè)經(jīng)歷。曾任職于新晨信息技術(shù)有限責(zé)任公
司。2001 年 3 月加入國泰基金管理有限公司，歷任信息技術(shù)部總監(jiān)、運(yùn)營管理
部總監(jiān)、公司總經(jīng)理助理、首席信息官等，現(xiàn)任公司督察長。
吳洪濤，大學(xué)本科，23 年金融從業(yè)經(jīng)歷。曾任職于恒生電子股份有限公司和
金鷹基金管理有限公司等。2008 年 2 月加入國泰基金管理有限公司，歷任信息
技術(shù)部工程師、運(yùn)營管理部總監(jiān)助理、副總監(jiān)、總監(jiān)，現(xiàn)任公司首席信息官。
3、本基金基金經(jīng)理
智健，碩士研究生，13 年證券基金從業(yè)經(jīng)歷。曾任職于廣發(fā)證券、匯豐銀行
（香港），2017 年 5 月加入國泰基金，歷任研究員、基金經(jīng)理助理。2021 年 11
月起任國泰區(qū)位優(yōu)勢混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。
4、投資決策委員會
本基金管理人設(shè)有公司投資決策委員會，其成員在公司高級管理人員、投研
部門負(fù)責(zé)人及業(yè)務(wù)骨干等相關(guān)人員中產(chǎn)生。公司總經(jīng)理可以推薦上述人員以外的
投資管理相關(guān)人員擔(dān)任成員，督察長和運(yùn)營體系負(fù)責(zé)人列席公司投資決策委員會
會議。公司投資決策委員會主要職責(zé)是根據(jù)有關(guān)法規(guī)和基金合同，審議并決策公
司投資研究部門提出的公司整體投資策略、基金大類資產(chǎn)配置原則，以及研究相
關(guān)投資部門提出的重大投資建議等。
投資決策委員會成員組成如下：
主任委員：李昇，簡歷同上
執(zhí)行委員：張瑋，簡歷同上
委員：
梁杏，量化投資部總監(jiān)
胡松，養(yǎng)老金及專戶投資部總監(jiān)
索峰，絕對收益投資部總監(jiān)
何偉，養(yǎng)老金及專戶投資三部負(fù)責(zé)人
葉烽，養(yǎng)老金及專戶投資五部負(fù)責(zé)人
曾輝，多資產(chǎn)配置部副總監(jiān)
朱丹，國際業(yè)務(wù)部副總監(jiān)
5、上述成員之間均不存在近親屬或家屬關(guān)系。
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三、基金管理人職責(zé)
1、依法募集資金，辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理基
金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；
2、辦理基金備案手續(xù)；
3、對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資；
4、按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分
配收益；
5、進(jìn)行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告；
6、編制基金季度報告、基金中期報告和基金年度報告；
7、計算并公告基金凈值信息，確定基金份額申購、贖回價格；
8、辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；
9、按照規(guī)定召集基金份額持有人大會或配合基金托管人、基金份額持有人
依法召集基金份額持有人大會；
10、保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；
11、以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其
他法律行為；
12、有關(guān)法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。
四、基金管理人承諾
1、基金管理人承諾不從事違反《中華人民共和國證券法》的行為，并承諾
建立健全內(nèi)部控制制度，采取有效措施，防止違反《中華人民共和國證券法》行
為的發(fā)生。
2、基金管理人承諾不從事違反《基金法》的行為，并承諾建立健全內(nèi)部控
制制度，采取有效措施，防止下列行為發(fā)生：
（1）將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資；
（2）不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)；
（3）利用基金財產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人謀取利益；
（4）向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；
（5）法律法規(guī)或中國證監(jiān)會禁止的其他行為。
3、基金管理人承諾加強(qiáng)人員管理，強(qiáng)化職業(yè)操守，督促和約束員工遵守國
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家有關(guān)法律、法規(guī)及行業(yè)規(guī)范，誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)，不從事以下活動：
（1）越權(quán)或違規(guī)經(jīng)營；
（2）違反基金合同或托管協(xié)議；
（3）故意損害基金份額持有人或其他基金相關(guān)機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益；
（4）在向中國證監(jiān)會報送的資料中弄虛作假；
（5）拒絕、干擾、阻撓或嚴(yán)重影響中國證監(jiān)會依法監(jiān)管；
（6）玩忽職守、濫用職權(quán)，不按照規(guī)定履行職責(zé)；
（7）違反現(xiàn)行有效的有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、基金合同和中國證監(jiān)會的有
關(guān)規(guī)定，泄露在任職期間知悉的有關(guān)證券、基金的商業(yè)秘密，尚未依法公開的基
金投資內(nèi)容、基金投資計劃等信息，或利用該信息從事或者明示、暗示他人從事
相關(guān)的交易活動；
（8）違反證券交易場所業(yè)務(wù)規(guī)則，利用對敲、倒倉等手段操縱市場價格，
擾亂市場秩序；
（9）貶損同行，以抬高自己；
（10）以不正當(dāng)手段謀求業(yè)務(wù)發(fā)展；
（11）有悖社會公德，損害證券投資基金人員形象；
（12）在公開信息披露和廣告中故意含有虛假、誤導(dǎo)、欺詐成分；
（13）其他法律、行政法規(guī)以及中國證監(jiān)會禁止的行為。
4、基金管理人承諾嚴(yán)格遵守基金合同的規(guī)定，并承諾建立健全內(nèi)部控制制
度，采取有效措施，防止違反基金合同行為的發(fā)生。
5、基金管理人承諾不從事其他法規(guī)規(guī)定禁止從事的行為。
五、基金經(jīng)理承諾
1、依照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，本著謹(jǐn)慎的原則為基金份額持有
人謀取最大利益；
2、不利用職務(wù)之便為自己、受雇人或任何第三者謀取利益；
3、不泄露在任職期間知悉的有關(guān)證券、基金的商業(yè)秘密，尚未依法公開的
基金投資內(nèi)容、基金投資計劃等信息，且不利用該信息從事或者明示、暗示他人
從事相關(guān)的交易活動；
4、不以任何形式為其他組織或個人進(jìn)行證券交易。
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六、基金管理人內(nèi)部控制制度
基金管理人為防范和化解經(jīng)營運(yùn)作中面臨的風(fēng)險，保證經(jīng)營活動的合法合規(guī)
和有效開展，制定了一系列組織機(jī)制、管理方法、操作程序與控制措施，形成了
公司完整的內(nèi)部控制體系，并通過相應(yīng)的具體業(yè)務(wù)控制流程來嚴(yán)格實(shí)施。
1、內(nèi)部控制制度概述
為保證內(nèi)部控制的系統(tǒng)性和有效性，公司制定了合理、完備、有效、可執(zhí)行
的規(guī)章制度體系并結(jié)合業(yè)務(wù)發(fā)展、法律法規(guī)及監(jiān)管環(huán)境變化，對內(nèi)部控制制度進(jìn)
行及時的更新和調(diào)整，以適應(yīng)公司經(jīng)營活動的變化，不斷增強(qiáng)和優(yōu)化公司制度的
完備性、有效性和適時性。
2、內(nèi)部控制的目標(biāo)
（1）保證公司經(jīng)營運(yùn)作合法合規(guī)，形成守法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營理念；
（2）防范和化解風(fēng)險，提高經(jīng)營管理效益，確保公司經(jīng)營的穩(wěn)健運(yùn)行和受
托資產(chǎn)的安全完整，實(shí)現(xiàn)公司持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展；
（3）確保受托資產(chǎn)、公司財務(wù)和其他信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時；
（4）維護(hù)公司良好的品牌形象。
3、內(nèi)部控制的原則
（1）全面性原則。內(nèi)部控制應(yīng)覆蓋公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)、所有部門和崗位，滲
透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等所有業(yè)務(wù)過程和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。
（2）有效性原則。建立科學(xué)、合理、有效的內(nèi)部控制制度，公司全體員工
必須竭力維護(hù)內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行。
（3）相互獨(dú)立和制約原則。公司根據(jù)業(yè)務(wù)的需要設(shè)立相對獨(dú)立的機(jī)構(gòu)、部
門和崗位，公司內(nèi)部部門和崗位的設(shè)置必須權(quán)責(zé)分明、相互制約。內(nèi)部控制的檢
查評價部門必須獨(dú)立于各業(yè)務(wù)執(zhí)行部門。公司受托資產(chǎn)、自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的
運(yùn)作必須分離。
（4）適應(yīng)性原則。公司內(nèi)部控制應(yīng)根據(jù)公司經(jīng)營業(yè)務(wù)發(fā)展、新產(chǎn)品的開發(fā)、
金融創(chuàng)新、法律法規(guī)以及市場環(huán)境的變化等及時調(diào)整和完善，以保證內(nèi)部控制的
有效性和適應(yīng)性。
（5）防火墻原則。公司各個業(yè)務(wù)部門，特別是研究、投資、執(zhí)行、清算等
部門和崗位必須在物理上和制度上隔離，對重要業(yè)務(wù)設(shè)立防火墻并實(shí)行門禁制度。
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（6）成本效益原則。公司運(yùn)用科學(xué)化的經(jīng)營管理方法降低運(yùn)作成本，提高
經(jīng)濟(jì)效益，力爭以合理的控制成本達(dá)到最佳的內(nèi)控效果。
4、內(nèi)部控制的措施
（1）公司經(jīng)過多年的管理實(shí)踐，建立并完善了科學(xué)的治理結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮
獨(dú)立董事的監(jiān)督職能，并在員工中加強(qiáng)職業(yè)道德教育和風(fēng)險觀念，形成了誠信為
本和穩(wěn)健經(jīng)營的企業(yè)文化。公司董事會對內(nèi)部控制原則進(jìn)行指導(dǎo)，對公司建立內(nèi)
部控制系統(tǒng)和維持其有效性承擔(dān)最終責(zé)任；公司經(jīng)營管理層對內(nèi)部控制進(jìn)行管理、
實(shí)施組織與決策；公司各部門之間有明確的授權(quán)分工和風(fēng)險控制責(zé)任，既相互獨(dú)
立，又相互合作和制約，形成了合理的組織結(jié)構(gòu)、決策授權(quán)和風(fēng)險控制體系。
（2）公司依據(jù)自身經(jīng)營特點(diǎn)建立了包括各崗位以目標(biāo)責(zé)任制自控、相關(guān)部
門和崗位之間相互制衡、內(nèi)控檢查評價部門實(shí)施監(jiān)督的、權(quán)責(zé)統(tǒng)一、嚴(yán)密有效的
內(nèi)控防線。
（3）公司建立有效的人力資源管理制度，健全激勵約束機(jī)制，確保公司人
員具備與崗位要求相適應(yīng)的職業(yè)操守和專業(yè)能力。
（4）公司建立科學(xué)嚴(yán)密的風(fēng)險評估體系，從總體上明確風(fēng)險管理的目標(biāo)和
原則，并對公司面臨的內(nèi)外部風(fēng)險進(jìn)行辨識和評估，不斷優(yōu)化風(fēng)險控制程序和手
段。各部門根據(jù)各自業(yè)務(wù)特點(diǎn)，對業(yè)務(wù)活動中存在的風(fēng)險點(diǎn)進(jìn)行揭示和梳理，有
針對性地建立詳細(xì)的風(fēng)險控制流程，并在實(shí)際業(yè)務(wù)中加以控制。
（5）公司建立了完善的授權(quán)管理機(jī)制，明確了合理的授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和流程，確
保授權(quán)機(jī)制的貫徹執(zhí)行。
（6）公司建立了完善的內(nèi)部會計控制，公司會計核算與基金會計核算在業(yè)
務(wù)規(guī)范、人員崗位和辦公區(qū)域上進(jìn)行嚴(yán)格區(qū)分，確保基金資產(chǎn)與公司自有資產(chǎn)完
全分開，分賬管理，獨(dú)立核算。
（7）公司建立了科學(xué)、嚴(yán)格的崗位分離機(jī)制，明確劃分各崗位職責(zé)，投資
和交易、交易和清算、基金會計和公司會計等重要崗位不得有人員的重疊。重要
業(yè)務(wù)部門和崗位進(jìn)行物理隔離。
（8）公司建立重大風(fēng)險應(yīng)急處置機(jī)制，制訂切實(shí)有效的應(yīng)急應(yīng)變措施，按
照預(yù)案妥善處理。
（9）公司建立有效的信息交流渠道和溝通機(jī)制，明確報告機(jī)制路徑和業(yè)務(wù)
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匯報體系，保證業(yè)務(wù)信息在既定路徑高效、有序、準(zhǔn)確、完整傳遞，實(shí)現(xiàn)自下而
上的及時報告和自上而下的有效反饋。
（10）公司通過建立完整的研究管理、投資決策和交易管理等制度體系，以
實(shí)現(xiàn)投資管理業(yè)務(wù)控制。
（11）公司制定規(guī)范的信息披露管理辦法，不斷優(yōu)化完善機(jī)制流程，確保公
開披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時。
（12）公司對內(nèi)部控制建立與實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，評價內(nèi)部控制的有效
性，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷，及時加以改進(jìn)，內(nèi)控檢查評價部門通過定期或不定期檢
查內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況，確保公司各項(xiàng)經(jīng)營管理活動的有效運(yùn)行。
5、基金管理人內(nèi)部控制制度聲明書
基金管理人保證以上關(guān)于內(nèi)部控制制度的披露真實(shí)、準(zhǔn)確，并承諾基金管理
人將根據(jù)市場變化和業(yè)務(wù)發(fā)展不斷完善內(nèi)部控制制度，切實(shí)維護(hù)基金份額持有人
的合法權(quán)益。
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第四部分 基金托管人
一、基金托管人概況
1、基本情況
名稱：招商銀行股份有限公司（以下簡稱“招商銀行”）
設(shè)立日期：1987年3月31日
注冊地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈
辦公地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈
注冊資本：252.20億元
法定代表人：繆建民
行長：王良
資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)批準(zhǔn)文號：證監(jiān)基金字[2002]83號
電話：4006195555
傳真：0755-83195201
資產(chǎn)托管部信息披露負(fù)責(zé)人：張姍
2、發(fā)展概況
招商銀行于1987年在深圳創(chuàng)建，是中國境內(nèi)第一家完全由企業(yè)法人持股的股
份制商業(yè)銀行，成立38年來逐步發(fā)展成為滬港兩地上市，擁有商業(yè)銀行、金融租
賃、基金管理、人壽保險、境外投行、消費(fèi)金融、理財子公司等金融牌照的銀行
集團(tuán)。成立以來，招商銀行始終堅持服務(wù)立行、創(chuàng)新驅(qū)動、科技興行、人才強(qiáng)行，
以自身轉(zhuǎn)型發(fā)展助力社會經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，全力服務(wù)居民和企業(yè)客戶財富增長、
資產(chǎn)安全、資金融通。截至2025年12月31日，本集團(tuán)總資產(chǎn)130,705.23億元人民
幣，高級法下資本充足率18.24%，權(quán)重法下資本充足率15.00%。
2002年8月，招商銀行成立基金托管部；2005年8月，經(jīng)報中國證監(jiān)會同意，
更名為資產(chǎn)托管部，現(xiàn)下設(shè)基金券商團(tuán)隊(duì)、銀保信托團(tuán)隊(duì)、養(yǎng)老金團(tuán)隊(duì)、業(yè)務(wù)管
理團(tuán)隊(duì)、產(chǎn)品研發(fā)團(tuán)隊(duì)、風(fēng)險管理團(tuán)隊(duì)、系統(tǒng)與數(shù)據(jù)團(tuán)隊(duì)、項(xiàng)目支持團(tuán)隊(duì)、運(yùn)營
管理團(tuán)隊(duì)、基金外包業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)10個職能團(tuán)隊(duì)，現(xiàn)有員工260人。2002年11月，經(jīng)
中國人民銀行和中國證監(jiān)會批準(zhǔn)獲得證券投資基金托管業(yè)務(wù)資格，成為國內(nèi)第一
家獲得該項(xiàng)業(yè)務(wù)資格上市銀行；2003年4月，正式辦理基金托管業(yè)務(wù)。招商銀行
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作為托管業(yè)務(wù)資質(zhì)最全的商業(yè)銀行之一，擁有證券投資基金托管資格、基本養(yǎng)老
保險基金托管機(jī)構(gòu)資格、受托投資管理托管業(yè)務(wù)托管資格、保險資金托管業(yè)務(wù)資
格、企業(yè)年金基金托管業(yè)務(wù)資格、合格境外機(jī)構(gòu)投資者托管（QFII）資格、合格
境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者托管（QDII）資格、私募基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)資格、存托憑證試點(diǎn)
存托業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)資格。
招商銀行資產(chǎn)托管結(jié)合自身在托管行業(yè)深耕23年的專業(yè)能力和創(chuàng)新精神，推
出“招商銀行托管+”服務(wù)品牌，以“踐行價值銀行戰(zhàn)略，致力于成為專業(yè)更精、
科技更強(qiáng)、服務(wù)更佳的客戶首選全球托管銀行”品牌愿景為指引，以“值得信賴
的專家、貼心服務(wù)的管家、讓價值持續(xù)增加、客戶的體驗(yàn)更佳”的“4+目標(biāo)”，
以創(chuàng)新的“服務(wù)產(chǎn)品化”為方法論，全方位助力資管機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)
展。招商銀行資產(chǎn)托管圍繞資管全場景，打造了“如風(fēng)運(yùn)營”“大觀投研”“見微
數(shù)據(jù)”三個服務(wù)子品牌，不斷創(chuàng)新托管系統(tǒng)、服務(wù)和產(chǎn)品：在業(yè)內(nèi)率先推出“網(wǎng)
上托管銀行系統(tǒng)”、托管業(yè)務(wù)綜合系統(tǒng)和“6S”托管服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，首家發(fā)布私募基
金績效分析報告，開辦國內(nèi)首個托管銀行網(wǎng)站，推出國內(nèi)首個托管大數(shù)據(jù)平臺，
成功托管國內(nèi)第一只券商集合資產(chǎn)管理計劃、第一只FOF、第一只信托資金計劃、
第一只股權(quán)私募基金、第一家實(shí)現(xiàn)貨幣市場基金贖回資金T+1到賬、第一只境外
銀行QDII基金、第一只紅利ETF基金、第一只“1+N”基金專戶理財、第一家大
小非解禁資產(chǎn)、第一單TOT保管，實(shí)現(xiàn)從單一托管服務(wù)商向全面投資者服務(wù)機(jī)構(gòu)
的轉(zhuǎn)變，得到了同業(yè)認(rèn)可。
招商銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，社會影響力不斷提升,近年來獲得業(yè)
內(nèi)各類獎項(xiàng)榮譽(yù)。2016年5月 “托管通”榮獲《銀行家》2016中國金融創(chuàng)新 “十
佳金融產(chǎn)品創(chuàng)新獎”； 6月榮獲《財資》“中國最佳托管銀行獎”，成為國內(nèi)唯一
獲得該獎項(xiàng)的托管銀行；7月榮獲中國資產(chǎn)管理“金貝獎”“最佳資產(chǎn)托管銀行”、
《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道》“2016最佳資產(chǎn)托管銀行”。2017年5月榮獲《亞洲銀行家》
“中國年度托管銀行獎”；6月榮獲《財資》“中國最佳托管銀行獎”；“全功能網(wǎng)
上托管銀行2.0”榮獲《銀行家》2017中國金融創(chuàng)新“十佳金融產(chǎn)品創(chuàng)新獎”。2018
年1月榮獲中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司“2017年度優(yōu)秀資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)”獎；
同月，托管大數(shù)據(jù)平臺風(fēng)險管理系統(tǒng)榮獲2016-2017年度銀監(jiān)會系統(tǒng)“金點(diǎn)子”方
案一等獎，以及中央金融團(tuán)工委、全國金融青聯(lián)第五屆“雙提升”金點(diǎn)子方案二
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等獎；3月榮獲《中國基金報》 “最佳基金托管銀行”獎；5月榮獲國際財經(jīng)權(quán)
威媒體《亞洲銀行家》“中國年度托管銀行獎”；12月榮獲2018東方財富風(fēng)云榜
“2018年度最佳托管銀行”、“20年最值得信賴托管銀行”獎。2019年3月榮獲《中
國基金報》“2018年度最佳基金托管銀行”獎；6月榮獲《財資》“中國最佳托管
機(jī)構(gòu)”“中國最佳養(yǎng)老金托管機(jī)構(gòu)”“中國最佳零售基金行政外包”三項(xiàng)大獎；12
月榮獲2019東方財富風(fēng)云榜“2019年度最佳托管銀行”獎。2020年1月，榮獲中
央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司“2019年度優(yōu)秀資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)”獎項(xiàng)；6月榮獲《財
資》“中國境內(nèi)最佳托管機(jī)構(gòu)”“最佳公募基金托管機(jī)構(gòu)”“最佳公募基金行政外
包機(jī)構(gòu)”三項(xiàng)大獎；10月榮獲《中國基金報》第二屆中國公募基金英華獎“2019
年度最佳基金托管銀行”獎。2021年1月，榮獲中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司
“2020年度優(yōu)秀資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)”獎項(xiàng)；同月榮獲2020東方財富風(fēng)云榜“2020年度
最受歡迎托管銀行”獎項(xiàng)；2021年10月，《證券時報》“2021年度杰出資產(chǎn)托管銀
行天璣獎”；2021年12月，榮獲《中國基金報》第三屆中國公募基金英華獎“2020
年度最佳基金托管銀行”；2022年1月榮獲中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司“2021
年度優(yōu)秀資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)、估值業(yè)務(wù)杰出機(jī)構(gòu)”獎項(xiàng)；9月榮獲《財資》“中國最佳
托管銀行”“最佳公募基金托管銀行”“最佳理財托管銀行”三項(xiàng)大獎；12月榮獲
《證券時報》“2022年度杰出資產(chǎn)托管銀行天璣獎”；2023年1月榮獲中央國債登
記結(jié)算有限責(zé)任公司“2022年度優(yōu)秀資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)”、銀行間市場清算所股份有
限公司“2022年度優(yōu)秀托管機(jī)構(gòu)”、全國銀行間同業(yè)拆借中心“2022年度銀行間
本幣市場托管業(yè)務(wù)市場創(chuàng)新獎”三項(xiàng)大獎；2023年4月，榮獲《中國基金報》第
二屆中國基金業(yè)創(chuàng)新英華獎“托管創(chuàng)新獎”；2023年9月，榮獲《中國基金報》中
國基金業(yè)英華獎“公募基金25年基金托管示范銀行（全國性股份行）”；2023年12
月，榮獲《東方財富風(fēng)云榜》“2023年度托管銀行風(fēng)云獎”。2024年1月，榮獲中
央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司“2023年度優(yōu)秀資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)”、“2023年度估值業(yè)
務(wù)杰出機(jī)構(gòu)”、“2023年度債市領(lǐng)軍機(jī)構(gòu)”、“2023年度中債綠債指數(shù)優(yōu)秀承銷機(jī)構(gòu)”
四項(xiàng)大獎；2024年2月，榮獲泰康養(yǎng)老保險股份有限公司“2023年度最佳年金托
管合作伙伴”獎。2024年4月，榮獲中國基金報“中國基金業(yè)英華獎-ETF20周年
特別評選“優(yōu)秀ETF托管人””獎。2024年6月，榮獲上海清算所“2023年度優(yōu)秀
托管機(jī)構(gòu)”獎。2024年8月，在《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道》主辦的2024資產(chǎn)管理年會暨
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十七屆21世紀(jì)【金貝】資產(chǎn)管理競爭力研究案例發(fā)布盛典上，“招商銀行托管+”
榮獲“2024卓越影響力品牌”獎項(xiàng)；2024年9月，在2024財聯(lián)社中國金融業(yè)“拓
撲獎”評選中，榮獲銀行業(yè)務(wù)類獎項(xiàng)“2024年資產(chǎn)托管銀行‘拓?fù)洫劇保?024年
12月，榮獲《中國證券報》“ETF金牛生態(tài)圈卓越托管機(jī)構(gòu)（銀行）獎”；2024年
12月，榮獲《2024東方財富風(fēng)云際會》“年度托管銀行風(fēng)云獎”。2025年1月，榮
獲中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司“2024年度優(yōu)秀資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)”獎項(xiàng)、上海清
算所“2024年度優(yōu)秀托管機(jī)構(gòu)”獎項(xiàng)；2025年2月，榮獲全國銀行間同業(yè)拆借中
心“2024年度市場創(chuàng)新業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)”獎項(xiàng)；2025年3月，榮獲《中國基金報》2025
年指數(shù)生態(tài)圈英華典型案例“指數(shù)產(chǎn)品托管機(jī)構(gòu)”獎項(xiàng)；2025年6月，榮獲《亞
洲銀行家》“中國最佳托管銀行”“中國最佳股份制托管銀行”獎項(xiàng)。2025年8月，
在《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道》主辦的2025資產(chǎn)管理年會暨十八屆21世紀(jì)【金貝】資產(chǎn)管
理競爭力案例發(fā)布盛典上，“招商銀行托管+”榮獲“2025卓越影響力品牌”獎項(xiàng)。
2025年12月，榮獲《2025東方財富風(fēng)云際會》“年度托管銀行風(fēng)云獎”。
二、主要人員情況
繆建民先生，招商銀行董事長、非執(zhí)行董事，2020年9月起擔(dān)任招商銀行董
事、董事長。中央財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，高級經(jīng)濟(jì)師。中國共產(chǎn)黨第十九屆、二
十屆中央委員會候補(bǔ)委員。招商局集團(tuán)有限公司董事長。曾任中國人壽保險（集
團(tuán)）公司副董事長、總裁，中國人民保險集團(tuán)股份有限公司副董事長、總裁、董
事長，曾兼任中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司董事長，中國人保資產(chǎn)管理有限公
司董事長，中國人民健康保險股份有限公司董事長，中國人民保險（香港）有限
公司董事長，人保資本投資管理有限公司董事長，中國人民養(yǎng)老保險有限責(zé)任公
司董事長，中國人民人壽保險股份有限公司董事長。
王良先生，招商銀行黨委書記、執(zhí)行董事、行長。中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，
高級經(jīng)濟(jì)師。1995年6月加入招商銀行，歷任招商銀行北京分行行長助理、副行
長、行長，2012年6月起歷任招商銀行行長助理、副行長、常務(wù)副行長，2022年5
月起任招商銀行黨委書記，2022年6月起任招商銀行行長。兼任招商銀行香港上
市相關(guān)事宜之授權(quán)代表、招銀國際金融控股有限公司董事長、招銀國際金融有限
公司董事長、招商永隆銀行董事長、招聯(lián)消費(fèi)金融有限公司副董事長、招商局金
融控股有限公司董事、中國銀行業(yè)協(xié)會中間業(yè)務(wù)專業(yè)委員會第四屆主任、中國金
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融會計學(xué)會第六屆常務(wù)理事、廣東省第十四屆人大代表。
王穎女士，招商銀行副行長，南京大學(xué)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)碩士，經(jīng)濟(jì)師。王穎
女士1997年1月加入招商銀行，歷任招商銀行北京分行行長助理、副行長，天津
分行行長，深圳分行行長，招商銀行行長助理。2023年11月起任招商銀行副行長。
孫樂女士，招商銀行資產(chǎn)托管部總經(jīng)理，碩士研究生畢業(yè)，2001年8月加入
招商銀行至今，歷任招商銀行合肥分行風(fēng)險控制部副經(jīng)理、經(jīng)理、信貸管理部總
經(jīng)理助理、副總經(jīng)理、總經(jīng)理、公司銀行部總經(jīng)理、中小企業(yè)金融部總經(jīng)理、投
行與金融市場部總經(jīng)理；無錫分行行長助理、副行長；南京分行副行長；2021年
10月起先后任招商銀行資產(chǎn)托管部負(fù)責(zé)人、資產(chǎn)托管部總經(jīng)理，具有20余年銀行
從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，在風(fēng)險管理、信貸管理、公司金融、資產(chǎn)托管等領(lǐng)域有深入的研究和
豐富的實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。
三、基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營情況
截至2025年12月31日，招商銀行股份有限公司累計托管1759只證券投資基金。
四、托管人的內(nèi)部控制制度
1、內(nèi)部控制目標(biāo)
招商銀行確保托管業(yè)務(wù)嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管制度，堅持守
法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營理念；形成科學(xué)合理的決策機(jī)制、執(zhí)行機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，
防范和化解經(jīng)營風(fēng)險，確保托管業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行和托管資產(chǎn)的安全；建立有利于
查錯防弊、堵塞漏洞、消除隱患，保證業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行的風(fēng)險控制制度，確保托管
業(yè)務(wù)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時；確保內(nèi)控機(jī)制、體制的不斷改進(jìn)和各項(xiàng)業(yè)務(wù)
制度、流程的不斷完善。
2、內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)
招商銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)建立三級內(nèi)部控制及風(fēng)險防范體系：
一級內(nèi)部控制及風(fēng)險防范是在招商銀行總行風(fēng)險管控層面對風(fēng)險進(jìn)行預(yù)防
和控制；總行風(fēng)險管理部、法律合規(guī)部、審計部獨(dú)立對資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)進(jìn)行評估監(jiān)
督，并提出內(nèi)控提升管理建議。
二級內(nèi)部控制及風(fēng)險防范是招商銀行資產(chǎn)托管部設(shè)立風(fēng)險合規(guī)管理相關(guān)團(tuán)
隊(duì)，負(fù)責(zé)部門內(nèi)部風(fēng)險預(yù)防和控制，及時發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷，提出整改方案，跟
蹤整改情況，并直接向部門總經(jīng)理室報告。
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三級內(nèi)部控制及風(fēng)險防范是招商銀行資產(chǎn)托管部在設(shè)置專業(yè)崗位時，遵循內(nèi)
控制衡原則，視業(yè)務(wù)的風(fēng)險程度制定相應(yīng)監(jiān)督制衡機(jī)制。
3、內(nèi)部控制原則
（1）全面性原則。內(nèi)部控制覆蓋各項(xiàng)業(yè)務(wù)過程和操作環(huán)節(jié)、覆蓋所有團(tuán)隊(duì)
和崗位，并由全部人員參與。
（2）審慎性原則。托管組織體系的構(gòu)成、內(nèi)部管理制度的建立均以防范風(fēng)
險、審慎經(jīng)營為出發(fā)點(diǎn)，體現(xiàn)“內(nèi)控優(yōu)先”的要求。
（3）獨(dú)立性原則。招商銀行資產(chǎn)托管部各團(tuán)隊(duì)、各崗位職責(zé)保持相對獨(dú)立，
不同托管資產(chǎn)之間、托管資產(chǎn)和自有資產(chǎn)之間相互分離。內(nèi)部控制的檢查、評價
部門獨(dú)立于內(nèi)部控制的建立和執(zhí)行部門。
（4）有效性原則。內(nèi)部控制有效性包含內(nèi)部控制設(shè)計的有效性、內(nèi)部控制
執(zhí)行的有效性。內(nèi)部控制設(shè)計的有效性是指內(nèi)部控制的設(shè)計覆蓋了所有應(yīng)關(guān)注的
重要風(fēng)險，且設(shè)計的風(fēng)險應(yīng)對措施適當(dāng)。內(nèi)部控制執(zhí)行的有效性是指內(nèi)部控制能
夠按照設(shè)計要求嚴(yán)格有效執(zhí)行。
（5）適應(yīng)性原則。內(nèi)部控制適應(yīng)招商銀行托管業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的需要，并能
夠隨著托管業(yè)務(wù)經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等內(nèi)部環(huán)境的變化和國家法律、
法規(guī)、政策制度等外部環(huán)境的改變及時進(jìn)行修訂和完善。
（6）防火墻原則。招商銀行資產(chǎn)托管部辦公場地與我行其他業(yè)務(wù)場地隔離，
辦公網(wǎng)和業(yè)務(wù)網(wǎng)物理分離，部門業(yè)務(wù)網(wǎng)和全行業(yè)務(wù)網(wǎng)防火墻策略分離，以達(dá)到風(fēng)
險防范的目的。
（7）重要性原則。內(nèi)部控制在實(shí)現(xiàn)全面控制的基礎(chǔ)上，關(guān)注重要托管業(yè)務(wù)
重要事項(xiàng)和高風(fēng)險環(huán)節(jié)。
（8）制衡性原則。內(nèi)部控制能夠?qū)崿F(xiàn)在托管組織體系、機(jī)構(gòu)設(shè)置、權(quán)責(zé)分
配及業(yè)務(wù)流程等方面相互制約、相互監(jiān)督，同時兼顧運(yùn)營效率。
4、內(nèi)部控制措施
（1）完善的制度建設(shè)。招商銀行資產(chǎn)托管部從資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)內(nèi)控管理、產(chǎn)
品受理、會計核算、資金清算、崗位管理、檔案管理和信息管理等方面制定一系
列規(guī)章制度，建立了三層制度體系，即：基本規(guī)定、業(yè)務(wù)管理辦法和業(yè)務(wù)操作規(guī)
程。制度結(jié)構(gòu)層次清晰、管理要求明確，滿足風(fēng)險管理全覆蓋的要求，保證資產(chǎn)
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托管業(yè)務(wù)科學(xué)化、制度化、規(guī)范化運(yùn)作。
（2）業(yè)務(wù)信息風(fēng)險控制。招商銀行資產(chǎn)托管部在數(shù)據(jù)傳輸和保存方面有嚴(yán)
格的加密和備份措施，采用加密、直連方式傳輸數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)執(zhí)行異地實(shí)時備份，
所有的業(yè)務(wù)信息須經(jīng)過嚴(yán)格的授權(quán)方能進(jìn)行訪問。
（3）客戶資料風(fēng)險控制。招商銀行資產(chǎn)托管部對業(yè)務(wù)辦理過程中獲取的客
戶資料嚴(yán)格保密，除法律法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及審計要求外，不向任
何機(jī)構(gòu)、部門或個人泄露。
（4）信息技術(shù)系統(tǒng)風(fēng)險控制。招商銀行對信息技術(shù)系統(tǒng)機(jī)房、權(quán)限管理實(shí)
行雙人雙崗雙責(zé)，電腦機(jī)房24小時值班并設(shè)置門禁，所有電腦設(shè)置密碼及相應(yīng)權(quán)
限。業(yè)務(wù)網(wǎng)和辦公網(wǎng)、托管業(yè)務(wù)網(wǎng)與全行業(yè)務(wù)網(wǎng)雙分離制度，與外部業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)實(shí)
行防火墻保護(hù)，對信息技術(shù)系統(tǒng)采取兩地三中心的應(yīng)急備份管理措施等，保證信
息技術(shù)系統(tǒng)的安全。
（5）人力資源控制。招商銀行資產(chǎn)托管部通過建立良好的企業(yè)文化和員工
培訓(xùn)、激勵機(jī)制、加強(qiáng)人力資源管理及建立人才梯級隊(duì)伍及人才儲備機(jī)制，有效
地進(jìn)行人力資源管理。
五、基金托管人對基金管理人運(yùn)作基金進(jìn)行監(jiān)督的方法和程序
根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理
辦法》等有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同、托管協(xié)議的約定，對基金投資范圍、
投資比例、投資組合等情況的合法性、合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督和核查。
在為基金投資運(yùn)作所提供的基金清算和核算服務(wù)環(huán)節(jié)中，基金托管人對基金
管理人發(fā)送的投資指令、基金管理人對各基金費(fèi)用的提取與支付情況進(jìn)行檢查監(jiān)
督，對違反法律法規(guī)、基金合同的指令拒絕執(zhí)行，并立即通知基金管理人。
基金托管人如發(fā)現(xiàn)基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律、
行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反基金合同約定，及時以書面形式通知基金管
理人進(jìn)行整改，整改的時限應(yīng)符合法律法規(guī)及基金合同允許的調(diào)整期限。基金管
理人收到通知后應(yīng)及時核對確認(rèn)并以書面形式向基金托管人發(fā)出回函并改正。基
金管理人對基金托管人通知的違規(guī)事項(xiàng)未能在限期內(nèi)糾正的，基金托管人應(yīng)報告
中國證監(jiān)會。
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第五部分 相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
一、基金份額銷售機(jī)構(gòu)
1、直銷機(jī)構(gòu)
序號 機(jī)構(gòu)名稱 機(jī)構(gòu)信息
1
國泰基金管理
有限公司直銷
柜臺
地址：上海市虹口區(qū)公平路 18 號 8 號樓嘉昱大廈
15-20 層
客戶服務(wù)專線：400-888-8688，021-31089000
傳真：021-31081861 網(wǎng)址：www.gtfund.com
2
國泰基金
電子交易平臺
電子交易網(wǎng)站：www.gtfund.com 登錄網(wǎng)上交易頁
面
智能手機(jī) APP 平臺：iPhone 交易客戶端、Android
交易客戶端、“國泰基金”微信交易平臺 電話：021-31089000 聯(lián)系人：趙剛
2、其他銷售機(jī)構(gòu)
各銷售機(jī)構(gòu)的具體名單詳見基金份額發(fā)售公告、基金管理人網(wǎng)站或其他相關(guān)
公告?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)情況變更或增減銷售機(jī)構(gòu)。
二、登記機(jī)構(gòu)
名稱：國泰基金管理有限公司
住所：中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)浦東大道 1200 號 2 層 225 室
辦公地址：上海市虹口區(qū)公平路 18 號 8 號樓嘉昱大廈 15-20 層
法定代表人：周向勇
聯(lián)系人：辛怡
傳真：021-31081800
客戶服務(wù)專線：400-888-8688，021-31089000
三、出具法律意見書的律師事務(wù)所
名稱：上海市通力律師事務(wù)所
住所：上海市銀城中路 68 號時代金融中心 19 樓
辦公地址：上海市銀城中路 68 號時代金融中心 18 樓至 20 樓
負(fù)責(zé)人：韓炯
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聯(lián)系電話：021-31358666
傳真：021-31358600
聯(lián)系人：丁媛
經(jīng)辦律師：丁媛、陳袁春雨
四、審計基金財產(chǎn)的會計師事務(wù)所
名稱：立信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）
住所：上海市黃浦區(qū)南京東路 61 號 4 樓
辦公地址：上海市黃浦區(qū)漢口路 99 號 11 樓
執(zhí)行事務(wù)合伙人：朱建弟
聯(lián)系電話：021-23280000
傳真：021-63392558
聯(lián)系人：吳凌志
經(jīng)辦注冊會計師：吳凌志、劉樂君
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第六部分 基金的募集
一、基金募集的依據(jù)
本基金由基金管理人依照《基金法》、《運(yùn)作辦法》、《銷售辦法》、基金合同
及其他有關(guān)規(guī)定，并經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)許可[2026]765 號文《關(guān)于準(zhǔn)予國泰消費(fèi)
智選混合型發(fā)起式證券投資基金注冊的批復(fù)》準(zhǔn)予注冊募集。
二、基金的類別、運(yùn)作方式、存續(xù)期限和基金份額類別
1、基金的類別：混合型證券投資基金
2、基金的運(yùn)作方式：契約型開放式
3、基金的存續(xù)期限：不定期
4、基金份額類別：
本基金根據(jù)認(rèn)購、申購費(fèi)用、銷售服務(wù)費(fèi)收取方式的不同，將基金份額分為
不同的類別，各類別基金份額分別設(shè)置基金代碼，分別計算并公布基金份額凈值
和基金份額累計凈值。
在投資人認(rèn)購、申購基金份額時可以收取認(rèn)購、申購費(fèi)用，不從本類別基金
資產(chǎn)中計提銷售服務(wù)費(fèi)的基金份額稱為 A 類基金份額；在投資人認(rèn)購、申購基
金份額時不收取認(rèn)購、申購費(fèi)用，可以從本類別基金資產(chǎn)中計提銷售服務(wù)費(fèi)的基
金份額稱為 C 類基金份額。
投資人可自行選擇認(rèn)購、申購的基金份額類別。本基金不同類別基金份額之
間如開通互相轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，相關(guān)規(guī)則見屆時公告，無需召開基金份額持有人大會。
根據(jù)基金運(yùn)作情況，在不違反法律法規(guī)規(guī)定、基金合同約定以及對基金份額
持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的情況下，在履行適當(dāng)程序后，基金管理人可以調(diào)
整本基金的申購費(fèi)率、調(diào)低銷售服務(wù)費(fèi)率或變更收費(fèi)方式，也可以增加、減少或
調(diào)整基金份額類別設(shè)置、停止現(xiàn)有基金份額類別的銷售或調(diào)整基金份額分類辦法
及規(guī)則等，調(diào)整實(shí)施前需依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告，
不需要召開基金份額持有人大會。
三、基金份額的發(fā)售時間、發(fā)售方式、發(fā)售對象
1、發(fā)售時間
自基金份額發(fā)售之日起最長不得超過 3 個月，具體發(fā)售時間見基金份額發(fā)售
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公告。
2、發(fā)售方式
通過各銷售機(jī)構(gòu)公開發(fā)售，各銷售機(jī)構(gòu)的具體名單詳見基金份額發(fā)售公告、
基金管理人網(wǎng)站或其他相關(guān)公告，基金管理人可根據(jù)情況變更或增減銷售機(jī)構(gòu)。
3、發(fā)售對象
符合法律法規(guī)規(guī)定的可投資于證券投資基金的個人投資者、機(jī)構(gòu)投資者、合
格境外投資者、發(fā)起資金提供方以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基
金的其他投資人。
四、基金的最低募集份額總額及金額
本基金為發(fā)起式基金，最低募集份額總額 1000 萬份，基金募集金額不少于
1000 萬元人民幣。其中，發(fā)起資金認(rèn)購本基金的金額不低于 1000 萬元人民幣，
且發(fā)起資金認(rèn)購的基金份額持有期限不少于 3 年，法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定
的除外。
五、基金份額發(fā)售面值、認(rèn)購價格及計算公式、認(rèn)購費(fèi)用
1、本基金基金份額發(fā)售面值為人民幣 1.00 元。
2、認(rèn)購費(fèi)用
投資人通過直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購 A 類基金份額時無需支付認(rèn)購費(fèi)用，通過其他銷
售機(jī)構(gòu)認(rèn)購 A 類基金份額時需支付認(rèn)購費(fèi)用。C 類基金份額不收取認(rèn)購費(fèi)。
通過其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購本基金 A 類基金份額的，認(rèn)購費(fèi)用由認(rèn)購 A 類基金
份額的投資人承擔(dān)，應(yīng)在投資人認(rèn)購 A 類基金份額時收取。
投資人在募集期內(nèi)可以多次認(rèn)購基金份額，通過其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購 A 類基
金份額的認(rèn)購費(fèi)按每筆認(rèn)購申請單獨(dú)計算。
通過其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購本基金 A 類基金份額的認(rèn)購費(fèi)率具體如下：
認(rèn)購金額（M） 認(rèn)購費(fèi)率
M<500 萬元 0.80%
M≥500 萬元 按筆收取，1,000 元/筆
基金認(rèn)購費(fèi)用不列入基金財產(chǎn)，主要用于基金的市場推廣、銷售、登記等募
集期間發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。
3、募集期利息的處理方式
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有效認(rèn)購款項(xiàng)在募集期間產(chǎn)生的利息將折算為相應(yīng)類別的基金份額歸基金
份額持有人所有，其中利息轉(zhuǎn)份額以登記機(jī)構(gòu)的記錄為準(zhǔn)。
4、基金認(rèn)購份額的計算
本基金采用金額認(rèn)購的方式。
（1）認(rèn)購本基金 A 類基金份額的計算公式
1）若投資者通過直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購 A 類基金份額：
認(rèn)購份額＝（認(rèn)購金額＋認(rèn)購資金利息）/基金份額發(fā)售面值
2）若投資者通過其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購 A 類基金份額：
認(rèn)購金額包括認(rèn)購費(fèi)用和凈認(rèn)購金額。
①當(dāng)認(rèn)購費(fèi)用適用比例費(fèi)率時，認(rèn)購份額的計算方法如下：
凈認(rèn)購金額＝認(rèn)購金額/（1＋認(rèn)購費(fèi)率）
認(rèn)購費(fèi)用＝認(rèn)購金額－凈認(rèn)購金額
認(rèn)購份額＝（凈認(rèn)購金額＋認(rèn)購資金利息）/基金份額發(fā)售面值
②當(dāng)認(rèn)購費(fèi)用為固定金額時，認(rèn)購份額的計算方法如下：
認(rèn)購費(fèi)用＝固定金額
凈認(rèn)購金額＝認(rèn)購金額－認(rèn)購費(fèi)用
認(rèn)購份額＝（凈認(rèn)購金額＋認(rèn)購資金利息）/基金份額發(fā)售面值
（2）認(rèn)購本基金 C 類基金份額的計算公式
本基金 C 類基金份額不收取認(rèn)購費(fèi)用。
認(rèn)購份額＝（認(rèn)購金額＋認(rèn)購資金利息）/基金份額發(fā)售面值
（3）認(rèn)購份額余額的處理方式
認(rèn)購份額的計算保留到小數(shù)點(diǎn)后 2 位，小數(shù)點(diǎn) 2 位以后的部分四舍五入，由
此誤差產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔(dān)。
例：某投資人投資 10,000.00 元通過直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購本基金 A 類基金份額，無
認(rèn)購費(fèi)用，假定募集期間認(rèn)購資金所得利息為 3.00 元，則根據(jù)公式計算出：
認(rèn)購份額＝（10,000.00＋3.00）/1.00＝10,003.00 份
即：投資人投資 10,000.00 元通過直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購本基金 A 類基金份額，假定
認(rèn)購資金利息為 3.00 元，則可得到 10,003.00 份 A 類基金份額。
例：某投資人投資 10,000.00 元通過其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購本基金 A 類基金份額，
招募說明書
33
認(rèn)購費(fèi)率為 0.80%，假定募集期間認(rèn)購資金所得利息為 3.00 元，則根據(jù)公式計算
出：
凈認(rèn)購金額＝10,000.00/（1＋0.80%）＝9,920.63 元
認(rèn)購費(fèi)用＝10,000.00–9,920.63＝79.37 元
認(rèn)購份額＝（9,920.63＋3.00）/1.00＝9,923.63 份
即：投資人投資 10,000.00 元通過其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購本基金 A 類基金份額，
假定認(rèn)購資金利息為 3.00 元，則可得到 9,923.63 份 A 類基金份額。
例：某投資人投資 10,000.00 元認(rèn)購本基金 C 類基金份額，無認(rèn)購費(fèi)用，假
定募集期間認(rèn)購資金所得利息為 3.00 元，則根據(jù)公式計算出：
認(rèn)購份額＝（10,000.00＋3.00）/1.00＝10,003.00 份
即：投資人投資 10,000.00 元認(rèn)購本基金 C 類基金份額，假定認(rèn)購資金利息
為 3.00 元，則可得到 10,003.00 份 C 類基金份額。
六、認(rèn)購安排
1、認(rèn)購時間
投資人認(rèn)購本基金份額的具體業(yè)務(wù)辦理時間由基金管理人和基金銷售機(jī)構(gòu)
確定，請參見本基金的基金份額發(fā)售公告或基金銷售機(jī)構(gòu)的相關(guān)公告。
2、投資人認(rèn)購本基金份額應(yīng)提交的文件和辦理的手續(xù)
投資人認(rèn)購本基金所應(yīng)提交的文件和具體辦理手續(xù)詳見本基金的基金份額
發(fā)售公告或基金銷售機(jī)構(gòu)的相關(guān)業(yè)務(wù)辦理規(guī)則。
3、基金份額的認(rèn)購采用金額認(rèn)購方式。投資人認(rèn)購時，需按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定
的方式全額繳款。若資金未全額到賬則認(rèn)購無效，基金管理人將認(rèn)購無效的款項(xiàng)
退回。
4、投資人在募集期內(nèi)可以多次認(rèn)購基金份額，通過其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購本基
金 A 類基金份額的認(rèn)購費(fèi)按每筆認(rèn)購申請單獨(dú)計算。認(rèn)購一經(jīng)受理不得撤銷。
5、基金認(rèn)購申請的確認(rèn)
銷售機(jī)構(gòu)對認(rèn)購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機(jī)構(gòu)確
實(shí)接收到認(rèn)購申請。認(rèn)購申請的確認(rèn)以登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。對于認(rèn)購申請
及認(rèn)購份額的確認(rèn)情況，投資人應(yīng)及時查詢并妥善行使合法權(quán)利，否則，由此產(chǎn)
生的投資人任何損失由投資人自行承擔(dān)。
招募說明書
34
6、認(rèn)購金額的限制
投資人單筆最低認(rèn)購金額為 1.00 元（含認(rèn)購費(fèi)，如有）。各銷售機(jī)構(gòu)對本基
金最低認(rèn)購金額及交易級差有其他規(guī)定的，以各銷售機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)定為準(zhǔn)。
基金管理人可以對募集期間的單個投資人的累計認(rèn)購金額進(jìn)行限制，具體限
制和處理方法請參見基金份額發(fā)售公告或相關(guān)公告。
7、基金管理人可以對本基金的募集規(guī)模上限進(jìn)行限制，具體限制和處理方
法請參見基金份額發(fā)售公告或相關(guān)公告。
七、基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，
任何人不得動用。
八、發(fā)起資金的認(rèn)購
基金管理人股東資金、基金管理人固有資金、基金管理人高級管理人員或基
金經(jīng)理等人員認(rèn)購本基金的發(fā)起資金金額不低于 1000 萬元人民幣，且發(fā)起資金
認(rèn)購的基金份額持有期限不少于 3 年。法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。本
基金發(fā)起資金的認(rèn)購情況詳見基金管理人屆時發(fā)布的公告。
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第七部分 基金合同的生效
一、基金備案的條件
本基金自基金份額發(fā)售之日起 3 個月內(nèi)，在發(fā)起資金提供方使用發(fā)起資金認(rèn)
購本基金的金額不少于 1000 萬元人民幣且發(fā)起資金提供方承諾其認(rèn)購的基金份
額持有期限不少于 3 年的條件下，基金募集期屆滿或基金管理人依據(jù)法律法規(guī)及
招募說明書可以決定停止基金發(fā)售，并在 10 日內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，驗(yàn)資
報告需對發(fā)起資金提供方及其持有份額進(jìn)行專門說明?；鸸芾砣俗允盏津?yàn)資報
告之日起 10 日內(nèi)，向中國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)。
基金募集達(dá)到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續(xù)并取
得中國證監(jiān)會書面確認(rèn)之日起，《基金合同》生效；否則《基金合同》不生效。
基金管理人在收到中國證監(jiān)會確認(rèn)文件的次日對《基金合同》生效事宜予以公
告?；鸸芾砣藨?yīng)將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為
結(jié)束前，任何人不得動用。
二、基金合同不能生效時募集資金的處理方式
如果募集期限屆滿，未滿足基金備案條件，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：
1、以其固有財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用。
2、在基金募集期限屆滿后 30 日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計銀行同
期活期存款利息。
3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機(jī)構(gòu)不得請求報酬。
基金管理人、基金托管人和銷售機(jī)構(gòu)為基金募集支付之一切費(fèi)用應(yīng)由各方各自承
擔(dān)。
三、基金存續(xù)期內(nèi)的基金份額持有人數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模
《基金合同》生效之日起三年后的對應(yīng)日，若基金資產(chǎn)凈值低于 2 億元，《基
金合同》自動終止，且不得通過召開基金份額持有人大會延續(xù)基金合同期限。若
屆時的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定發(fā)生變化，上述終止規(guī)定被取消、更改或補(bǔ)充，
則本基金可以參照屆時有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定執(zhí)行。
《基金合同》生效滿三年后基金繼續(xù)存續(xù)的，連續(xù) 20 個工作日出現(xiàn)基金份
額持有人數(shù)量不滿 200 人或者基金資產(chǎn)凈值低于 5000 萬元情形的，基金管理人
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36
應(yīng)當(dāng)在定期報告中予以披露；連續(xù) 60 個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)
當(dāng)在 10 個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如持續(xù)運(yùn)作、轉(zhuǎn)換運(yùn)作
方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在 6 個月內(nèi)召集基金份額持有人
大會。
法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
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第八部分 基金份額的申購與贖回
一、申購和贖回場所
本基金的申購與贖回將通過銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行。具體的銷售機(jī)構(gòu)詳見基金管理人
網(wǎng)站或其他相關(guān)文件，基金管理人可根據(jù)情況變更或增減銷售機(jī)構(gòu)。若基金管理
人或其指定的銷售機(jī)構(gòu)開通電話、傳真或網(wǎng)上等交易方式，投資人可以通過上述
方式進(jìn)行申購與贖回，具體參見各銷售機(jī)構(gòu)的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。基金投資者應(yīng)當(dāng)在
銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的營業(yè)場所或按銷售機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理基金
份額的申購與贖回。
二、申購和贖回的開放日及時間
1、開放日及開放時間
投資人在開放日辦理基金份額的申購和贖回，具體辦理時間為上海證券交
易所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間（若該工作日為非港股通交易
日，則基金管理人有權(quán)暫停辦理基金份額的申購、贖回等業(yè)務(wù)），但基金管理人
根據(jù)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的要求或基金合同的規(guī)定公告暫停申購、贖回時除
外。
基金合同生效后，若出現(xiàn)新的證券/期貨交易市場、證券/期貨交易所交易時
間變更、港股通交易規(guī)則變更、其他特殊情況或根據(jù)業(yè)務(wù)需要，基金管理人有權(quán)
視情況對前述開放日及開放時間進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，但應(yīng)在實(shí)施前依照《信息披露
辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。
2、申購、贖回開始日及業(yè)務(wù)辦理時間
基金合同生效后，基金管理人在滿足法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的情況下，根
據(jù)本基金運(yùn)作的需要決定本基金開始辦理申購的具體日期，具體業(yè)務(wù)辦理時間在
申購開始公告中規(guī)定。
基金合同生效后，基金管理人在滿足法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的情況下，
根據(jù)本基金運(yùn)作的需要決定本基金開始辦理贖回的具體日期，具體業(yè)務(wù)辦理時
間在贖回開始公告中規(guī)定。
在確定申購開始與贖回開始時間后，基金管理人應(yīng)在申購、贖回開放日前依
照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告申購與贖回的開始時間。
招募說明書
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基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、
贖回或者轉(zhuǎn)換。投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或轉(zhuǎn)換
申請且登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)接受的，其基金份額申購、贖回或轉(zhuǎn)換價格為下一開放日該
類別基金份額申購、贖回或轉(zhuǎn)換的價格。
三、申購與贖回的原則
1、“未知價”原則，即申購、贖回價格以申請當(dāng)日收市后計算的各類別基金
份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計算；
2、“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；
3、當(dāng)日的申購與贖回申請可以在基金管理人規(guī)定的時間以內(nèi)撤銷；
4、贖回遵循“先進(jìn)先出”原則，即按照投資人認(rèn)購、申購的先后次序進(jìn)行順
序贖回；
5、辦理申購、贖回業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則，確保
投資者的合法權(quán)益不受損害并得到公平對待。
基金管理人可在法律法規(guī)允許的情況下，對上述原則進(jìn)行調(diào)整?；鸸芾砣?br/>必須在新規(guī)則開始實(shí)施前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。
四、申購與贖回的程序
1、申購和贖回的申請方式
投資人必須根據(jù)銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的程序，在開放日的具體業(yè)務(wù)辦理時間內(nèi)提出
申購或贖回的申請。
2、申購和贖回的款項(xiàng)支付
投資人申購基金份額時，必須全額交付申購款項(xiàng)，投資人交付申購款項(xiàng)，申
購成立；基金份額登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)基金份額時，申購生效。若資金在規(guī)定時間內(nèi)未
全額到賬則申購不成立，申購款項(xiàng)將退回投資人賬戶，基金管理人、基金托管人
和銷售機(jī)構(gòu)等不承擔(dān)由此產(chǎn)生的任何損失。
基金份額持有人遞交贖回申請，贖回成立；基金份額登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)贖回時，
贖回生效。基金份額持有人贖回申請生效后，基金管理人將在 T＋7 日（包括該
日）內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。在發(fā)生巨額贖回或基金合同載明的其他暫停贖回或延緩支
付贖回款項(xiàng)的情形時，款項(xiàng)的支付辦法參照基金合同有關(guān)條款處理。如遇交易所
或交易市場數(shù)據(jù)傳輸延遲、通訊系統(tǒng)故障、銀行數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)故障、港股通交易
招募說明書
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系統(tǒng)限制、港股通資金交收規(guī)則限制或其他非基金管理人及基金托管人所能控制
的因素影響業(yè)務(wù)處理流程時，贖回款項(xiàng)劃付時間相應(yīng)順延。
基金管理人可以在法律法規(guī)和基金合同允許的范圍內(nèi)，對上述業(yè)務(wù)辦理時間
進(jìn)行調(diào)整。
3、申購和贖回申請的確認(rèn)
基金管理人應(yīng)以交易時間結(jié)束前受理有效申購和贖回申請的當(dāng)天作為申購
或贖回申請日（T 日），在正常情況下，本基金登記機(jī)構(gòu)在 T+1 日內(nèi)對該交易的
有效性進(jìn)行確認(rèn)。T 日提交的有效申請，投資人應(yīng)在 T+2 日后（包括該日）及時
到銷售機(jī)構(gòu)柜臺或以銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢申請的確認(rèn)情況。若申購不成
功，則申購款項(xiàng)退還給投資人。
銷售機(jī)構(gòu)對申購、贖回申請的受理并不代表申請一定成功，而僅代表銷售機(jī)
構(gòu)確實(shí)接收到申請。申購、贖回的確認(rèn)以登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。對于申請的
確認(rèn)情況，投資人應(yīng)及時查詢并妥善行使合法權(quán)利，否則，由此產(chǎn)生的投資人任
何損失由投資人自行承擔(dān)。
基金管理人可以在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，依法對上述申購和贖回申請的確
認(rèn)時間進(jìn)行調(diào)整，并必須在調(diào)整實(shí)施前按照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定
媒介上公告。
五、申購和贖回的數(shù)量限制
1、申購金額的限制
投資人單筆申購的最低金額為 1.00 元（含申購費(fèi)，如有）。各銷售機(jī)構(gòu)對本
基金最低申購金額及交易級差有其他規(guī)定的，以各銷售機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)定為準(zhǔn)。
2、贖回份額的限制
基金份額持有人可將其全部或部分基金份額贖回。單筆贖回申請最低份額為
1.00 份。登記機(jī)構(gòu)或各銷售機(jī)構(gòu)對本基金贖回份額有其他規(guī)定的，以登記機(jī)構(gòu)或
各銷售機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)定為準(zhǔn)。
3、本基金不對投資人每個基金交易賬戶的最低基金份額余額進(jìn)行限制，但
各銷售機(jī)構(gòu)對基金交易賬戶最低份額余額有其他規(guī)定的，以各銷售機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)
定為準(zhǔn)。
4、基金管理人可以規(guī)定單個投資人累計持有的基金份額上限、基金總規(guī)模
招募說明書
40
上限、基金單日申購金額上限、基金單日凈申購比例上限、單個投資人單日或單
筆申購金額上限，具體規(guī)定請參見相關(guān)公告。
5、當(dāng)接受申購申請對存量基金份額持有人利益構(gòu)成潛在重大不利影響時，
基金管理人應(yīng)當(dāng)采取設(shè)定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、
拒絕大額申購、暫?；鹕曩彽却胧?，切實(shí)保護(hù)存量基金份額持有人的合法權(quán)益。
基金管理人基于投資運(yùn)作與風(fēng)險控制的需要，可采取上述措施對基金規(guī)模予以控
制。具體見基金管理人相關(guān)公告。
6、基金管理人可在法律法規(guī)允許的情況下，調(diào)整上述規(guī)定申購金額和贖回
份額等數(shù)量限制，或者新增基金規(guī)模控制措施，基金管理人必須在調(diào)整實(shí)施前依
照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。
六、申購和贖回的價格、費(fèi)用及其用途
1、本基金各類別基金份額凈值的計算，均保留到小數(shù)點(diǎn)后 4 位，小數(shù)點(diǎn)后
第 5 位四舍五入，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔(dān)。T 日的各類別基金份
額凈值在當(dāng)天收市后計算，并在 T+1 日內(nèi)公告。遇特殊情況，經(jīng)履行適當(dāng)程序，
可以適當(dāng)延遲計算或公告。為避免基金份額持有人利益因基金份額凈值的小數(shù)點(diǎn)
保留精度受到不利影響，基金管理人可提高基金份額凈值精度。如相關(guān)法律法規(guī)
以及中國證監(jiān)會另有規(guī)定，則依規(guī)定執(zhí)行。
未來若市場情況發(fā)生變化，根據(jù)實(shí)際需要，經(jīng)履行適當(dāng)程序，本基金可相應(yīng)
調(diào)整基金份額凈值計算、公告時間或頻率，并提前公告。
2、申購費(fèi)用及申購份額的計算
（1）申購費(fèi)用
投資人通過直銷機(jī)構(gòu)申購 A 類基金份額時無需支付申購費(fèi)用，通過其他銷
售機(jī)構(gòu)申購 A 類基金份額時需支付申購費(fèi)用。C 類基金份額不收取申購費(fèi)。
通過其他銷售機(jī)構(gòu)申購本基金 A 類基金份額的，申購費(fèi)用由申購 A 類基金
份額的投資人承擔(dān)，應(yīng)在投資人申購 A 類基金份額時收取。申購費(fèi)用不列入基
金財產(chǎn)，主要用于本基金的市場推廣、銷售、登記結(jié)算等各項(xiàng)費(fèi)用。
通過其他銷售機(jī)構(gòu)申購本基金 A 類基金份額的申購費(fèi)率具體如下：
申購金額（M） 申購費(fèi)率
M<500 萬元 0.80%
招募說明書
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M≥500 萬元 按筆收取，1,000 元/筆
（2）申購本基金 A 類基金份額的計算公式
本基金采用金額申購的方式。
1）若投資者通過直銷機(jī)構(gòu)申購 A 類基金份額：
申購份額＝申購金額/T 日 A 類基金份額凈值
2）若投資者通過其他銷售機(jī)構(gòu)申購 A 類基金份額：
申購金額包括申購費(fèi)用和凈申購金額。
①當(dāng)申購費(fèi)用適用比例費(fèi)率時，申購份額的計算方法如下：
凈申購金額＝申購金額/（1＋申購費(fèi)率）
申購費(fèi)用＝申購金額－凈申購金額
申購份額＝凈申購金額/T 日 A 類基金份額凈值
②當(dāng)申購費(fèi)用為固定金額時，申購份額的計算方法如下：
申購費(fèi)用＝固定金額
凈申購金額＝申購金額－申購費(fèi)用
申購份額＝凈申購金額/T 日 A 類基金份額凈值
上述計算結(jié)果均按四舍五入方法，保留到小數(shù)點(diǎn)后 2 位，由此產(chǎn)生的收益或
損失由基金財產(chǎn)承擔(dān)。
例：某投資人投資 10,000.00 元通過直銷機(jī)構(gòu)申購本基金 A 類基金份額，無
申購費(fèi)用，假設(shè)申購當(dāng)日本基金 A 類基金份額的基金份額凈值為 1.0400 元，則
其可得到的申購份額為：
申購份額＝10,000.00/1.0400＝9,615.38 份
即：投資人投資 10,000.00 元通過直銷機(jī)構(gòu)申購本基金 A 類基金份額，無申
購費(fèi)用，假設(shè)申購當(dāng)日 A 類基金份額的基金份額凈值為 1.0400 元，則可得到
9,615.38 份 A 類基金份額。
例：某投資人投資 10,000.00 元通過其他銷售機(jī)構(gòu)申購本基金 A 類基金份額，
申購費(fèi)率為 0.80%，假設(shè)申購當(dāng)日本基金 A 類基金份額的基金份額凈值為 1.0400
元，則其可得到的申購份額為：
凈申購金額＝10,000.00/（1＋0.80%）＝9,920.63 元
申購費(fèi)用＝10,000.00－9,920.63＝79.37 元
招募說明書
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申購份額＝9,920.63/1.0400＝9,539.07 份
即：投資人投資 10,000.00 元通過其他銷售機(jī)構(gòu)申購本基金 A 類基金份額，
對應(yīng)申購費(fèi)率為 0.80%，假設(shè)申購當(dāng)日 A 類基金份額的基金份額凈值為 1.0400
元，則可得到 9,539.07 份 A 類基金份額。
（3）申購本基金 C 類基金份額的計算公式
申購份額＝申購金額/T 日 C 類基金份額凈值
上述計算結(jié)果均按四舍五入方法，保留到小數(shù)點(diǎn)后 2 位，由此產(chǎn)生的收益或
損失由基金財產(chǎn)承擔(dān)。
例：某投資人投資 10,000.00 元申購本基金 C 類基金份額，無申購費(fèi)用，假
設(shè) T 日本基金 C 類基金份額的基金份額凈值為 1.0412 元，則其可得到的申購份
額為：
申購份額＝10,000.00/1.0412＝9,604.30 份
即：投資人投資 10,000.00 元申購本基金 C 類基金份額，無申購費(fèi)用，假設(shè)
T 日本基金 C 類基金份額的基金份額凈值為 1.0412 元，則可得到 9,604.30 份 C
類基金份額。
3、贖回費(fèi)用及贖回金額的計算
（1）贖回費(fèi)用
贖回費(fèi)用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔(dān)，在基金份額持有人贖回基
金份額時收取?；鸱蓊~持有人贖回基金份額產(chǎn)生的贖回費(fèi)，全額計入基金財產(chǎn)。
本基金的贖回費(fèi)率具體如下：
贖回份額持續(xù)持有期（Y） 贖回費(fèi)率
Y<7 日 1.50%
7 日≤Y<30 日 1.00%
30 日≤Y<180 日 0.50%
Y≥180 日 0.00%
（注：贖回份額持續(xù)持有期的計算，以該份額在登記機(jī)構(gòu)的登記日開始計算。）
（2）贖回金額的計算
贖回金額為按實(shí)際確認(rèn)的有效贖回份額乘以當(dāng)日該類別基金份額的基金份
額凈值并扣除或加上相應(yīng)的費(fèi)用，贖回金額單位為元。
招募說明書
43
贖回金額的計算方法如下：
贖回金額＝贖回份額×T 日該類基金份額凈值
贖回費(fèi)用＝贖回金額×贖回費(fèi)率
凈贖回金額＝贖回金額－贖回費(fèi)用＋該筆贖回確認(rèn)應(yīng)返還投資者的或有管
理費(fèi)（如有）－該筆贖回確認(rèn)應(yīng)扣除的超額管理費(fèi)（如有）+該筆贖回確認(rèn)應(yīng)返
還投資者的銷售服務(wù)費(fèi)（如有）
該筆贖回是否涉及返還或有管理費(fèi)或扣除超額管理費(fèi)的具體條件及計算方
法等具體安排詳見本招募說明書“基金費(fèi)用與稅收”部分。
上述計算結(jié)果按四舍五入方法，保留到小數(shù)點(diǎn)后 2 位，由此產(chǎn)生的收益或損
失由基金財產(chǎn)承擔(dān)。
由于本基金在計算基金份額凈值時，按前一日基金資產(chǎn)凈值的 1.20%年費(fèi)率
計算管理費(fèi)，該費(fèi)率可能高于或低于不同基金份額最終適用的管理費(fèi)率。在基金
份額贖回、轉(zhuǎn)出或基金合同終止的情形發(fā)生時，基金份額持有人實(shí)際收到的贖回
款項(xiàng)的金額可能與按披露的基金份額凈值計算的結(jié)果存在差異?；鸱蓊~持有人
的實(shí)際贖回金額以登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。
對于投資者通過直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購、申購的 C 類基金份額計提的銷售服務(wù)費(fèi)，或
者通過其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購、申購且持續(xù)持有期限超過一年的 C 類基金份額繼續(xù)
計提的銷售服務(wù)費(fèi)，都將在投資者贖回相應(yīng)基金份額時隨贖回款一并返還給投資
者。
例：某基金份額持有人在 T 日贖回 10,000 份本基金 A 類基金份額，該份額
的持續(xù)持有期為 5 日（未滿 365 天），對應(yīng)的贖回費(fèi)率為 1.50%，假設(shè)贖回當(dāng)日
A 類基金份額的基金份額凈值是 1.2000 元，則其可獲得的贖回金額計算如下：
贖回金額=10,000×1.2000=12,000.00 元
贖回費(fèi)用＝12,000.00×1.50%=180.00 元
凈贖回金額＝12,000.00－180.00＝11,820.00 元
即：基金份額持有人贖回 10,000 份本基金 A 類基金份額，該份額的持續(xù)持
有期為 5 日，對應(yīng)的贖回費(fèi)率為 1.50%，假設(shè)贖回當(dāng)日 A 類基金份額的基金份額
凈值是 1.2000 元，則其可獲得的贖回金額為 11,820.00 元。
例：某基金份額持有人在 T 日贖回 10,000 份本基金 C 類基金份額（通過其
招募說明書
44
他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購/申購獲得），該份額的持續(xù)持有期為 5 日（未滿 365 天），對應(yīng)
的贖回費(fèi)率為 1.50%，假設(shè)贖回當(dāng)日 C 類基金份額的基金份額凈值是 1.2000 元，
則其可獲得的贖回金額為：
贖回金額＝10,000×1.2000＝12,000.00 元
贖回費(fèi)用＝12,000.00×1.50%＝180.00 元
凈贖回金額＝12,000.00－180.00＝11,820.00 元
即：基金份額持有人贖回 10,000 份本基金 C 類基金份額（通過其他銷售機(jī)
構(gòu)認(rèn)購/申購獲得），該份額的持續(xù)持有期為 5 日，對應(yīng)的贖回費(fèi)率為 1.50%，假
設(shè)贖回當(dāng)日 C 類基金份額的基金份額凈值是 1.2000 元，則其可獲得的贖回金額
為 11,820.00 元。
例：某基金份額持有人在 T 日贖回 10,000 份本基金 C 類基金份額（通過直
銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購/申購獲得），該份額的持續(xù)持有期為 730 日，對應(yīng)的贖回費(fèi)率為 0%。
假設(shè)贖回當(dāng)日 C 類基金份額的基金份額凈值是 1.2000 元，假設(shè)該筆贖回確認(rèn)應(yīng)
收取的超額管理費(fèi)為 35.00 元（即該筆贖回的基金份額達(dá)到超額管理費(fèi)收取情形，
應(yīng)從贖回款中扣除超額管理費(fèi)），且假設(shè)該筆贖回確認(rèn)應(yīng)返還的銷售服務(wù)費(fèi)為
80.00 元（即通過直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購、申購的 C 類基金份額計提的銷售服務(wù)費(fèi)，在投
資者贖回相應(yīng)基金份額時隨贖回款一并返還），則其可獲得的贖回金額計算如下：
贖回金額=10,000×1.2000=12,000.00 元
贖回費(fèi)用＝0 元
凈贖回金額＝12,000.00－0－35.00+80.00＝12,045.00 元
即：基金份額持有人贖回 10,000 份本基金 C 類基金份額（通過直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)
購/申購獲得），該份額的持續(xù)持有期為 730 日，對應(yīng)的贖回費(fèi)率為 0%。假設(shè)贖
回當(dāng)日 C 類基金份額的基金份額凈值是 1.2000 元，假設(shè)該筆贖回確認(rèn)應(yīng)收取的
超額管理費(fèi)為 35.00 元（即該筆贖回的基金份額達(dá)到超額管理費(fèi)收取情形，應(yīng)從
贖回款中扣除超額管理費(fèi)），且假設(shè)該筆贖回確認(rèn)應(yīng)返還的銷售服務(wù)費(fèi)為 80.00
元（即通過直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購、申購的 C 類基金份額計提的銷售服務(wù)費(fèi)，在投資者贖
回相應(yīng)基金份額時隨贖回款一并返還），則其可獲得的贖回金額為 12,045.00 元。
例：某基金份額持有人在 T 日贖回 100,000 份本基金 C 類基金份額（通過其
他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購/申購獲得），該份額的持續(xù)持有期為 730 日，對應(yīng)的贖回費(fèi)率為
招募說明書
45
0%。假設(shè)贖回當(dāng)日 C 類基金份額的基金份額凈值是 1.1000 元，假設(shè)該筆贖回確
認(rèn)應(yīng)返還的或有管理費(fèi)為 120.00 元（即該筆贖回的基金份額符合或有管理費(fèi)為
0 的情形，應(yīng)將持有期內(nèi)計提的或有管理費(fèi)全額返還），且假設(shè)該筆贖回確認(rèn)應(yīng)
返還的銷售服務(wù)費(fèi)為 40.00 元（即通過其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購、申購且持續(xù)持有期限
超過一年的 C 類基金份額繼續(xù)計提的銷售服務(wù)費(fèi)，在投資者贖回相應(yīng)基金份額
時隨贖回款一并返還），則其可獲得的贖回金額計算如下：
贖回金額=100,000×1.1000=110,000.00 元
贖回費(fèi)用＝0 元
凈贖回金額＝110,000.00－0+120.00+40.00＝110,160.00 元
即：基金份額持有人贖回 100,000 份本基金 C 類基金份額（通過其他銷售機(jī)
構(gòu)認(rèn)購/申購獲得），該份額的持續(xù)持有期為 730 日，對應(yīng)的贖回費(fèi)率為 0%。假
設(shè)贖回當(dāng)日 C 類基金份額的基金份額凈值是 1.1000 元，假設(shè)該筆贖回確認(rèn)應(yīng)返
還的或有管理費(fèi)為 120.00 元（即該筆贖回的基金份額符合或有管理費(fèi)為 0 的情
形，應(yīng)將持有期內(nèi)計提的或有管理費(fèi)全額返還），且假設(shè)該筆贖回確認(rèn)應(yīng)返還的
銷售服務(wù)費(fèi)為 40.00 元（即通過其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購、申購且持續(xù)持有期限超過一
年的 C 類基金份額繼續(xù)計提的銷售服務(wù)費(fèi)，在投資者贖回相應(yīng)基金份額時隨贖
回款一并返還），則其可獲得的贖回金額為 110,160.00 元。
4、基金管理人可以在基金合同約定的范圍內(nèi)調(diào)整費(fèi)率或收費(fèi)方式，并最遲
應(yīng)于新的費(fèi)率或收費(fèi)方式實(shí)施前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上
公告。
5、當(dāng)本基金發(fā)生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機(jī)
制，以確保基金估值的公平性。具體處理原則與操作規(guī)范遵循相關(guān)法律法規(guī)以及
監(jiān)管部門、自律規(guī)則的規(guī)定。
6、基金管理人可以在不違背法律法規(guī)規(guī)定、對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)
性不利影響及不違反基金合同約定的情況下根據(jù)市場情況制定基金持續(xù)營銷計
劃，定期和不定期地開展基金持續(xù)營銷活動。在基金持續(xù)營銷活動期間，基金管
理人可以適當(dāng)調(diào)低基金申購費(fèi)率、基金銷售服務(wù)費(fèi)等。
七、拒絕或暫停申購的情形
發(fā)生下列情況時，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請：
招募說明書
46
1、因不可抗力導(dǎo)致基金無法正常運(yùn)作。
2、發(fā)生基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況時，基金管理人可暫停接受
投資人的申購申請。
3、證券/期貨交易所或外匯市場交易時間非正常停市或港股通臨時停市，可
能影響本基金的投資運(yùn)作，或?qū)е禄鸸芾砣藷o法計算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值。
4、接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現(xiàn)有基金份額持有人利益時。
5、基金資產(chǎn)規(guī)模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或證券市
場價格發(fā)生大幅波動，或其他可能對基金業(yè)績產(chǎn)生負(fù)面影響，或出現(xiàn)其他損害現(xiàn)
有基金份額持有人利益的情形。
6、當(dāng)前一估值日基金資產(chǎn)凈值 50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價
格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價值存在重大不確定性時，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確
認(rèn)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)暫停接受基金申購申請。
7、基金管理人、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)或登記機(jī)構(gòu)的異常情況導(dǎo)致基
金銷售系統(tǒng)、基金登記系統(tǒng)或基金會計系統(tǒng)無法正常運(yùn)行。
8、申請超過基金管理人設(shè)定的基金總規(guī)模上限、基金單日申購金額上限、
基金單日凈申購比例上限、單個投資人累計持有的基金份額上限、單個投資人單
日或單筆申購金額上限的。
9、基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導(dǎo)致單一投資者（基金管
理人、基金管理人高級管理人員或基金經(jīng)理等人員作為發(fā)起資金提供方除外）持
有基金份額的比例達(dá)到或者超過 50%，或者變相規(guī)避 50%集中度的情形。法律法
規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
10、港股通交易每日額度不足，或者港股通的業(yè)務(wù)規(guī)則發(fā)生重大變化，或者
發(fā)生證券交易服務(wù)公司等機(jī)構(gòu)認(rèn)定的交易異常情況并決定暫停提供部分或者全
部港股通服務(wù)，或者發(fā)生其他影響通過港股通進(jìn)行正常交易的情形。
11、法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。
發(fā)生上述第 1、2、3、5、6、7、10、11 項(xiàng)暫停申購情形之一且基金管理人
決定暫停接受投資人申購申請時，基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上刊
登暫停申購公告。如果投資人的申購申請被拒絕，被拒絕的申購款項(xiàng)將退還給投
資人。發(fā)生上述第 8、9 項(xiàng)情形時，基金管理人可以采取比例確認(rèn)等方式對該投
招募說明書
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資人的申購申請進(jìn)行限制，基金管理人有權(quán)拒絕該等全部或者部分申購申請。在
暫停申購的情況消除時，基金管理人應(yīng)及時恢復(fù)申購業(yè)務(wù)的辦理。
八、暫停贖回或延緩支付贖回款項(xiàng)的情形
發(fā)生下列情形時，基金管理人可暫停接受基金份額持有人的贖回申請或延緩
支付贖回款項(xiàng)：
1、因不可抗力導(dǎo)致基金管理人不能支付贖回款項(xiàng)。
2、發(fā)生基金合同規(guī)定的暫停基金資產(chǎn)估值情況時，基金管理人可暫停接受
基金份額持有人的贖回申請或延緩支付贖回款項(xiàng)。
3、證券/期貨交易所或外匯市場交易時間非正常停市或港股通臨時停市，可
能影響本基金的投資運(yùn)作，或?qū)е禄鸸芾砣藷o法計算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值或者無
法辦理贖回業(yè)務(wù)。
4、連續(xù)兩個或兩個以上開放日發(fā)生巨額贖回。
5、發(fā)生繼續(xù)接受贖回申請將損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形時，基金
管理人可暫停接受基金份額持有人的贖回申請。
6、當(dāng)前一估值日基金資產(chǎn)凈值 50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價
格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價值存在重大不確定性時，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確
認(rèn)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)延緩支付贖回款項(xiàng)或暫停接受基金贖回申請。
7、港股通的業(yè)務(wù)規(guī)則發(fā)生重大變化或者發(fā)生證券交易服務(wù)公司等機(jī)構(gòu)認(rèn)定
的交易異常情況并決定暫停提供部分或者全部港股通服務(wù)，或者發(fā)生其他影響通
過港股通進(jìn)行正常交易的情形。
8、法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。
發(fā)生上述情形之一且基金管理人決定暫停贖回或延緩支付贖回款項(xiàng)時，基金
管理人應(yīng)及時報中國證監(jiān)會備案，已確認(rèn)的贖回申請，基金管理人應(yīng)足額支付；
如暫時不能足額支付，應(yīng)將可支付部分按單個賬戶申請量占申請總量的比例分配
給贖回申請人，未支付部分可延期支付。若出現(xiàn)上述第 4 項(xiàng)所述情形，按基金合
同的相關(guān)條款處理?；鸱蓊~持有人在申請贖回時可事先選擇將當(dāng)日可能未獲受
理部分予以撤銷。在暫停贖回的情況消除時，基金管理人應(yīng)及時恢復(fù)贖回業(yè)務(wù)的
辦理并公告。
九、巨額贖回的情形及處理方式
招募說明書
48
1、巨額贖回的認(rèn)定
若本基金單個開放日內(nèi)的基金份額凈贖回申請（贖回申請份額總數(shù)加上基金
轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份額
總數(shù)后的余額）超過前一開放日的基金總份額的 10%，即認(rèn)為是發(fā)生了巨額贖回。
2、巨額贖回的處理方式
當(dāng)基金出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時的資產(chǎn)組合狀況決定
全額贖回、部分延期贖回或暫停贖回。
（1）全額贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力支付基金份額持有人的全部贖回
申請時，按正常贖回程序執(zhí)行。
（2）部分延期贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為支付基金份額持有人的贖回申請有
困難或認(rèn)為因支付基金份額持有人的贖回申請而進(jìn)行的財產(chǎn)變現(xiàn)可能會對基金
資產(chǎn)凈值造成較大波動時，基金管理人在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一開放日基
金總份額的 10%的前提下，可對其余贖回申請延期辦理。對于當(dāng)日的贖回申請，
應(yīng)當(dāng)按單個賬戶贖回申請量占贖回申請總量的比例，確定當(dāng)日受理的贖回份額；
對于未能贖回部分，基金份額持有人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消
贖回。選擇延期贖回的，將自動轉(zhuǎn)入下一個開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；
選擇取消贖回的，當(dāng)日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下
一開放日贖回申請一并處理，無優(yōu)先權(quán)并以下一開放日的該類別基金份額凈值為
基礎(chǔ)計算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為止。如基金份額持有人在提交贖
回申請時未作明確選擇，基金份額持有人未能贖回部分作自動延期贖回處理。部
分延期贖回不受單筆贖回最低份額的限制。
（3）若本基金發(fā)生巨額贖回，在單個基金份額持有人超過上一開放日基金總
份額 20%以上的贖回申請的情形下：對于該基金份額持有人當(dāng)日贖回申請超過
上一開放日基金總份額 20%以上的部分，基金管理人可以延期辦理贖回申請；對
于該基金份額持有人當(dāng)日贖回申請未超過 20%的部分，可以根據(jù)前段“（1）全額
贖回”或“（2）部分延期贖回”的約定方式與其他基金份額持有人的贖回申請一并
辦理。即當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力支付該基金份額持有人當(dāng)日贖回申請未超過
20%的部分以及其他基金份額持有人的贖回申請時，按正常贖回程序執(zhí)行；當(dāng)基
金管理人認(rèn)為支付該基金份額持有人當(dāng)日贖回申請未超過 20%的部分及其他基
招募說明書
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金份額持有人的贖回申請有困難或認(rèn)為因支付該等贖回申請而進(jìn)行的財產(chǎn)變現(xiàn)
可能會對基金資產(chǎn)凈值造成較大波動時，基金管理人在當(dāng)日接受贖回比例不低于
上一開放日基金總份額的 10%的前提下，可對其余贖回申請延期辦理。延期的贖
回申請與下一開放日贖回申請一并處理，無優(yōu)先權(quán)并以下一開放日的該類別基金
份額凈值為基礎(chǔ)計算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為止。但是，對于未能
贖回部分，如該基金份額持有人在提交贖回申請時選擇取消贖回，則其當(dāng)日未獲
受理的部分贖回申請將被撤銷。部分延期贖回不受單筆贖回最低份額的限制?；?br/>金管理人在履行適當(dāng)程序后，有權(quán)根據(jù)當(dāng)時市場環(huán)境調(diào)整前述比例和辦理措施，
并在規(guī)定媒介上進(jìn)行公告。
（4）暫停贖回：連續(xù) 2 個開放日以上（含本數(shù)）發(fā)生巨額贖回，如基金管
理人認(rèn)為有必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支
付贖回款項(xiàng)，但不得超過 20 個工作日，并應(yīng)當(dāng)在規(guī)定媒介上進(jìn)行公告。
3、巨額贖回的公告
當(dāng)發(fā)生上述巨額贖回并延期辦理時，基金管理人應(yīng)當(dāng)通過郵寄、傳真或者基
金管理人網(wǎng)站等方式在 3 個交易日內(nèi)通知基金份額持有人，說明有關(guān)處理方法，
并在 2 日內(nèi)在規(guī)定媒介上刊登公告。
十、暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告
1、發(fā)生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)在規(guī)定媒
介上刊登暫停公告。
2、如發(fā)生暫停的時間為 1 日，基金管理人應(yīng)于重新開放日，在規(guī)定媒介上
刊登基金重新開放申購或贖回公告，并公布最近 1 個開放日的各類別基金份額凈
值。
3、如發(fā)生暫停的時間超過 1 日，基金管理人可以根據(jù)暫停申購或贖回的時
間，依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定，最遲于重新開放日在規(guī)定媒介上刊登重
新開放申購或贖回的公告；也可以根據(jù)實(shí)際情況在暫停公告中明確重新開放申購
或贖回的時間，屆時不再另行發(fā)布重新開放的公告。
十一、基金轉(zhuǎn)換
基金管理人可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及基金合同的規(guī)定決定開辦本基金的
轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，基金轉(zhuǎn)換可以收取一定的轉(zhuǎn)換費(fèi)，相關(guān)規(guī)則由基金管理人屆時根據(jù)相
招募說明書
50
關(guān)法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定制定并公告，并提前告知基金托管人與相關(guān)機(jī)構(gòu)。
十二、基金份額的轉(zhuǎn)讓
在法律法規(guī)允許且條件具備的情況下，基金管理人可受理基金份額持有人通
過中國證監(jiān)會認(rèn)可的交易場所或者交易方式進(jìn)行份額轉(zhuǎn)讓的申請并由登記機(jī)構(gòu)
辦理基金份額的過戶登記。基金管理人擬受理基金份額轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的，將提前公告，
基金份額持有人應(yīng)根據(jù)基金管理人公告的業(yè)務(wù)規(guī)則辦理基金份額轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。
十三、基金的非交易過戶
基金的非交易過戶是指基金登記機(jī)構(gòu)受理繼承、捐贈和司法強(qiáng)制執(zhí)行等情形
而產(chǎn)生的非交易過戶以及登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可、符合法律法規(guī)的其他非交易過戶。無論
在上述何種情況下，接受劃轉(zhuǎn)的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資
人。
繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；
捐贈指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質(zhì)的基金會或社
會團(tuán)體；司法強(qiáng)制執(zhí)行是指司法機(jī)構(gòu)依據(jù)生效司法文書將基金份額持有人持有的
基金份額強(qiáng)制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供基
金登記機(jī)構(gòu)要求提供的相關(guān)資料，對于符合條件的非交易過戶申請按基金登記機(jī)
構(gòu)的規(guī)定辦理，并按基金登記機(jī)構(gòu)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)。
十四、基金的轉(zhuǎn)托管
基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機(jī)構(gòu)之間的轉(zhuǎn)托管，基金
銷售機(jī)構(gòu)可以按照規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取轉(zhuǎn)托管費(fèi)。
十五、定期定額投資計劃
基金管理人可以為投資人辦理定期定額投資計劃，具體規(guī)則由基金管理人另
行規(guī)定。投資人在辦理定期定額投資計劃時可自行約定每期申購金額，每期申購
金額必須不低于基金管理人在相關(guān)公告或更新的招募說明書中所規(guī)定的定期定
額投資計劃最低申購金額。
十六、基金份額的凍結(jié)和解凍
基金登記機(jī)構(gòu)只受理國家有權(quán)機(jī)關(guān)依法要求的基金份額的凍結(jié)與解凍，以及
登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可、符合法律法規(guī)的其他情況下的凍結(jié)與解凍。
基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益一并凍結(jié)，被凍結(jié)部分份額仍然
招募說明書
51
參與收益分配。法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。
十七、如相關(guān)法律法規(guī)允許基金管理人辦理基金份額的質(zhì)押業(yè)務(wù)或其他基金
業(yè)務(wù)，基金管理人可制定和實(shí)施相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)則。
十八、基金管理人可在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，在不影響基金份額持有人實(shí)
質(zhì)利益的前提下，根據(jù)市場情況對上述申購和贖回的安排進(jìn)行補(bǔ)充和調(diào)整。
十九、實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間本基金的申購與贖回
本基金實(shí)施側(cè)袋機(jī)制的，本基金的申購與贖回安排詳見招募說明書“側(cè)袋機(jī)
制”部分的規(guī)定或相關(guān)公告。
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52
第九部分 基金的投資
一、投資目標(biāo)
本基金主要通過精選消費(fèi)主題的優(yōu)質(zhì)上市公司，力爭在控制投資組合風(fēng)險的
前提下，追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。
二、投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的
股票（包括主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票、存托
憑證等）、港股通標(biāo)的股票、債券（包括國債、央行票據(jù)、地方政府債券、政府
支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資
券、超短期融資券、次級債、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券等）、
資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、金融衍生工具
（包括股指期貨、股票期權(quán)、國債期貨、信用衍生品等）以及法律法規(guī)或中國證
監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。
本基金可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。
基金的投資組合比例為：本基金股票資產(chǎn)（含存托憑證）投資比例為基金資
產(chǎn)的60%-95%，其中港股通標(biāo)的股票資產(chǎn)投資比例不超過全部股票資產(chǎn)的50%；
投資于本基金界定的消費(fèi)主題相關(guān)股票資產(chǎn)的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的
80%；每個交易日日終在扣除股指期貨合約和國債期貨合約需繳納的交易保證金
后，本基金保留的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計不低于基金資
產(chǎn)凈值的 5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購款等。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種或變更投資比例限制，基
金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以相應(yīng)調(diào)整本基金的投資范圍和投資比例規(guī)定。
三、投資策略
1、資產(chǎn)配置策略
本基金將跟蹤市場環(huán)境變化，根據(jù)對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢、宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化、
證券市場運(yùn)行狀況、國際市場變化情況等因素的深入研究，判斷證券市場的發(fā)展
趨勢，綜合評價各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益水平，制定股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之
間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍。
招募說明書
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2、消費(fèi)主題的界定
本基金主要投資于消費(fèi)主題相關(guān)上市公司。具體到行業(yè)分類上，本基金界定
的消費(fèi)主題相關(guān)股票所覆蓋行業(yè)主要包括：
（1）主要消費(fèi)行業(yè)是指用于滿足居民基本生活需求的商品或服務(wù)的相關(guān)行
業(yè)，包括食品飲料、農(nóng)林牧漁、醫(yī)藥生物、家用電器、輕工制造、交通運(yùn)輸、紡
織服飾等。
（2）可選消費(fèi)行業(yè)是指非居民生活必需的，主要用于滿足居民更高層次需
求、改善生活質(zhì)量的商品或服務(wù)的相關(guān)行業(yè)，包括商貿(mào)零售、汽車、美容護(hù)理、
社會服務(wù)、傳媒、電子、通信、計算機(jī)、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備、基礎(chǔ)化工、房地
產(chǎn)、建筑材料、建筑裝飾等。
對于以上行業(yè)之外的其他上市公司，如其經(jīng)營范圍或業(yè)務(wù)重點(diǎn)發(fā)生轉(zhuǎn)變，致
使其具有消費(fèi)主題基本面特征或致使其受益于消費(fèi)主題，本基金管理人可在充分
論證后將其納入消費(fèi)主題相關(guān)股票范疇。未來隨著經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展進(jìn)步、居民需
求的變化，消費(fèi)主題的涵蓋范疇將會發(fā)生變化，本基金在履行適當(dāng)程序后，將根
據(jù)實(shí)際情況調(diào)整上述消費(fèi)主題行業(yè)識別及認(rèn)定。本基金將在消費(fèi)主題界定的基礎(chǔ)
上進(jìn)行審慎篩選與復(fù)核，構(gòu)建主題證券庫并動態(tài)更新。
一般情況下，本基金將參考申萬行業(yè)分類體系對消費(fèi)主題相關(guān)股票進(jìn)行界定。
若未來申萬行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)出現(xiàn)修訂，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，有權(quán)對消費(fèi)
主題的定義和相關(guān)行業(yè)進(jìn)行補(bǔ)充和修訂，或參考其他行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)。若未來申萬
行業(yè)分類體系不再發(fā)布，或市場上出現(xiàn)了更加合理、科學(xué)的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)且符合
本基金投資目標(biāo)和投資理念的，本基金在履行適當(dāng)程序后，將視情況調(diào)整其采用
的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)。
3、股票投資策略
本基金主要通過定量分析和定性分析相結(jié)合的方式來挖掘優(yōu)質(zhì)上市公司，構(gòu)
建股票投資組合。
定量分析方面，本基金主要從成長能力、盈利能力、估值水平等方面對上市
公司進(jìn)行綜合評價。成長能力主要評估公司未來發(fā)展趨勢與發(fā)展速度，重點(diǎn)關(guān)注
的指標(biāo)包括收入增長率、營業(yè)利潤率、凈利潤增長率等。盈利能力主要評估公司
的盈利質(zhì)量，重點(diǎn)關(guān)注的指標(biāo)包括毛利率、營業(yè)利潤率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率
招募說明書
54
等。估值水平主要評估公司相對全市場和行業(yè)的相對投資價值，重點(diǎn)關(guān)注的指標(biāo)
包括市盈率（P/E）、市凈率（P/B）、市銷率（P/S）、市盈率/凈利潤增速等。
定性分析方面，本基金重點(diǎn)考察上市公司的行業(yè)地位、行業(yè)前景、商業(yè)模式、
產(chǎn)品競爭力、公司治理等方面的情況。
4、港股通標(biāo)的股票投資策略
本基金可以根據(jù)投資策略需要或市場環(huán)境的變化，通過內(nèi)地與香港股票市場
交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場。本基金將遵循上述股票投資策略，并結(jié)
合香港市場特點(diǎn)，選取符合本基金投資目標(biāo)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。本基金將重點(diǎn)關(guān)注具有
持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢或核心競爭力的公司；企業(yè)盈利前景廣或成長空間較大的公司；與
A 股同類公司相比具有估值優(yōu)勢的公司。
5、存托憑證投資策略
本基金可以根據(jù)投資目標(biāo)，基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷，進(jìn)行
存托憑證的投資。
6、債券投資策略
本基金的債券資產(chǎn)投資主要以長期利率趨勢分析為基礎(chǔ)，結(jié)合經(jīng)濟(jì)周期、宏
觀政策方向、收益率曲線以及信用風(fēng)險變化分析，實(shí)施積極的債券投資管理。對
于非信用類債券，本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)變量和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的分析，綜合考慮
組合流動性決定投資品種。對于信用類債券，本基金將根據(jù)發(fā)行人的公司背景、
行業(yè)特性、盈利能力、償債能力、流動性等因素，積極發(fā)掘信用利差具有相對投
資機(jī)會的債券品種進(jìn)行投資，嚴(yán)格控制組合整體的違約風(fēng)險水平。
7、可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略
本基金在對可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券條款和標(biāo)的公司基本面進(jìn)行深入分析
研究的基礎(chǔ)上，利用定價模型進(jìn)行估值分析，可以投資具有較高安全邊際和良好
流動性的可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券。
8、資產(chǎn)支持證券投資策略
本基金將重點(diǎn)對市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、
風(fēng)險補(bǔ)償收益和市場流動性等影響資產(chǎn)支持證券價值的因素進(jìn)行分析，評估資產(chǎn)
支持證券的相對投資價值并做出相應(yīng)的投資決策。
9、金融衍生工具投資策略
招募說明書
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（1）股指期貨投資策略
本基金可以根據(jù)風(fēng)險管理的原則，以套期保值為目的，在風(fēng)險可控的前提下，
參與股指期貨的投資。此外，本基金還可以運(yùn)用股指期貨來管理特殊情況下的流
動性風(fēng)險。
（2）國債期貨投資策略
本基金可以根據(jù)風(fēng)險管理的原則，以套期保值為目的，在風(fēng)險可控的前提下，
參與國債期貨交易。本基金將結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和政策趨勢的判斷，對債券市
場進(jìn)行定性和定量分析，持續(xù)跟蹤監(jiān)控國債期貨和現(xiàn)貨的基差水平、國債期貨的
流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標(biāo)。
（3）股票期權(quán)投資策略
本基金可以根據(jù)風(fēng)險管理的原則，以套期保值為主要目的，選擇流動性好的
股票期權(quán)合約進(jìn)行投資。
（4）信用衍生品投資策略
本基金可以根據(jù)風(fēng)險管理的原則，以風(fēng)險對沖為目的，參與信用衍生品交易，
以獲取信用衍生品標(biāo)的債券的信用風(fēng)險保護(hù)，改善組合的風(fēng)險收益特性。
（5）本基金將關(guān)注股指期權(quán)及其他金融衍生工具的推出情況，如法律法規(guī)
或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資前述以外的其他金融衍生工具，本基金將按屆時有效的
法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定，在充分評估金融衍生工具風(fēng)險的基礎(chǔ)上，謹(jǐn)慎地進(jìn)
行投資。
10、參與融資業(yè)務(wù)策略
本基金在參與融資業(yè)務(wù)時，將通過對市場環(huán)境、利率水平、基金規(guī)模以及基
金申購贖回情況等因素的研究和判斷，決定融資規(guī)模。本基金管理人將充分考慮
融資業(yè)務(wù)的收益性、流動性及風(fēng)險性特征，謹(jǐn)慎進(jìn)行投資。
未來，隨著投資工具的發(fā)展和豐富，本基金可在不改變投資目標(biāo)的前提下，
在履行適當(dāng)程序后相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略，并在招募說明書（更新）中公
告。
四、投資限制
1、組合限制
基金的投資組合應(yīng)遵循以下限制：
招募說明書
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（1）本基金股票資產(chǎn)（含存托憑證）投資比例為基金資產(chǎn)的 60%-95%，其中
港股通標(biāo)的股票資產(chǎn)投資比例不超過全部股票資產(chǎn)的 50%；投資于本基金界定的
消費(fèi)主題相關(guān)股票資產(chǎn)的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的 80%；
（2）每個交易日日終在扣除股指期貨合約和國債期貨合約需繳納的交易保
證金后，本基金保留的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計不低于基
金資產(chǎn)凈值的 5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購款等；
（3）本基金持有一家公司發(fā)行的證券（同一家公司在境內(nèi)和香港同時上市
的 A+H 股合計計算），其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的 10%；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券（同一家公司
在境內(nèi)和香港同時上市的 A+H 股合計計算），不超過該證券的 10%，完全按照有
關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的基金品種可以不受此條款規(guī)定的比例限制；
（5）基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總
資產(chǎn)，本基金所申報的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；
（6）本基金投資存托憑證的比例限制依照境內(nèi)上市交易的股票執(zhí)行，與境
內(nèi)上市交易的股票合并計算；
（7）本基金資產(chǎn)總值不超過基金資產(chǎn)凈值的 140%；
（8）本基金管理人管理的全部開放式基金持有一家上市公司發(fā)行的可流通
股票，不得超過該上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投資組
合持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的 30%；
完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的開放式基金以及中國證監(jiān)會認(rèn)定
的特殊投資組合可不受前述比例限制；
（9）本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過基金資產(chǎn)凈值
的 15%；因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規(guī)模變動等基金管理人之外
的因素致使基金不符合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產(chǎn)
的投資；
（10）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他主體為交易
對手開展逆回購交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應(yīng)當(dāng)與基金合同約定的投資范
圍保持一致；
（11）本基金投資資產(chǎn)支持證券，應(yīng)當(dāng)遵守下列要求：
招募說明書
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1）本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過基
金資產(chǎn)凈值的 10%；
2）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的 20%；
3）本基金持有的同一（指同一信用級別）資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過
該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的 10%；
4）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證
券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的 10%；
5）本基金應(yīng)投資于信用級別評級為 BBB 以上（含 BBB）的資產(chǎn)支持證券。
基金持有資產(chǎn)支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)在評
級報告發(fā)布之日起 3 個月內(nèi)予以全部賣出；
（12）本基金若參與股指期貨交易，應(yīng)當(dāng)遵守下列要求：
1）本基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值，不得超過基
金資產(chǎn)凈值的 10%；
2）本基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約和國債期貨合約價
值與有價證券市值之和，不得超過基金資產(chǎn)凈值的 95%，其中，有價證券指股票、
債券（不含到期日在一年以內(nèi)的政府債券）、資產(chǎn)支持證券、買入返售金融資產(chǎn)
（不含質(zhì)押式回購）等；
3）本基金在任何交易日日終，持有的賣出股指期貨合約價值不得超過基金
持有的股票總市值的 20%；
4）本基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價值，合計（軋差
計算）應(yīng)當(dāng)符合基金合同關(guān)于股票投資比例的有關(guān)約定；
5）本基金在任何交易日內(nèi)交易（不包括平倉）的股指期貨合約的成交金額
不得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的 20%；
（13）本基金若參與國債期貨交易，應(yīng)當(dāng)遵守下列要求：
1）本基金在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基
金資產(chǎn)凈值的 15%；
2）本基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約和國債期貨合約價
值與有價證券市值之和，不得超過基金資產(chǎn)凈值的 95%，其中，有價證券指股票、
債券（不含到期日在一年以內(nèi)的政府債券）、資產(chǎn)支持證券、買入返售金融資產(chǎn)
招募說明書
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（不含質(zhì)押式回購）等；
3）本基金在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金
持有的債券總市值的 30%；
4）本基金所持有的債券（不含到期日在一年以內(nèi)的政府債券）市值和買入、
賣出國債期貨合約價值，合計（軋差計算）應(yīng)當(dāng)符合基金合同關(guān)于債券投資比例
的有關(guān)約定；
5）本基金在任何交易日內(nèi)交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額
不得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的 30%；
（14）本基金若參與股票期權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)遵守下列要求：
1）本基金因未平倉的期權(quán)合約支付和收取的權(quán)利金總額不得超過基金資產(chǎn)
凈值的 10%；
2）本基金開倉賣出認(rèn)購期權(quán)的，應(yīng)持有足額標(biāo)的證券；開倉賣出認(rèn)沽期權(quán)
的，應(yīng)持有合約行權(quán)所需的全額現(xiàn)金或交易所規(guī)則認(rèn)可的可沖抵期權(quán)保證金的現(xiàn)
金等價物；
3）本基金未平倉的期權(quán)合約面值不得超過基金資產(chǎn)凈值的 20%。其中，合
約面值按照行權(quán)價乘以合約乘數(shù)計算；
（15）本基金若參與信用衍生品投資，應(yīng)當(dāng)遵守下列要求：
1）本基金不持有具有信用保護(hù)賣方屬性的信用衍生品；
2）本基金不持有合約類信用衍生品；
3）本基金持有的信用衍生品名義本金不得超過本基金中所對應(yīng)受保護(hù)債券
面值的 100%；
4）本基金投資于同一信用保護(hù)賣方的各類信用衍生品名義本金合計不得超
過基金資產(chǎn)凈值的 10%；
因證券/期貨市場波動、證券發(fā)行人合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外
的因素致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在 3 個月
內(nèi)調(diào)整；
（16）本基金若參與融資業(yè)務(wù)，每個交易日日終，本基金持有的融資買入股
票與其他有價證券市值之和，不得超過基金資產(chǎn)凈值的 95%；
（17）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他投資限制。
招募說明書
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除上述第（2）、（9）、（10）、（15）及（11）的第 5）項(xiàng)情形之外，因證券/期
貨市場波動、證券發(fā)行人合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金
投資比例不符合上述規(guī)定投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在相關(guān)證券可交易的 10
個交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。法律法規(guī)另有規(guī)定的
從其規(guī)定。
基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起 6 個月內(nèi)使基金的投資組合比例符
合基金合同的有關(guān)約定。在上述期間內(nèi)，本基金的投資范圍、投資策略應(yīng)當(dāng)符合
基金合同的約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監(jiān)督與檢查自基金合同生效之日起
開始。
法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消或調(diào)整上述限制，如適用于本基金，基金管理人在
履行適當(dāng)程序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制或按調(diào)整后的規(guī)定執(zhí)行。
2、禁止行為
為維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：
（1）承銷證券；
（2）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔(dān)保；
（3）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；
（4）買賣其他基金份額，但是中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出資；
（6）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動；
（7）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。
法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消或調(diào)整上述禁止性規(guī)定，如適用于本基金，基金管
理人在履行適當(dāng)程序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制或按調(diào)整后的規(guī)定執(zhí)行。
3、關(guān)聯(lián)交易
基金管理人運(yùn)用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實(shí)際
控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，或
者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)符合基金的投資目標(biāo)和投資策略，遵循基金份
額持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機(jī)制和評估機(jī)制，按
照市場公平合理價格執(zhí)行。相關(guān)交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律
法規(guī)予以披露。重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)提交基金管理人董事會審議，并經(jīng)過三分之二以
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60
上的獨(dú)立董事通過。基金管理人董事會應(yīng)至少每半年對關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)進(jìn)行審查。
法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消或調(diào)整上述從事關(guān)聯(lián)交易的條件和要求，如適用于
本基金，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制或按調(diào)整
后的規(guī)定執(zhí)行。
五、業(yè)績比較基準(zhǔn)
本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)為：中證內(nèi)地消費(fèi)主題指數(shù)收益率*60%+恒生消費(fèi)指數(shù)
收益率*20%+中債-新綜合全價（總值）指數(shù)收益率*15%+活期存款基準(zhǔn)利率*5%
1、業(yè)績比較基準(zhǔn)設(shè)定的原因
（1）基于基金投資范圍以及預(yù)期投資的主要資產(chǎn)類別，本基金主要投資于
A 股股票、港股通標(biāo)的股票、債券及現(xiàn)金類等資產(chǎn)，相應(yīng)選取與之匹配的 A 股指
數(shù)、港股指數(shù)、債券指數(shù)及活期存款基準(zhǔn)利率作為基準(zhǔn)要素。同時基于基金股票
資產(chǎn)（含存托憑證）投資比例為基金資產(chǎn)的 60%-95%，其中港股通標(biāo)的股票資產(chǎn)
投資比例不超過全部股票資產(chǎn)的 50%，投資于本基金界定的消費(fèi)主題相關(guān)股票
資產(chǎn)的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的 80%，每個交易日日終在扣除股指期貨合
約和國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金保留的現(xiàn)金或到期日在一年以
內(nèi)的政府債券的比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的 5%等投資比例限制，以及預(yù)期
的資產(chǎn)配置比例中樞，本基金將股票資產(chǎn)、債券資產(chǎn)與現(xiàn)金類資產(chǎn)所對應(yīng)的基準(zhǔn)
要素權(quán)重分別設(shè)置為 80%、15%與 5%，其中將股票資產(chǎn)中的 A 股股票與港股通
標(biāo)的股票所對應(yīng)的基準(zhǔn)要素權(quán)重分別設(shè)置為 60%與 20%。
（2）基于基金投資目標(biāo)、投資范圍和投資策略，本基金主要通過精選消費(fèi)
主題的優(yōu)質(zhì)上市公司，力爭在控制投資組合風(fēng)險的前提下，追求超越業(yè)績比較基
準(zhǔn)的投資收益。本基金主要通過定量分析和定性分析相結(jié)合的方式來挖掘優(yōu)質(zhì)上
市公司，構(gòu)建股票投資組合。綜合考慮基準(zhǔn)指數(shù)與產(chǎn)品定位、投資風(fēng)格與主題庫
的匹配度，同時兼顧考慮基準(zhǔn)指數(shù)的表征性、認(rèn)可度，以及指數(shù)主題界定、市值
覆蓋、行業(yè)與個股分布等，本基金選取中證內(nèi)地消費(fèi)主題指數(shù)和恒生消費(fèi)指數(shù)分
別作為 A 股和港股通標(biāo)的股票部分的業(yè)績比較基準(zhǔn)要素，具體情況如下：
中證內(nèi)地消費(fèi)主題指數(shù)由中證 800 指數(shù)樣本股中屬于主要消費(fèi)和可選消費(fèi)
行業(yè)的上市公司構(gòu)成，反映滬深市場消費(fèi)主題類上市公司證券的整體表現(xiàn)，適合
作為本基金 A 股股票部分的業(yè)績比較基準(zhǔn)要素。
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61
恒生消費(fèi)指數(shù)反映提供與日常消費(fèi)相關(guān)的消費(fèi)品制造及服務(wù)的香港上市證
券之整體表現(xiàn)，適合作為本基金港股通標(biāo)的股票部分的業(yè)績比較基準(zhǔn)要素。
（3）基于基金投資目標(biāo)、投資范圍和投資策略，本基金的債券資產(chǎn)投資主
要以長期利率趨勢分析為基礎(chǔ)，結(jié)合經(jīng)濟(jì)周期、宏觀政策方向、收益率曲線以及
信用風(fēng)險變化分析，實(shí)施積極的債券投資管理。綜合考慮基準(zhǔn)指數(shù)與產(chǎn)品定位和
投資風(fēng)格的匹配度，同時兼顧考慮基準(zhǔn)指數(shù)的表征性、認(rèn)可度，以及基準(zhǔn)指數(shù)券
種、久期、信用等級分布特征等，選取中債-新綜合全價（總值）指數(shù)作為債券部
分的業(yè)績比較基準(zhǔn)要素。
中債-新綜合全價（總值）指數(shù)由在境內(nèi)公開發(fā)行且上市流通的國債、政策性
銀行債券、商業(yè)銀行債券、中期票據(jù)、短期融資券、企業(yè)債、公司債等成份券組
成，反映境內(nèi)人民幣債券市場整體表現(xiàn)，適合作為本基金債券部分的業(yè)績比較基
準(zhǔn)要素。
（4）活期存款基準(zhǔn)利率具有較強(qiáng)的權(quán)威性和市場影響力，適合作為本基金
現(xiàn)金類資產(chǎn)部分的業(yè)績比較基準(zhǔn)要素。
綜上，本基金選取的業(yè)績比較基準(zhǔn)與基金投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、
投資比例限制相匹配。
2、業(yè)績比較基準(zhǔn)要素的基本信息
中證內(nèi)地消費(fèi)指數(shù)由中證指數(shù)有限公司編制發(fā)布，指數(shù)代碼為 000942，指
數(shù)具體信息詳見中證指數(shù)有限公司網(wǎng)站，網(wǎng)址：www.csindex.com.cn。
恒生消費(fèi)指數(shù)由恒生指數(shù)有限公司編制發(fā)布，指數(shù)代碼為 HSCGSI，指數(shù)具
體信息詳見恒生指數(shù)有限公司網(wǎng)站，網(wǎng)址：www.hsi.com.hk。
中債-新綜合全價（總值）指數(shù)由中債金融估值中心有限公司編制發(fā)布，指數(shù)
代碼為 CBA00103 ， 指 數(shù) 具 體 信 息 詳 見 中 國 債 券 信 息 網(wǎng) ， 網(wǎng) 址 ：
www.chinabond.com.cn。
活期存款基準(zhǔn)利率由中國人民銀行發(fā)布，具體信息詳見中國人民銀行網(wǎng)站，
網(wǎng)址：www.pbc.gov.cn。
3、業(yè)績比較基準(zhǔn)的計算方法
本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的計算方法以每日收益率為基礎(chǔ)，以時間加權(quán)為
計算原則。本基金先分別計算業(yè)績比較基準(zhǔn)中中證內(nèi)地消費(fèi)指數(shù)、恒生消費(fèi)指數(shù)、
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62
中債-新綜合全價（總值）指數(shù)、活期存款基準(zhǔn)利率的每日收益率，再按照預(yù)設(shè)權(quán)
重比例計算當(dāng)日組合要素基準(zhǔn)的日收益率，并連乘每日收益率。其中，恒生消費(fèi)
指數(shù)收益率采用估值匯率進(jìn)行調(diào)整，由港元計價折算為人民幣計價后，再納入計
算。
4、管理投資偏離業(yè)績比較基準(zhǔn)的定性或定量方法
本基金管理人對基金實(shí)際投資與業(yè)績比較基準(zhǔn)的偏離情況進(jìn)行動態(tài)跟蹤與
監(jiān)測評估，監(jiān)測指標(biāo)主要包括股票倉位、超額收益、信息比率、行業(yè)偏離度等，
并依據(jù)業(yè)績歸因分析結(jié)果，對偏離情況進(jìn)行動態(tài)跟蹤與主動管理，以更好管理基
金實(shí)際投資與業(yè)績比較基準(zhǔn)的偏離情況，保持主要配置消費(fèi)主題的上市公司，從
而力爭在控制投資組合風(fēng)險的前提下，追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。
本基金為主動管理型基金，其業(yè)績比較基準(zhǔn)是表征產(chǎn)品風(fēng)格、衡量產(chǎn)品業(yè)績、
約束投資行為的參考標(biāo)準(zhǔn)，并非本基金的跟蹤標(biāo)的。基金管理人在基金合同約定
的投資范圍、投資限制內(nèi)享有充分的投資決策自主權(quán)，可根據(jù)投資策略、市場研
判等綜合因素，自主構(gòu)建投資組合，包括酌情投資于業(yè)績比較基準(zhǔn)要素成份證券
外的證券。本基金投資組合相對業(yè)績比較基準(zhǔn)要素成份證券和權(quán)重可能存在偏離。
5、未來可能變更業(yè)績比較基準(zhǔn)的情況和程序
業(yè)績比較基準(zhǔn)變更符合下列條件之一且對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不
利影響的，基金管理人應(yīng)當(dāng)與基金托管人協(xié)商，在新業(yè)績比較基準(zhǔn)生效前三十日
公告并充分說明變更原因、差異及影響,無需召開基金份額持有人大會：
（1）原有業(yè)績比較基準(zhǔn)的要素?zé)o法持續(xù)運(yùn)作、編制方案發(fā)生重大修訂等客
觀因素導(dǎo)致業(yè)績比較基準(zhǔn)無法再表征基金產(chǎn)品投資風(fēng)格，或不再符合基金合同關(guān)
于投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、投資比例限制等的約定，或與主要的資產(chǎn)類
別、國別或地區(qū)、市場板塊、貨幣類型等不再匹配；或業(yè)績比較基準(zhǔn)的要素不再
具備市場代表性；
（2）調(diào)整業(yè)績比較基準(zhǔn)的要素權(quán)重、更換相同或相近特征的要素等，使新
業(yè)績比較基準(zhǔn)代表性更強(qiáng)，且符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的；
（3）中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他情形。
業(yè)績比較基準(zhǔn)變更涉及以下情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定履行變更注冊、
召開基金份額持有人大會等程序，法律法規(guī)、中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外：
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63
（1）基金投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、投資比例等擬進(jìn)行重大調(diào)整，
并變更業(yè)績比較基準(zhǔn)的；
（2）其他對基金份額持有人利益產(chǎn)生重大實(shí)質(zhì)性影響的情形。
六、風(fēng)險收益特征
本基金為混合型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平理論上高于債券型基金和
貨幣市場基金，低于股票型基金。本基金可投資港股通標(biāo)的股票，會面臨港股通
機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。
七、基金管理人代表基金行使股東或債權(quán)人權(quán)利的處理原則及方法
1、基金管理人按照國家有關(guān)規(guī)定代表基金獨(dú)立行使股東或債權(quán)人權(quán)利，保
護(hù)基金份額持有人的利益；
2、不謀求對上市公司的控股；
3、有利于基金財產(chǎn)的安全與增值；
4、不通過關(guān)聯(lián)交易為自身、雇員、授權(quán)代理人或任何存在利害關(guān)系的第三
人牟取任何不當(dāng)利益。
八、側(cè)袋機(jī)制的實(shí)施和投資運(yùn)作安排
當(dāng)基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，根據(jù)最大限度保護(hù)基金
份額持有人利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會計師事
務(wù)所意見后，可以依照法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側(cè)袋機(jī)制。
側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、業(yè)
績比較基準(zhǔn)、風(fēng)險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。
側(cè)袋賬戶的實(shí)施條件、實(shí)施程序、運(yùn)作安排、投資安排、特定資產(chǎn)的處置變
現(xiàn)和支付等對投資者權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)詳見招募說明書“側(cè)袋機(jī)制”部分的
規(guī)定。
招募說明書
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第十部分 基金的財產(chǎn)
一、基金資產(chǎn)總值
基金資產(chǎn)總值是指基金擁有的各類有價證券及票據(jù)價值、銀行存款本息、基
金應(yīng)收款項(xiàng)及其他資產(chǎn)的價值總和。
二、基金資產(chǎn)凈值
基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去基金負(fù)債后的價值。
三、基金財產(chǎn)的賬戶
基金托管人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件為本基金開立資金賬戶、證券賬
戶以及投資所需的其他專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金托管
人、基金銷售機(jī)構(gòu)和基金登記機(jī)構(gòu)自有的財產(chǎn)賬戶以及其他基金財產(chǎn)賬戶相獨(dú)立。
四、基金財產(chǎn)的保管和處分
本基金財產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人和基金銷售機(jī)構(gòu)的財產(chǎn)，并由基
金托管人保管?；鸸芾砣?、基金托管人、基金登記機(jī)構(gòu)和基金銷售機(jī)構(gòu)以其自
有的財產(chǎn)承擔(dān)其自身的法律責(zé)任，其債權(quán)人不得對本基金財產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣
押或其他權(quán)利。除依法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定處分外，基金財產(chǎn)不得被處
分。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原
因進(jìn)行清算的，基金財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。基金管理人管理運(yùn)作基金財產(chǎn)所產(chǎn)
生的債權(quán)，不得與其固有資產(chǎn)產(chǎn)生的債務(wù)相互抵銷；基金管理人管理運(yùn)作不同基
金的基金財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)不得相互抵銷。非因基金財產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù)，
不得對基金財產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。
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第十一部分 基金資產(chǎn)估值
一、估值日
本基金的估值日為本基金相關(guān)的證券交易場所的交易日以及國家法律法規(guī)
規(guī)定需要對外披露基金凈值的非交易日。
二、估值對象
基金所擁有的股票、債券、資產(chǎn)支持證券、股指期貨合約、國債期貨合約、
股票期權(quán)合約、信用衍生品、銀行存款本息、應(yīng)收款項(xiàng)、其他投資等資產(chǎn)及負(fù)債。
三、估值原則
基金管理人在確定相關(guān)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價值時，應(yīng)符合《企業(yè)會
計準(zhǔn)則》、監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定。
1、對存在活躍市場且能夠獲取相同資產(chǎn)或負(fù)債報價的投資品種，在估值日
有報價的，除會計準(zhǔn)則規(guī)定的例外情況外，應(yīng)將該報價不加調(diào)整地應(yīng)用于該資產(chǎn)
或負(fù)債的公允價值計量。估值日無報價且最近交易日后未發(fā)生影響公允價值計量
的重大事件的，應(yīng)采用最近交易日的報價確定公允價值。有充足證據(jù)表明估值日
或最近交易日的報價不能真實(shí)反映公允價值的，應(yīng)對報價進(jìn)行調(diào)整，確定公允價
值。
與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應(yīng)以相同資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值
為基礎(chǔ)，并在估值技術(shù)中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產(chǎn)出售或使用
的限制等，如果該限制是針對資產(chǎn)持有者的，那么在估值技術(shù)中不應(yīng)將該限制作
為特征考慮。此外，基金管理人不應(yīng)考慮因其大量持有相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債所產(chǎn)生的
溢價或折價。
2、對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可
利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價值。采用估值技術(shù)確定公允價值
時，應(yīng)優(yōu)先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可觀察輸入值或
取得不切實(shí)可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。
3、如經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價格的重大事件，
使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在 0.25%以上的，應(yīng)對估值
進(jìn)行調(diào)整并確定公允價值。
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66
四、估值方法
1、證券交易所上市的有價證券的估值
（1）交易所上市的有價證券（包括股票等），以其估值日在證券交易所掛牌
的市價（收盤價）估值；估值日無交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大
變化或證券發(fā)行機(jī)構(gòu)未發(fā)生影響證券價格的重大事件的，以最近交易日的市價
（收盤價）估值；如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行機(jī)構(gòu)發(fā)生
影響證券價格的重大事件的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，
調(diào)整最近交易市價，確定公允價格。
（2）交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術(shù)確定公允價值。
2、處于未上市期間及流通受限的有價證券應(yīng)區(qū)分如下情況處理：
（1）送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)的新股，按估值日在證券交易所掛牌
的同一股票的估值方法估值；估值日無交易的，以最近交易日的收盤價估值。
（2）首次公開發(fā)行未上市的股票，采用估值技術(shù)確定公允價值。
（3）在發(fā)行時明確一定期限限售期的股票，包括但不限于非公開發(fā)行股票、
首次公開發(fā)行股票時公司股東公開發(fā)售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的股
票等，不包括停牌、新發(fā)行未上市、回購交易中的質(zhì)押券等流通受限股票，按監(jiān)
管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會有關(guān)規(guī)定確定公允價值。
3、對于已上市或已掛牌轉(zhuǎn)讓的不含權(quán)固定收益品種（另有規(guī)定的除外），選
取估值日第三方估值基準(zhǔn)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估值全價進(jìn)行估值。
4、對于已上市或已掛牌轉(zhuǎn)讓的含權(quán)固定收益品種（另有規(guī)定的除外），選取
估值日第三方估值基準(zhǔn)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的唯一估值全價或推薦估
值全價進(jìn)行估值。
對于含投資人回售權(quán)的固定收益品種，行使回售權(quán)的，在回售登記日至實(shí)際
收款日期間選取第三方估值基準(zhǔn)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種的唯一估值全價或推
薦估值全價進(jìn)行估值，同時應(yīng)充分考慮發(fā)行人的信用風(fēng)險變化對公允價值的影響。
回售登記期截止日（含當(dāng)日）后未行使回售權(quán)的按照長待償期所對應(yīng)的價格進(jìn)行
估值。
5、對于在交易所市場上市交易的公開發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券等有活躍市場的含
轉(zhuǎn)股權(quán)的債券，實(shí)行全價交易的債券選取估值日收盤價作為估值全價；實(shí)行凈價
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67
交易的債券選取估值日收盤價并加計每百元稅前應(yīng)計利息作為估值全價。
6、對于未上市或未掛牌轉(zhuǎn)讓且不存在活躍市場的固定收益品種，采用在當(dāng)
前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定其公允價
值。
7、對于發(fā)行人已破產(chǎn)、發(fā)行人未能按時足額償付本金或利息，或者有其它
可靠信息表明本金或利息無法按時足額償付的債券投資品種，第三方估值基準(zhǔn)服
務(wù)機(jī)構(gòu)可在提供推薦價格的同時提供價格區(qū)間作為公允價值的參考范圍以及公
允價值存在重大不確定性的相關(guān)提示?；鸸芾砣嗽谂c基金托管人協(xié)商一致后，
可采用價格區(qū)間中的數(shù)據(jù)作為該債券投資品種的公允價值。
8、同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場分別估
值。
9、銀行定期存款或通知存款以本金列示，按協(xié)議或合同利率逐日確認(rèn)利息
收入。
10、因持有股票而享有的配股權(quán)，采用估值技術(shù)確定公允價值。
11、存托憑證的估值核算依照境內(nèi)上市交易的股票執(zhí)行，國家有最新規(guī)定的，
按其規(guī)定進(jìn)行估值。
12、基金參與融資業(yè)務(wù)的，按照相關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)協(xié)會的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行估
值。
13、股指期貨合約和國債期貨合約，一般以估值當(dāng)日結(jié)算價進(jìn)行估值，估值
當(dāng)日無結(jié)算價的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化的，采用最近交易日
結(jié)算價估值。國家有最新規(guī)定的，按其規(guī)定進(jìn)行估值。
14、股票期權(quán)合約，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門的規(guī)定估值。
15、信用衍生品按第三方估值基準(zhǔn)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日估值價格進(jìn)行估值，
但基金管理人依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的估值責(zé)任不因委托而免除；選定的第三方估值基準(zhǔn)
服務(wù)機(jī)構(gòu)未提供估值價格的，依照有關(guān)法律法規(guī)、行業(yè)協(xié)會的相關(guān)規(guī)定及企業(yè)會
計準(zhǔn)則要求，采用合理估值技術(shù)確定公允價值。
16、估值計算中涉及港幣對人民幣匯率的，將依據(jù)下列信息提供機(jī)構(gòu)所提供
的匯率為基準(zhǔn)：當(dāng)日中國人民銀行或其授權(quán)機(jī)構(gòu)公布的人民幣與港幣的中間價。
17、對于按照中國法律法規(guī)和基金投資所在地的法律法規(guī)規(guī)定應(yīng)交納的各
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68
項(xiàng)稅金，本基金將按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則進(jìn)行估值；對于因稅收規(guī)定調(diào)整或其他原因
導(dǎo)致基金實(shí)際交納稅金與估算的應(yīng)交稅金有差異的，基金將在相關(guān)稅金調(diào)整日或
實(shí)際支付日進(jìn)行相應(yīng)的估值調(diào)整。
18、當(dāng)發(fā)生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機(jī)制，以
確保基金估值的公平性。具體處理原則與操作規(guī)范遵循相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部
門、自律規(guī)則的規(guī)定。
19、如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價值的，基
金管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。
20、相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有強(qiáng)制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增事項(xiàng)，
按國家最新規(guī)定估值。
如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程
序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護(hù)基金份額持有人利益時，應(yīng)立即通知
對方，共同查明原因，雙方協(xié)商解決。
根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金資產(chǎn)凈值計算和基金會計核算的義務(wù)由基金管理人
承擔(dān)。本基金的基金會計責(zé)任方由基金管理人擔(dān)任，因此，就與本基金有關(guān)的會
計問題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達(dá)成一致的意見，按照
基金管理人對基金凈值信息的計算結(jié)果對外予以公布。
五、估值程序
1、基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去基金負(fù)債后的價值。各類別基金份
額凈值是按照每個估值日閉市后，該類別基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日該類別基金份額
的余額數(shù)量計算，精確到 0.0001 元，小數(shù)點(diǎn)后第 5 位四舍五入?；鸸芾砣丝?br/>以設(shè)立大額贖回情形下的凈值精度應(yīng)急調(diào)整機(jī)制。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
基金管理人于每個估值日計算基金資產(chǎn)凈值及各類別基金份額凈值，并按規(guī)
定公告。
2、基金管理人應(yīng)每個估值日對基金資產(chǎn)估值，但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)
或基金合同的規(guī)定暫停估值時除外。基金管理人每個估值日對基金資產(chǎn)估值后，
將基金資產(chǎn)凈值和各類別基金份額凈值結(jié)果發(fā)送基金托管人，經(jīng)基金托管人復(fù)核
無誤后，由基金管理人按規(guī)定對外公布。
六、估值錯誤的處理
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基金管理人和基金托管人將采取必要、適當(dāng)、合理的措施確?；鹳Y產(chǎn)估值
的準(zhǔn)確性、及時性。當(dāng)任一類別基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后 4 位以內(nèi)（含第 4 位）發(fā)
生估值錯誤時，視為該類別基金份額凈值錯誤。
基金合同的當(dāng)事人應(yīng)按照以下約定處理：
1、估值錯誤類型
本基金運(yùn)作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登記機(jī)構(gòu)、或銷
售機(jī)構(gòu)、或投資人自身的過錯造成估值錯誤，導(dǎo)致其他當(dāng)事人遭受損失的，過錯
的責(zé)任人應(yīng)當(dāng)對由于該估值錯誤遭受損失當(dāng)事人（“受損方”）的直接損失按下述
“估值錯誤處理原則”給予賠償，承擔(dān)賠償責(zé)任。
上述估值錯誤的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數(shù)據(jù)傳輸差錯、數(shù)
據(jù)計算差錯、系統(tǒng)故障差錯、下達(dá)指令差錯等。
2、估值錯誤處理原則
（1）估值錯誤已發(fā)生，但尚未給當(dāng)事人造成損失時，估值錯誤責(zé)任方應(yīng)及
時協(xié)調(diào)各方，及時進(jìn)行更正，因更正估值錯誤發(fā)生的費(fèi)用由估值錯誤責(zé)任方承擔(dān)；
由于估值錯誤責(zé)任方未及時更正已產(chǎn)生的估值錯誤，給當(dāng)事人造成損失的，由估
值錯誤責(zé)任方對直接損失承擔(dān)賠償責(zé)任；若估值錯誤責(zé)任方已經(jīng)積極協(xié)調(diào)，并且
有協(xié)助義務(wù)的當(dāng)事人有足夠的時間進(jìn)行更正而未更正，則其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)
任。估值錯誤責(zé)任方應(yīng)對更正的情況向有關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行確認(rèn)，確保估值錯誤已得
到更正。
（2）估值錯誤的責(zé)任方對有關(guān)當(dāng)事人的直接損失負(fù)責(zé)，不對間接損失負(fù)責(zé)，
并且僅對估值錯誤的有關(guān)直接當(dāng)事人負(fù)責(zé)，不對第三方負(fù)責(zé)。
（3）因估值錯誤而獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人負(fù)有及時返還不當(dāng)?shù)美牧x務(wù)。
但估值錯誤責(zé)任方仍應(yīng)對估值錯誤負(fù)責(zé)。如果由于獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人不返還
或不全部返還不當(dāng)?shù)美斐善渌?dāng)事人的利益損失（“受損方”），則估值錯誤責(zé)
任方應(yīng)賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內(nèi)對獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)
事人享有要求交付不當(dāng)?shù)美臋?quán)利；如果獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人已經(jīng)將此部分不
當(dāng)?shù)美颠€給受損方，則受損方應(yīng)當(dāng)將其已經(jīng)獲得的賠償額加上已經(jīng)獲得的不當(dāng)
得利返還的總和超過其實(shí)際損失的差額部分支付給估值錯誤責(zé)任方。
（4）估值錯誤調(diào)整采用盡量恢復(fù)至假設(shè)未發(fā)生估值錯誤的正確情形的方式。
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3、估值錯誤處理程序
估值錯誤被發(fā)現(xiàn)后，有關(guān)的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)及時進(jìn)行處理，處理的程序如下：
（1）查明估值錯誤發(fā)生的原因，列明所有的當(dāng)事人，并根據(jù)估值錯誤發(fā)生
的原因確定估值錯誤的責(zé)任方；
（2）根據(jù)估值錯誤處理原則或當(dāng)事人協(xié)商的方法對因估值錯誤造成的損失
進(jìn)行評估；
（3）根據(jù)估值錯誤處理原則或當(dāng)事人協(xié)商的方法由估值錯誤的責(zé)任方進(jìn)行
更正和賠償損失；
（4）根據(jù)估值錯誤處理的方法，需要修改基金登記機(jī)構(gòu)交易數(shù)據(jù)的，由基
金登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行更正，并就估值錯誤的更正向有關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行確認(rèn)。
4、基金份額凈值估值錯誤處理的方法如下：
（1）基金份額凈值計算出現(xiàn)錯誤時，基金管理人應(yīng)當(dāng)立即予以糾正，通報
基金托管人，并采取合理的措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。
（2）錯誤偏差達(dá)到該類別基金份額凈值的 0.25%時，基金管理人應(yīng)當(dāng)通報
基金托管人并報中國證監(jiān)會備案；錯誤偏差達(dá)到該類別基金份額凈值的 0.5%時，
基金管理人應(yīng)當(dāng)公告，并報中國證監(jiān)會備案。
（3）當(dāng)基金份額凈值計算差錯給基金和基金份額持有人造成損失需要進(jìn)行
賠償時，基金管理人和基金托管人應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況界定雙方承擔(dān)的責(zé)任，經(jīng)確認(rèn)
后按以下條款進(jìn)行賠償：
①本基金的基金會計責(zé)任方由基金管理人擔(dān)任，與本基金有關(guān)的會計問題，
如經(jīng)雙方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，尚不能達(dá)成一致時，按基金管理人的建議執(zhí)
行，由此給基金份額持有人和基金財產(chǎn)造成的損失，由基金管理人負(fù)責(zé)賠付。
②若基金管理人計算的基金份額凈值已由基金托管人復(fù)核確認(rèn)后公告，由此
給基金份額持有人造成損失的，應(yīng)根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定對投資者或基金支付賠償
金，就實(shí)際向投資者或基金支付的賠償金額，基金管理人與基金托管人按照過錯
程度各自承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。
③如基金管理人和基金托管人對基金份額凈值的計算結(jié)果，雖然多次重新計
算和核對，尚不能達(dá)成一致時，為避免不能按時公布基金份額凈值的情形，以基
金管理人的計算結(jié)果對外公布，由此給基金份額持有人和基金造成的損失，由基
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金管理人負(fù)責(zé)賠付。
④由于基金管理人提供的信息錯誤（包括但不限于基金申購或贖回金額等），
進(jìn)而導(dǎo)致基金份額凈值計算錯誤而引起的基金份額持有人和基金財產(chǎn)的損失，由
基金管理人負(fù)責(zé)賠付。
（4）前述內(nèi)容如法律法規(guī)或者監(jiān)管部門另有規(guī)定的，從其規(guī)定。如果行業(yè)
另有通行做法，雙方當(dāng)事人應(yīng)本著平等和保護(hù)基金份額持有人利益的原則進(jìn)行協(xié)
商。
七、暫停估值的情形
1、基金投資所涉及的證券/期貨交易市場或外匯市場遇法定節(jié)假日或因其他
原因暫停營業(yè)時；
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金
資產(chǎn)價值時；
3、當(dāng)特定資產(chǎn)占前一估值日基金資產(chǎn)凈值 50%以上的，經(jīng)與基金托管人協(xié)
商確認(rèn)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)暫停估值；
4、法律法規(guī)、中國證監(jiān)會和基金合同認(rèn)定的其他情形。
八、基金凈值的確認(rèn)
基金資產(chǎn)凈值和各類基金份額凈值由基金管理人負(fù)責(zé)計算，基金托管人負(fù)責(zé)
進(jìn)行復(fù)核?；鸸芾砣藨?yīng)于每個估值日交易結(jié)束后計算當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值和各
類別基金份額凈值并發(fā)送給基金托管人?；鹜泄苋藢糁涤嬎憬Y(jié)果復(fù)核確認(rèn)后
發(fā)送給基金管理人，由基金管理人按規(guī)定對基金凈值信息予以公布。
本基金在每個估值日計算基金資產(chǎn)凈值及各類別基金份額凈值時，將統(tǒng)一按
前一日基金資產(chǎn)凈值的 1.20%的年費(fèi)率計算管理費(fèi)，投資者實(shí)際承擔(dān)的管理費(fèi)將
依據(jù)基金合同“基金費(fèi)用與稅收”部分的約定計算和收取。
九、特殊情況的處理
1、基金管理人或基金托管人按上述“四、估值方法”的第 19 項(xiàng)進(jìn)行估值時，
所造成的誤差不作為基金資產(chǎn)估值錯誤處理。
2、由于不可抗力原因，或證券/期貨交易所、證券/期貨公司、登記機(jī)構(gòu)、存
款銀行、估值基準(zhǔn)服務(wù)機(jī)構(gòu)等第三方機(jī)構(gòu)發(fā)送的數(shù)據(jù)錯誤，或國家會計政策變更、
市場規(guī)則變更等非基金管理人與基金托管人原因，基金管理人和基金托管人雖然
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已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施進(jìn)行檢查，但未能發(fā)現(xiàn)錯誤的，由此造成的基
金資產(chǎn)估值錯誤，基金管理人和基金托管人免除賠償責(zé)任。但基金管理人、基金
托管人應(yīng)當(dāng)積極采取必要的措施減輕或消除由此造成的影響。
3、對于因稅收規(guī)定調(diào)整或其他原因?qū)е禄饘?shí)際交納稅金與基金按照權(quán)責(zé)
發(fā)生制進(jìn)行估值的應(yīng)交稅金有差異的，相關(guān)估值調(diào)整不作為基金資產(chǎn)估值錯誤處
理。
十、實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間的基金資產(chǎn)估值
本基金實(shí)施側(cè)袋機(jī)制的，應(yīng)根據(jù)本部分的約定對主袋賬戶資產(chǎn)進(jìn)行估值并披
露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側(cè)袋賬戶份額凈值。
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第十二部分 基金的收益與分配
一、基金利潤的構(gòu)成
基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相
關(guān)費(fèi)用后的余額，基金已實(shí)現(xiàn)收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余額。
二、基金可供分配利潤
基金可供分配利潤指截至收益分配基準(zhǔn)日基金未分配利潤與未分配利潤中
已實(shí)現(xiàn)收益的孰低數(shù)。
三、基金收益分配原則
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行
收益分配，具體分配方案以公告為準(zhǔn)，若《基金合同》生效不滿 3 個月可不進(jìn)行
收益分配；
2、本基金收益分配僅有現(xiàn)金分紅一種方式；
3、基金收益分配后各類別基金份額凈值不能低于面值，即基金收益分配基
準(zhǔn)日的各類別基金份額凈值減去每單位該類別基金份額收益分配金額后不能低
于面值；
4、由于基金費(fèi)用的不同，不同類別的基金份額在收益分配數(shù)額方面可能有
所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán)；
5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不
利影響的情況下，基金管理人在與基金托管人協(xié)商一致后，經(jīng)履行適當(dāng)程序，可
調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式。
四、收益分配方案
基金收益分配方案中應(yīng)載明截至收益分配基準(zhǔn)日的可供分配利潤、基金收益
分配對象、分配時間、分配數(shù)額及比例、分配方式等內(nèi)容。
五、收益分配方案的確定、公告與實(shí)施
本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復(fù)核，在 2 日內(nèi)在
規(guī)定媒介公告。
六、基金收益分配中發(fā)生的費(fèi)用
招募說明書
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基金收益分配時所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用由基金份額持有人自行
承擔(dān)。
七、實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間的收益分配
本基金實(shí)施側(cè)袋機(jī)制的，側(cè)袋賬戶不進(jìn)行收益分配。
招募說明書
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第十三部分 基金費(fèi)用與稅收
一、基金費(fèi)用的種類
1、基金管理人的管理費(fèi)（包括固定管理費(fèi)、或有管理費(fèi)和超額管理費(fèi)）；
2、基金托管人的托管費(fèi)；
3、銷售服務(wù)費(fèi)；
4、《基金合同》生效后與基金相關(guān)的信息披露費(fèi)用；
5、《基金合同》生效后與基金相關(guān)的會計師費(fèi)、律師費(fèi)、仲裁費(fèi)和訴訟費(fèi)；
6、基金份額持有人大會費(fèi)用；
7、基金的證券/期貨/期權(quán)/信用衍生品等交易費(fèi)用；
8、基金的銀行匯劃費(fèi)用；
9、基金的開戶費(fèi)用、賬戶維護(hù)費(fèi)用；
10、因參與港股通交易而產(chǎn)生的各項(xiàng)合理費(fèi)用；
11、按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他
費(fèi)用。
二、基金費(fèi)用計提方法、計提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式
1、基金管理人的管理費(fèi)
本基金根據(jù)每一基金份額的持有期限與持有期間年化收益率，在基金份額贖
回、轉(zhuǎn)出或基金合同終止的情形發(fā)生時，確定該筆基金份額對應(yīng)的管理費(fèi)。當(dāng)基
金份額贖回、轉(zhuǎn)出或基金合同終止的情形發(fā)生時，若持有期限不足一年（即 365
天，下同），則按 1.20%的年費(fèi)率收取管理費(fèi)；若持有期限達(dá)到一年及以上，則根
據(jù)持有期間年化收益率分為以下三種情況，分別確定對應(yīng)的管理費(fèi)率檔位：
若持有期間相對業(yè)績比較基準(zhǔn)的年化超額收益率（扣除超額管理費(fèi)后）超過
6%且持有期間收益率（扣除超額管理費(fèi)后）為正，則按 1.50%的年費(fèi)率確認(rèn)管理
費(fèi)；若持有期間的年化超額收益率在-3%及以下，則按 0.60%的年費(fèi)率確認(rèn)管理
費(fèi)；其他情形則按 1.20%的年費(fèi)率確認(rèn)管理費(fèi)。
持有期間年化收益率（R） 管理費(fèi)率（年費(fèi)率）
R＞Rb+6%且 R＞0 1.50%
R≤Rb-3% 0.60%
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其他情形 1.20%
注：①R 為該筆基金份額的年化收益率，Rb 為本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)同期年化
收益率。
②特別的，當(dāng)持有期限達(dá)到一年及以上，R＞Rb+6%且 R＞0 的情形下，若擬
扣除超額管理費(fèi)后的年化收益率小于等于 Rb+6%或小于等于 0 時，仍按 1.20%的
年費(fèi)率收取該筆基金份額的管理費(fèi)，以使得該筆基金份額在扣除超額管理費(fèi)后的
年化收益率仍需滿足本基金收取超額管理費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)。
具體而言，本基金的管理費(fèi)包含固定管理費(fèi)、或有管理費(fèi)和超額管理費(fèi)，按
以下方式計算和確認(rèn)。
（1）固定管理費(fèi)
固定管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的 0.60%的年費(fèi)率每日計提。固定管理費(fèi)
的計算方法如下：
H1＝E×0.60%÷當(dāng)年天數(shù)
H1 為每日應(yīng)計提的固定管理費(fèi)
E 為前一日的基金資產(chǎn)凈值
固定管理費(fèi)每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付。由基金托管人根據(jù)
與基金管理人核對一致的財務(wù)數(shù)據(jù)，自動在次月初 5 個工作日內(nèi)、按照指定的賬
戶路徑進(jìn)行資金支付，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節(jié)假日、
公休假或不可抗力等，支付日期順延。費(fèi)用自動扣劃后，基金管理人應(yīng)進(jìn)行核對，
如發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)不符，及時聯(lián)系基金托管人協(xié)商解決。
（2）或有管理費(fèi)和超額管理費(fèi)
或有管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的 0.60%的年費(fèi)率每日計提?；蛴泄芾碣M(fèi)
的計算方法如下：
H2＝E×0.60%÷當(dāng)年天數(shù)
H2 為每日應(yīng)計提的或有管理費(fèi)
E 為前一日的基金資產(chǎn)凈值
或有管理費(fèi)每日計提，逐日累計。基金份額贖回、轉(zhuǎn)出或基金合同終止的情
形發(fā)生時，若該筆基金份額持有期限達(dá)到或超過 365 天，且持有期間年化收益率
（R）符合下表“情形一”，或有管理費(fèi)為 0，則該筆基金份額持有期內(nèi)計提的或
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77
有管理費(fèi)將全額隨贖回款（或清算款）一并返還給投資者；在其他情形下，該筆
基金份額持有期內(nèi)計提的或有管理費(fèi)確認(rèn)為基金管理人的管理費(fèi)。若該筆基金份
額持有期限不足 365 天的，則該筆基金份額持有期內(nèi)計提的或有管理費(fèi)確認(rèn)為基
金管理人的管理費(fèi)。
超額管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的 0.30%的年費(fèi)率每日預(yù)估計算并記錄，
超額管理費(fèi)的預(yù)估計算方法如下：
H3＝E×0.30%÷當(dāng)年天數(shù)
H3 為每日預(yù)估計算的基金超額管理費(fèi)
E 為前一日的基金資產(chǎn)凈值
超額管理費(fèi)每日預(yù)估計算，但不從基金資產(chǎn)中實(shí)際計提，逐日累計?；鸱?br/>額贖回、轉(zhuǎn)出或基金合同終止的情形發(fā)生時，當(dāng)且僅當(dāng)該筆基金份額持有期限達(dá)
到或超過 365 天，且持有期間年化收益率（R）符合下表“情形三”，將從該筆基
金份額的贖回款（或清算款）中扣除超額管理費(fèi)，并隨已計提的或有管理費(fèi)一同
確認(rèn)為基金管理人的管理費(fèi)。
基金份額贖回、轉(zhuǎn)出或基金合同終止的情形發(fā)生時，若基金份額持有期限達(dá)
到或超過 365 天，本基金根據(jù)以下三種情形確認(rèn)應(yīng)實(shí)際收取的或有管理費(fèi)和超額
管理費(fèi)：
收取情形
持有期間年化收益
率（R）
或有管理費(fèi)
（年費(fèi)率）
超額管理費(fèi)
（年費(fèi)率）
情形一 R≤Rb-3% 0 0
情形二 其他情形 0.60% 0
情形三 R＞Rb+6%且 R＞0 0.60% 0.30%
對于“情形三”，若擬扣除超額管理費(fèi)后的年化收益率小于等于 Rb+6%，或
小于等于 0 時，則預(yù)估的超額管理費(fèi)不確認(rèn)為基金管理人的管理費(fèi)，仍按 1.20%
年費(fèi)率收取該筆基金份額的管理費(fèi)，以使得該筆基金份額在扣除超額管理費(fèi)后的
年化收益率仍需滿足本基金收取超額管理費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)。
每筆基金份額的年化收益率（R）計算方法如下：
R =
?
×
365
× 100%
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78
擬扣除超額管理費(fèi)后的年化收益率（R*）的計算方法如下：
R 為該筆基金份額的年化收益率；Rb 為本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)同期年化收益
率；
A 為該筆基金份額贖回日、轉(zhuǎn)出日或基金合同終止情形發(fā)生日的基金份額累
計凈值；
B 為該筆基金份額認(rèn)購/申購/轉(zhuǎn)入日的基金份額累計凈值，其中份額認(rèn)購日
的基金份額（累計）凈值為 1.00 元；
C 為該筆基金份額認(rèn)購/申購/轉(zhuǎn)入日的基金份額凈值，其中份額認(rèn)購日的基
金份額凈值為 1.00 元；
D 為基金合同生效日（針對募集期內(nèi)認(rèn)購的基金份額）或該筆基金份額申購
/轉(zhuǎn)入確認(rèn)日與贖回/轉(zhuǎn)出確認(rèn)日或基金合同終止情形發(fā)生日下一工作日的間隔天
數(shù)；
F 為該筆基金份額的份額數(shù)；
為該筆基金份額持有期間預(yù)估計算的超額管理費(fèi)累計值。
對于確認(rèn)為基金管理人管理費(fèi)的或有管理費(fèi)和超額管理費(fèi)，基金托管人將按
照與基金管理人雙方協(xié)商一致的方式支付給基金管理人。若遇法定節(jié)假日、休息
日或不可抗力等，支付日期順延。因涉及相關(guān)數(shù)據(jù)，基金管理人的或有管理費(fèi)和
超額管理費(fèi)的計算和復(fù)核工作由基金管理人完成，相關(guān)信息以登記機(jī)構(gòu)計算結(jié)果
為準(zhǔn)，基金托管人不承擔(dān)復(fù)核責(zé)任。
在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定的情況下，基金管理人可根據(jù)基金實(shí)際
運(yùn)作情況和市場環(huán)境變化，經(jīng)履行適當(dāng)程序后，對本基金的管理費(fèi)（含固定管理
費(fèi)、或有管理費(fèi)和超額管理費(fèi)）計提標(biāo)準(zhǔn)或收取方式進(jìn)行調(diào)整。
2、基金托管人的托管費(fèi)
本基金的托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的 0.20%的年費(fèi)率計提。托管費(fèi)的計
算方法如下：
H＝E×0.20%÷當(dāng)年天數(shù)
H 為每日應(yīng)計提的基金托管費(fèi)
R ?=
× ? ?
×
×
365
× 100%
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E 為前一日的基金資產(chǎn)凈值
基金托管費(fèi)每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付。由基金托管人根據(jù)
與基金管理人核對一致的財務(wù)數(shù)據(jù)，自動在次月初 5 個工作日內(nèi)、按照指定的賬
戶路徑進(jìn)行資金支付，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節(jié)假日、
公休假或不可抗力等，支付日期順延。費(fèi)用自動扣劃后，基金管理人應(yīng)進(jìn)行核對，
如發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)不符，及時聯(lián)系基金托管人協(xié)商解決。
3、銷售服務(wù)費(fèi)
本基金 A 類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi)，C 類基金份額的銷售服務(wù)費(fèi)按前
一日 C 類基金份額基金資產(chǎn)凈值的 0.40%的年費(fèi)率計提。銷售服務(wù)費(fèi)的計算方法
如下：
H＝E×0.40%÷當(dāng)年天數(shù)
H 為 C 類基金份額每日應(yīng)計提的銷售服務(wù)費(fèi)
E 為 C 類基金份額前一日基金資產(chǎn)凈值
C 類基金份額的銷售服務(wù)費(fèi)每日計提，具體收取/返還方式如下：
（1）直銷機(jī)構(gòu)
對于 C 類基金份額計提的銷售服務(wù)費(fèi)，將在投資人贖回基金份額或基金合
同終止時隨贖回款（或清算款）一并返還給投資人。
（2）其他銷售機(jī)構(gòu)
對于投資人持續(xù)持有期限未超過一年（即 365 天，下同）的 C 類基金份額，
計提的銷售服務(wù)費(fèi)逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人
發(fā)送基金銷售服務(wù)費(fèi)劃款指令，基金托管人于次月前 5 個工作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中
一次性支付。若遇法定節(jié)假日、公休假或不可抗力等，支付日期順延。
對于投資人持續(xù)持有期限超過一年的 C 類基金份額，繼續(xù)計提的銷售服務(wù)
費(fèi)將在投資人贖回相應(yīng)基金份額或基金合同終止時隨贖回款（或清算款）一并返
還給投資人。
上述“一、基金費(fèi)用的種類”中第 4－11 項(xiàng)費(fèi)用，根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議規(guī)
定，按費(fèi)用實(shí)際支出金額列入當(dāng)期費(fèi)用，由基金托管人從基金財產(chǎn)中支付。
三、不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目
下列費(fèi)用不列入基金費(fèi)用：
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1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或
基金財產(chǎn)的損失；
2、基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用；
3、《基金合同》生效前的相關(guān)費(fèi)用；
4、其他根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定不得列入基金費(fèi)用的項(xiàng)
目。
四、基金稅收
本基金運(yùn)作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務(wù)按國家稅收法律、法規(guī)執(zhí)
行?；鹭敭a(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔(dān)，基金管理人或者其他扣
繳義務(wù)人按照國家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳。
五、實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間的基金費(fèi)用
本基金實(shí)施側(cè)袋機(jī)制的，與側(cè)袋賬戶有關(guān)的費(fèi)用可以從側(cè)袋賬戶中列支，但
應(yīng)待側(cè)袋賬戶資產(chǎn)變現(xiàn)后方可列支，有關(guān)費(fèi)用可酌情收取或減免，但不得收取管
理費(fèi)（含固定管理費(fèi)、或有管理費(fèi)和超額管理費(fèi)）。
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第十四部分 基金的會計與審計
一、基金會計政策
1、基金管理人為本基金的基金會計責(zé)任方；
2、基金的會計年度為公歷年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日；基金首次募集的
會計年度按如下原則：如果《基金合同》生效少于 2 個月，可以并入下一個會計
年度披露；
3、基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位；
4、會計制度執(zhí)行國家有關(guān)會計制度；
5、本基金獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算；
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的會計賬目、憑證并進(jìn)行日常的
會計核算，按照有關(guān)規(guī)定編制基金會計報表；
7、基金托管人每月與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進(jìn)行核對
確認(rèn)。
二、基金的年度審計
1、基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨(dú)立的符合《中華人民
共和國證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所及其注冊會計師對本基金的年度財務(wù)報表進(jìn)
行審計。
2、會計師事務(wù)所更換經(jīng)辦注冊會計師，應(yīng)事先征得基金管理人同意。
3、基金管理人認(rèn)為有充足理由更換會計師事務(wù)所，須通報基金托管人。更
換會計師事務(wù)所需在 2 日內(nèi)在規(guī)定媒介公告。
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82
第十五部分 基金的信息披露
一、本基金的信息披露應(yīng)符合《基金法》、《運(yùn)作辦法》、《信息披露辦法》、
《流動性風(fēng)險管理規(guī)定》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定。相關(guān)法律法規(guī)關(guān)于信息
披露的披露方式、登載媒介、報備方式等規(guī)定發(fā)生變化時，本基金從其最新規(guī)定。
二、信息披露義務(wù)人
本基金信息披露義務(wù)人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人
大會的基金份額持有人等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的自然人、法人和非
法人組織。
本基金信息披露義務(wù)人以保護(hù)基金份額持有人利益為根本出發(fā)點(diǎn)，按照法律
法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定披露基金信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、
完整性、及時性、簡明性和易得性。
本基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在中國證監(jiān)會規(guī)定時間內(nèi)，將應(yīng)予披露的基金信
息通過符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的全國性報刊（以下簡稱“規(guī)定報刊”）及《信息
披露辦法》規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（以下簡稱“規(guī)定網(wǎng)站”）等媒介披露，并保證基金
投資者能夠按照《基金合同》約定的時間和方式查閱或者復(fù)制公開披露的信息資
料。
三、本基金信息披露義務(wù)人承諾公開披露的基金信息，不得有下列行為：
1、虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；
2、對證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測；
3、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；
4、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)；
5、登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；
6、法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。
四、本基金公開披露的信息應(yīng)采用中文文本。如同時采用外文文本的，基金
信息披露義務(wù)人應(yīng)保證不同文本的內(nèi)容一致。不同文本之間發(fā)生歧義的，以中文
文本為準(zhǔn)。
本基金公開披露的信息采用阿拉伯?dāng)?shù)字；除特別說明外，貨幣單位為人民幣
元。
招募說明書
83
五、公開披露的基金信息
公開披露的基金信息包括：
（一）基金招募說明書、《基金合同》、基金托管協(xié)議、基金產(chǎn)品資料概要
1、《基金合同》是界定《基金合同》當(dāng)事人的各項(xiàng)權(quán)利、義務(wù)關(guān)系，明確基
金份額持有人大會召開的規(guī)則及具體程序，說明基金產(chǎn)品的特性等涉及基金投資
者重大利益的事項(xiàng)的法律文件。
2、基金招募說明書應(yīng)當(dāng)最大限度地披露影響基金投資者決策的全部事項(xiàng)，
說明基金認(rèn)購、申購和贖回安排、基金投資、基金產(chǎn)品特性、風(fēng)險揭示、信息披
露及基金份額持有人服務(wù)等內(nèi)容?！痘鸷贤飞Ш?，基金招募說明書的信息
發(fā)生重大變更的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在三個工作日內(nèi)，更新基金招募說明書并登載
在規(guī)定網(wǎng)站上；基金招募說明書其他信息發(fā)生變更的，基金管理人至少每年更新
一次?；鸾K止運(yùn)作的，基金管理人不再更新基金招募說明書。
3、基金托管協(xié)議是界定基金托管人和基金管理人在基金財產(chǎn)保管及基金運(yùn)
作監(jiān)督等活動中的權(quán)利、義務(wù)關(guān)系的法律文件。
4、基金產(chǎn)品資料概要是基金招募說明書的摘要文件，用于向投資者提供簡
明的基金概要信息?！痘鸷贤飞Ш螅甬a(chǎn)品資料概要的信息發(fā)生重大變
更的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在三個工作日內(nèi)，更新基金產(chǎn)品資料概要，并登載在規(guī)定
網(wǎng)站，基金銷售機(jī)構(gòu)亦應(yīng)將基金產(chǎn)品資料概要更新登載在基金銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站或營
業(yè)網(wǎng)點(diǎn)；基金產(chǎn)品資料概要其他信息發(fā)生變更的，基金管理人至少每年更新一次。
基金終止運(yùn)作的，基金管理人不再更新基金產(chǎn)品資料概要。
基金募集申請經(jīng)中國證監(jiān)會注冊后，基金管理人在基金份額發(fā)售的三日前，
將基金份額發(fā)售公告、基金招募說明書提示性公告和《基金合同》提示性公告登
載在規(guī)定報刊上，將基金份額發(fā)售公告、基金招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要、
《基金合同》和基金托管協(xié)議登載在規(guī)定網(wǎng)站上，基金銷售機(jī)構(gòu)亦應(yīng)將基金產(chǎn)品
資料概要登載在基金銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)；基金托管人應(yīng)當(dāng)同時將《基金合
同》、基金托管協(xié)議登載在規(guī)定網(wǎng)站上。
（二）基金份額發(fā)售公告
基金管理人應(yīng)當(dāng)就基金份額發(fā)售的具體事宜編制基金份額發(fā)售公告，并在基
金份額發(fā)售的三日前登載于規(guī)定媒介上。
招募說明書
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（三）《基金合同》生效公告
基金管理人應(yīng)當(dāng)在收到中國證監(jiān)會確認(rèn)文件的次日在規(guī)定媒介上登載《基金
合同》生效公告。
基金合同生效公告中將說明基金募集情況及基金管理人、基金管理人高級管
理人員、基金經(jīng)理等人員以及基金管理人股東持有的基金份額、承諾持有的期限
等情況。
（四）基金凈值信息
《基金合同》生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應(yīng)
當(dāng)至少每周在規(guī)定網(wǎng)站披露一次各類別基金份額凈值和基金份額累計凈值。
在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人應(yīng)當(dāng)在不晚于每個開放日
的次日，通過規(guī)定網(wǎng)站、基金銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站或者營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，披露開放日的各類別
基金份額凈值和基金份額累計凈值。
基金管理人應(yīng)當(dāng)在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在規(guī)定網(wǎng)站披露半
年度和年度最后一日的各類別基金份額凈值和基金份額累計凈值。
（五）基金份額申購、贖回價格
基金管理人應(yīng)當(dāng)在《基金合同》、招募說明書等信息披露文件上載明基金份
額申購、贖回價格的計算方式及有關(guān)申購、贖回費(fèi)率，并保證投資者能夠在基金
銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)查閱或者復(fù)制前述信息資料。
（六）基金定期報告，包括基金年度報告、基金中期報告和基金季度報告
基金管理人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起三個月內(nèi)，編制完成基金年度報告，將年
度報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將年度報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。基金年
度報告中的財務(wù)會計報告應(yīng)當(dāng)經(jīng)過符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的會計師
事務(wù)所審計。
基金管理人應(yīng)當(dāng)在上半年結(jié)束之日起兩個月內(nèi)，編制完成基金中期報告，將
中期報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將中期報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
基金管理人應(yīng)當(dāng)在季度結(jié)束之日起 15 個工作日內(nèi)，編制完成基金季度報告，
將季度報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將季度報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
《基金合同》生效不足 2 個月的，基金管理人可以不編制當(dāng)期季度報告、中
期報告或者年度報告。
招募說明書
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基金管理人應(yīng)在年度報告、中期報告、季度報告中分別披露基金管理人、基
金管理人高級管理人員、基金經(jīng)理等人員以及基金管理人股東持有基金的份額、
期限及期間的變動情況。
如報告期內(nèi)出現(xiàn)單一投資者持有基金份額達(dá)到或超過基金總份額 20%的情
形，為保障其他投資者的權(quán)益，基金管理人至少應(yīng)當(dāng)在基金定期報告“影響投資
者決策的其他重要信息”項(xiàng)下披露該投資者的類別、報告期末持有份額及占比、
報告期內(nèi)持有份額變化情況及本基金的特有風(fēng)險，中國證監(jiān)會認(rèn)定的特殊情形除
外。
基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金年度報告和中期報告中披露固定管理費(fèi)、或有管理費(fèi)
和超額管理費(fèi)收取情況、基金組合資產(chǎn)情況及其流動性風(fēng)險分析等。
（七）臨時報告
本基金發(fā)生重大事件，有關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在 2 日內(nèi)編制臨時報告書，
并登載在規(guī)定報刊和規(guī)定網(wǎng)站上。
前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價格產(chǎn)
生重大影響的下列事件：
1、基金份額持有人大會的召開及決定的事項(xiàng)；
2、《基金合同》終止、基金清算；
3、轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式、基金合并；
4、更換基金管理人、基金托管人、基金份額登記機(jī)構(gòu)，基金改聘會計師事
務(wù)所；
5、基金管理人委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)代為辦理基金的份額登記、核算、估值等
事項(xiàng)，基金托管人委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)代為辦理基金的核算、估值、復(fù)核等事項(xiàng)；
6、基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發(fā)生變更；
7、基金管理人變更持有百分之五以上股權(quán)的股東、基金管理人的實(shí)際控制
人變更；
8、基金募集期延長或提前結(jié)束募集；
9、基金管理人的高級管理人員、基金經(jīng)理和基金托管人專門基金托管部門
負(fù)責(zé)人發(fā)生變動；
10、基金管理人的董事在最近 12 個月內(nèi)變更超過百分之五十，基金管理人、
招募說明書
86
基金托管人專門基金托管部門的主要業(yè)務(wù)人員在最近 12 個月內(nèi)變動超過百分之
三十；
11、涉及基金管理業(yè)務(wù)、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟或仲裁；
12、基金管理人或其高級管理人員、基金經(jīng)理因基金管理業(yè)務(wù)相關(guān)行為受到
重大行政處罰、刑事處罰，基金托管人或其專門基金托管部門負(fù)責(zé)人因基金托管
業(yè)務(wù)相關(guān)行為受到重大行政處罰、刑事處罰；
13、基金管理人運(yùn)用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、
實(shí)際控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證
券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的情形除外；
14、基金收益分配事項(xiàng)；
15、管理費(fèi)（含固定管理費(fèi)、或有管理費(fèi)和超額管理費(fèi)）、托管費(fèi)、銷售服
務(wù)費(fèi)、申購費(fèi)、贖回費(fèi)等費(fèi)用計提標(biāo)準(zhǔn)、計提方式和費(fèi)率發(fā)生變更；
16、任一類別基金份額凈值估值錯誤達(dá)該類別基金份額凈值百分之零點(diǎn)五；
17、本基金開始辦理申購、贖回；
18、本基金發(fā)生巨額贖回并延期辦理；
19、本基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回并暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項(xiàng)；
20、本基金暫停接受申購、贖回申請或重新接受申購、贖回申請；
21、本基金發(fā)生涉及基金申購、贖回事項(xiàng)調(diào)整或潛在影響投資者贖回等重大
事項(xiàng)時；
22、基金管理人采用擺動定價機(jī)制進(jìn)行估值；
23、本基金推出新業(yè)務(wù)或服務(wù)；
24、本基金增加、減少或調(diào)整基金份額類別設(shè)置，調(diào)整基金份額分類辦法及
規(guī)則；
25、基金信息披露義務(wù)人認(rèn)為可能對基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價
格產(chǎn)生重大影響的其他事項(xiàng)或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項(xiàng)。
（八）澄清公告
在《基金合同》存續(xù)期限內(nèi)，任何公共媒介中出現(xiàn)的或者在市場上流傳的消
息可能對基金份額價格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或者引起較大波動，以及可能損害基金份
額持有人權(quán)益的，相關(guān)信息披露義務(wù)人知悉后應(yīng)當(dāng)立即對該消息進(jìn)行公開澄清。
招募說明書
87
（九）清算報告
《基金合同》終止的，基金管理人應(yīng)當(dāng)依法組織基金財產(chǎn)清算小組對基金財
產(chǎn)進(jìn)行清算并作出清算報告。清算報告應(yīng)當(dāng)經(jīng)過符合《中華人民共和國證券法》
規(guī)定的會計師事務(wù)所審計，并由律師事務(wù)所出具法律意見書。基金財產(chǎn)清算小組
應(yīng)當(dāng)將清算報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將清算報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
（十）基金份額持有人大會決議
基金份額持有人大會決定的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)依法報中國證監(jiān)會備案，并予以公告。
（十一）實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間的信息披露
本基金實(shí)施側(cè)袋機(jī)制的，相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律法規(guī)、基金合同
和招募說明書的規(guī)定進(jìn)行信息披露，詳見招募說明書“側(cè)袋機(jī)制”部分的規(guī)定。
（十二）投資資產(chǎn)支持證券的信息披露
若本基金投資資產(chǎn)支持證券，基金管理人應(yīng)在本基金中期報告及年度報告中
披露其持有的資產(chǎn)支持證券總額、資產(chǎn)支持證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例和報告
期內(nèi)所有的資產(chǎn)支持證券明細(xì)。
若本基金投資資產(chǎn)支持證券，基金管理人應(yīng)在本基金季度報告中披露其持有
的資產(chǎn)支持證券總額、資產(chǎn)支持證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例和報告期末按市值
占基金凈資產(chǎn)比例大小排序的前 10 名資產(chǎn)支持證券明細(xì)。
（十三）參與港股通交易的信息披露
若本基金參與港股通交易，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金季度報告、中期報告、年
度報告等定期報告和招募說明書（更新）等文件中披露參與港股通交易的相關(guān)情
況。法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
（十四）投資股指期貨的信息披露
若本基金投資股指期貨，基金管理人應(yīng)當(dāng)在季度報告、中期報告、年度報告
等定期報告和招募說明書（更新）等文件中披露股指期貨交易情況，包括交易政
策、持倉情況、損益情況、風(fēng)險指標(biāo)等，并充分揭示股指期貨交易對基金總體風(fēng)
險的影響以及是否符合既定的投資政策和投資目標(biāo)等。
（十五）投資國債期貨的信息披露
若本基金投資國債期貨，基金管理人應(yīng)當(dāng)在季度報告、中期報告、年度報告
等定期報告和招募說明書（更新）等文件中披露國債期貨交易情況，包括交易政
招募說明書
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策、持倉情況、損益情況、風(fēng)險指標(biāo)等，并充分揭示國債期貨交易對基金總體風(fēng)
險的影響以及是否符合既定的交易政策和交易目標(biāo)等。
（十六）投資股票期權(quán)的信息披露
若本基金投資股票期權(quán)，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期信息披露文件中披露參與股
票期權(quán)交易的有關(guān)情況，包括投資政策、持倉情況、損益情況、風(fēng)險指標(biāo)、估值
方法等，并充分揭示股票期權(quán)交易對基金總體風(fēng)險的影響以及是否符合既定的投
資政策和投資目標(biāo)。
（十七）投資信用衍生品的信息披露
若本基金投資信用衍生品，基金管理人應(yīng)在基金季度報告、中期報告、年度
報告等定期報告及招募說明書（更新）等文件中詳細(xì)披露信用衍生品的投資情況，
包括投資策略、持倉情況等，并充分揭示投資信用衍生品對基金總體風(fēng)險的影響
以及是否符合既定的投資目標(biāo)及策略。
（十八）基金參與融資交易的信息披露
若本基金參與融資，基金管理人應(yīng)當(dāng)在季度報告、中期報告、年度報告等定
期報告和招募說明書（更新）等文件中披露參與融資情況，包括投資策略、業(yè)務(wù)
開展情況、損益情況、風(fēng)險及其管理情況等。
（十九）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他信息。
當(dāng)相關(guān)法律法規(guī)關(guān)于上述信息披露的規(guī)定發(fā)生變化時，基金管理人將按最新
規(guī)定進(jìn)行信息披露。
六、信息披露事務(wù)管理
基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)建立健全信息披露管理制度，指定專門部門及
高級管理人員負(fù)責(zé)管理信息披露事務(wù)。
基金信息披露義務(wù)人公開披露基金信息，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會相關(guān)基金信息
披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則等法律法規(guī)的規(guī)定。
基金托管人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和《基金合同》的約
定，對基金管理人編制的基金資產(chǎn)凈值、各類別基金份額凈值、基金份額申購贖
回價格、基金定期報告、更新的招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要、基金清算報告
等相關(guān)基金信息進(jìn)行復(fù)核、審查，并向基金管理人進(jìn)行書面或電子確認(rèn)。
基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)在規(guī)定報刊中選擇一家報刊披露本基金信息。
招募說明書
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基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站報送擬披露的基金
信息，并保證相關(guān)報送信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時。
基金管理人、基金托管人除按法律法規(guī)要求披露信息外，也可著眼于為投資
者決策提供有用信息的角度，在保證公平對待投資者、不誤導(dǎo)投資者、不影響基
金正常投資操作的前提下，自主提升信息披露服務(wù)的質(zhì)量。具體要求應(yīng)當(dāng)符合中
國證監(jiān)會及自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定。前述自主披露如產(chǎn)生信息披露費(fèi)用，該費(fèi)用不
得從基金財產(chǎn)中列支。
基金管理人、基金托管人除依法在規(guī)定媒介上披露信息外，還可以根據(jù)需要
在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于規(guī)定媒介披露信息，并且
在不同媒介上披露同一信息的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)一致。
為基金信息披露義務(wù)人公開披露的基金信息出具審計報告、法律意見書的專
業(yè)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)制作工作底稿，并將相關(guān)檔案至少保存到《基金合同》終止后 10
年，法律法規(guī)另有規(guī)定的從其規(guī)定。
七、信息披露文件的存放與查閱
依法必須披露的信息發(fā)布后，基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法
規(guī)規(guī)定將信息置備于各自辦公場所，供社會公眾查閱、復(fù)制。
八、暫?；蜓舆t信息披露的情形
當(dāng)出現(xiàn)下述情況時，基金管理人和基金托管人可暫?；蜓舆t披露基金相關(guān)信
息：
1、不可抗力；
2、基金投資所涉及的證券/期貨交易市場或外匯市場遇法定節(jié)假日或因其他
原因暫停營業(yè)時；
3、法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)或基金合同規(guī)定的其他情況。
招募說明書
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第十六部分 側(cè)袋機(jī)制
一、側(cè)袋機(jī)制的實(shí)施條件和程序
當(dāng)基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，根據(jù)最大限度保護(hù)基金
份額持有人利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會計師事
務(wù)所意見后，可以依照法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側(cè)袋機(jī)制，無需召開基金
份額持有人大會。
基金管理人應(yīng)當(dāng)在啟用側(cè)袋機(jī)制后及時發(fā)布臨時公告，并及時聘請符合《中
華人民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所進(jìn)行審計并披露專項(xiàng)審計意見。
二、實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間基金份額的申購與贖回
1、啟用側(cè)袋機(jī)制當(dāng)日，本基金登記機(jī)構(gòu)以基金份額持有人的原有賬戶份額
為基礎(chǔ)，確認(rèn)相應(yīng)側(cè)袋賬戶基金份額持有人名冊和份額；當(dāng)日收到的申購申請，
按照啟用側(cè)袋機(jī)制后的主袋賬戶份額辦理；當(dāng)日收到的贖回申請，僅辦理主袋賬
戶份額的贖回申請并支付贖回款項(xiàng)。
2、實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間，基金管理人不辦理側(cè)袋賬戶份額的申購、贖回和轉(zhuǎn)
換；同時，基金管理人按照基金合同和招募說明書的約定辦理主袋賬戶份額的贖
回，并根據(jù)主袋賬戶運(yùn)作情況確定申購政策。
3、除基金管理人應(yīng)按照主袋賬戶的份額凈值辦理主袋賬戶份額的申購和贖
回外，本招募說明書“基金份額的申購與贖回”部分的申購、贖回規(guī)定適用于主
袋賬戶份額。巨額贖回按照單個開放日內(nèi)主袋賬戶份額凈贖回申請超過前一開放
日主袋賬戶總份額的 10%認(rèn)定。
4、申購贖回的具體事項(xiàng)安排詳見基金管理人屆時的相關(guān)公告。
三、實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間的基金投資
側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，招募說明書“基金的投資”部分約定的投資組合比例、
投資策略、組合限制、業(yè)績比較基準(zhǔn)、風(fēng)險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。
基金管理人計算各項(xiàng)投資運(yùn)作指標(biāo)和基金業(yè)績指標(biāo)應(yīng)當(dāng)以主袋賬戶資產(chǎn)為基準(zhǔn)。
基金管理人原則上應(yīng)當(dāng)在側(cè)袋機(jī)制啟用后 20 個交易日內(nèi)完成對主袋賬戶投
資組合的調(diào)整，因資產(chǎn)流動性受限等中國證監(jiān)會規(guī)定的情形除外。
基金管理人不得在側(cè)袋賬戶中進(jìn)行除特定資產(chǎn)處置變現(xiàn)以外的其他投資操
招募說明書
91
作。
四、實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間的基金估值
本基金實(shí)施側(cè)袋機(jī)制的，基金管理人和基金托管人應(yīng)對主袋賬戶資產(chǎn)進(jìn)行估
值并披露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側(cè)袋賬戶份額凈值。
五、側(cè)袋賬戶中特定資產(chǎn)的處置變現(xiàn)和支付
特定資產(chǎn)以可出售、可轉(zhuǎn)讓、恢復(fù)交易等方式恢復(fù)流動性后，基金管理人應(yīng)
當(dāng)按照基金份額持有人利益最大化原則，采取將特定資產(chǎn)予以處置變現(xiàn)等方式，
及時向側(cè)袋賬戶份額持有人支付對應(yīng)變現(xiàn)款項(xiàng)。
基金管理人應(yīng)當(dāng)在終止側(cè)袋機(jī)制后及時聘請符合《中華人民共和國證券法》
規(guī)定的會計師事務(wù)所進(jìn)行審計并披露專項(xiàng)審計意見。
六、側(cè)袋機(jī)制的信息披露
1、臨時公告
在啟用側(cè)袋機(jī)制、處置特定資產(chǎn)、終止側(cè)袋機(jī)制以及發(fā)生其他可能對投資者
利益產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)后基金管理人應(yīng)及時發(fā)布臨時公告。
2、基金凈值信息
基金管理人應(yīng)按照招募說明書“基金的信息披露”部分規(guī)定的基金凈值信息
披露方式和頻率披露主袋賬戶的基金凈值信息。實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間本基金暫停披
露側(cè)袋賬戶份額凈值和累計凈值。
3、定期報告
側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金定期報告中披露報告期內(nèi)特定資
產(chǎn)處置進(jìn)展情況，披露報告期末特定資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值或凈值區(qū)間的，應(yīng)同時注明
不作為特定資產(chǎn)最終變現(xiàn)價格的承諾。
七、本部分關(guān)于側(cè)袋機(jī)制的相關(guān)規(guī)定，凡是直接引用法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則的
部分，如將來法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則修改導(dǎo)致相關(guān)內(nèi)容被取消或變更的，或?qū)矸?br/>律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則針對側(cè)袋機(jī)制的內(nèi)容有進(jìn)一步規(guī)定的，基金管理人經(jīng)與基金托
管人協(xié)商一致并履行適當(dāng)程序后，可直接對本部分內(nèi)容進(jìn)行修改、調(diào)整和補(bǔ)充，
無需召開基金份額持有人大會審議。
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第十七部分 風(fēng)險揭示
一、本基金特定風(fēng)險
1、資產(chǎn)配置風(fēng)險。本基金股票資產(chǎn)（含存托憑證）投資比例為基金資產(chǎn)的
60%-95%，屬于股票倉位偏高的基金品種，受股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險影響較大，如
果股票市場出現(xiàn)整體下跌，本基金的凈值表現(xiàn)將受到影響，投資者面臨無法獲得
收益甚至可能發(fā)生較大虧損的風(fēng)險。
2、主要投資于消費(fèi)主題相關(guān)公司的風(fēng)險。本基金投資于本基金界定的消費(fèi)
主題相關(guān)股票資產(chǎn)的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的 80%，須承受消費(fèi)主題相關(guān)
公司的特有風(fēng)險。本基金主要通過定量分析和定性分析相結(jié)合的方式來挖掘優(yōu)質(zhì)
上市公司，構(gòu)建股票投資組合。本基金管理人將發(fā)揮專業(yè)研究優(yōu)勢，持續(xù)優(yōu)化組
合配置，以控制特定風(fēng)險。由于市場存在不確定性，基金資產(chǎn)投資于證券市場所
獲取的收益受多方面因素影響，因此即便根據(jù)投資策略投資于消費(fèi)主題相關(guān)公司，
也不意味著本基金一定盈利。此外，本基金非現(xiàn)金資產(chǎn)中較大比例資產(chǎn)投資消費(fèi)
主題相關(guān)公司，當(dāng)消費(fèi)主題相關(guān)公司表現(xiàn)不佳時，本基金的凈值將會受到較大影
響。投資者須在理性判斷的基礎(chǔ)上做出投資選擇。
3、港股通標(biāo)的股票投資風(fēng)險
本基金可以投資內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買賣的規(guī)定范
圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所（以下簡稱“香港聯(lián)交所”或“聯(lián)交所”）上市的股票，
會面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來
的特有風(fēng)險。包括但不限于以下風(fēng)險：
（1）港股市場股價波動較大的風(fēng)險
港股市場實(shí)行 T+0 回轉(zhuǎn)交易，且對個股不設(shè)漲跌幅限制，因此每日漲跌幅空
間相對較大，港股股價可能表現(xiàn)出比 A 股更為劇烈的股價波動，使基金面臨較
大的投資風(fēng)險。
（2）匯率風(fēng)險
匯率波動可能對基金的投資收益造成損失。本基金以人民幣銷售與結(jié)算，港
幣相對于人民幣的匯率變化將會影響本基金港股投資部分的資產(chǎn)價值，從而導(dǎo)致
基金資產(chǎn)面臨潛在風(fēng)險；人民幣對港幣的匯率的波動也可能加大基金凈值的波動，
招募說明書
93
從而對基金業(yè)績產(chǎn)生影響。
此外，本基金投資港股通標(biāo)的股票時，在交易時間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買
入?yún)⒖紖R率和賣出參考匯率，并不等于最終結(jié)算匯率。港股通交易日日終，中國
證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司進(jìn)行凈額換匯，將換匯成本按成交金額分?jǐn)傊撩抗P交
易，確定交易實(shí)際適用的結(jié)算匯率，也使本基金投資面臨匯率風(fēng)險。
（3）港股通機(jī)制下交易日不連貫可能帶來的風(fēng)險
內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制下，只有內(nèi)地和香港兩地均為交易日
的日期才為港股通交易日。在內(nèi)地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，
港股不能及時賣出，可能帶來一定的流動性風(fēng)險；此外，可能出現(xiàn)港股市場在后
續(xù)港股通交易日集中體現(xiàn)市場反應(yīng)而價格波動增大，進(jìn)而導(dǎo)致本基金所持港股組
合在資產(chǎn)估值上出現(xiàn)波動增大的風(fēng)險。
（4）無法進(jìn)行交易的風(fēng)險
香港出現(xiàn)聯(lián)交所規(guī)定的緊急情形時，香港證券市場將可能停市，投資者將面
臨在停市期間無法進(jìn)行港股交易的風(fēng)險；出現(xiàn)內(nèi)地證券交易服務(wù)公司認(rèn)定的交易
異常情況時，內(nèi)地證券交易服務(wù)公司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務(wù)，
本基金將面臨在暫停服務(wù)期間無法進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險。
（5）港股因額度限制交易失敗風(fēng)險
港股通業(yè)務(wù)存在每日額度限制。如當(dāng)日額度使用完畢，當(dāng)日投資者可能無法
通過港股通買入，本基金可能面臨每日額度不足而交易失敗的風(fēng)險。
（6）港股通機(jī)制下對公司行為的處理規(guī)則帶來的風(fēng)險
投資者因港股通標(biāo)的股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購等情形或者異常
情況，所取得的港股通標(biāo)的股票以外的聯(lián)交所上市證券，只能通過港股通賣出，
但不得買入，上交所或深交所另有規(guī)定的除外。
投資者因港股通標(biāo)的股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的聯(lián)交所上市股票
的認(rèn)購權(quán)利在聯(lián)交所上市的，可以通過港股通賣出，但不得行權(quán)；因港股通標(biāo)的
股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購等所取得的非聯(lián)交所上市證券，可以享
有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股通買入或賣出。
本基金存在因上述規(guī)則，利益得不到最大化甚至受損的風(fēng)險。
（7）境外市場的其他相關(guān)風(fēng)險
招募說明書
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本基金可通過港股通機(jī)制投資于香港市場，該機(jī)制在市場進(jìn)入、投資額度、
可投資對象、稅務(wù)政策等方面都有一定的限制，而且此類限制可能會不斷調(diào)整，
這些限制因素的變化可能對本基金進(jìn)入或退出當(dāng)?shù)厥袌鲈斐烧系K，從而對投資收
益以及正常的申購贖回產(chǎn)生直接或間接的影響。
本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金
資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票，基金資
產(chǎn)并非必然投資港股通標(biāo)的股票。
4、科創(chuàng)板股票的投資風(fēng)險
本基金可以投資科創(chuàng)板股票，會面臨科創(chuàng)板機(jī)制下因投資標(biāo)的、市場制度以
及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險，包括但不限于如下特殊風(fēng)險：
（1）股價波動較大風(fēng)險。科創(chuàng)板股票競價交易設(shè)置較寬的漲跌幅限制，可
能存在較大的股票價格波動；
（2）流動性風(fēng)險。科創(chuàng)板投資者門檻較高，整體流動性可能相對較弱；此
外投資者可能在特定階段對科創(chuàng)板個股形成一致性預(yù)期，存在基金持有股票無法
正常成交的風(fēng)險；
（3）退市風(fēng)險?？苿?chuàng)板執(zhí)行比主板更為嚴(yán)格的退市標(biāo)準(zhǔn)，且退市程序存在
一定差別，因此上市公司退市風(fēng)險更大，可能會對基金凈值產(chǎn)生不利影響；
（4）市場風(fēng)險。科創(chuàng)板企業(yè)相對集中于高新技術(shù)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，大
多數(shù)企業(yè)為初創(chuàng)型公司，上市門檻略低于 A 股其他板塊，企業(yè)未來盈利、現(xiàn)金
流、估值等均存在不確定性，個股投資風(fēng)險加大。
5、存托憑證的投資風(fēng)險
本基金可以投資國內(nèi)依法發(fā)行上市的存托憑證，基金凈值可能受到存托憑證
的境外基礎(chǔ)證券價格波動影響，與存托憑證的境外基礎(chǔ)證券、境外基礎(chǔ)證券的發(fā)
行人及境內(nèi)外交易機(jī)制相關(guān)的風(fēng)險可能直接或間接成為本基金的風(fēng)險。
6、資產(chǎn)支持證券的投資風(fēng)險
本基金可以投資資產(chǎn)支持證券，可能面臨信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、
提前償付風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險等，由此可能會給基金凈值帶來不利影響或
損失。
7、股指期貨的投資風(fēng)險
招募說明書
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本基金可以投資股指期貨，需承受投資股指期貨帶來的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、
流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險和保證金風(fēng)險等。市場風(fēng)險是指由于股指期貨價格波動而
給投資人帶來的風(fēng)險。信用風(fēng)險是指期貨經(jīng)紀(jì)公司違約而產(chǎn)生損失的風(fēng)險。流動
性風(fēng)險是指由于股指期貨合約無法及時變現(xiàn)所帶來的風(fēng)險。操作風(fēng)險是指由于內(nèi)
部流程的不完善，業(yè)務(wù)人員出現(xiàn)差錯或者疏漏，或者系統(tǒng)出現(xiàn)故障等原因造成損
失的風(fēng)險。保證金風(fēng)險是指由于無法及時籌措資金滿足建立或維持股指期貨合約
頭寸所要求的保證金而帶來的風(fēng)險。
8、國債期貨的投資風(fēng)險
本基金可以投資國債期貨，可能面臨市場風(fēng)險、基差風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。
市場風(fēng)險是因期貨市場價格波動使所持有的期貨合約價值發(fā)生變化的風(fēng)險?；?br/>風(fēng)險是期貨市場的特有風(fēng)險之一，是指由于期貨與現(xiàn)貨間的價差的波動，影響套
期保值或套利效果，使之發(fā)生意外損益的風(fēng)險。流動性風(fēng)險可分為兩類：一類為
流通量風(fēng)險，是指期貨合約無法及時以所希望的價格建立或了結(jié)頭寸的風(fēng)險，此
類風(fēng)險往往是由市場缺乏廣度或深度導(dǎo)致的；另一類為資金量風(fēng)險，是指資金量
無法滿足保證金要求，使得所持有的頭寸面臨被強(qiáng)制平倉的風(fēng)險。
9、股票期權(quán)的投資風(fēng)險
本基金可以投資股票期權(quán)，主要面臨的風(fēng)險包括市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、杠
桿風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險等。期權(quán)價格主要受到標(biāo)的資產(chǎn)價格水平、標(biāo)的資
產(chǎn)價格波動率、期權(quán)到期時間、市場利率水平等因素的影響，當(dāng)市場行情發(fā)生變
化時，期權(quán)的價值也會隨之波動。相較于股票市場，期權(quán)市場的流動性相對較低，
部分期權(quán)合約可能存在交易不活躍、買賣價差較大的情況，持有的股票期權(quán)可能
遇到無法成交、平倉出局的情況。期權(quán)具有杠桿效應(yīng)，只需支付相對較小的權(quán)利
金，就可以獲得較大的投資收益，杠桿效應(yīng)在放大收益的同時也會放大損失，在
市場不利的情況下，可能會面臨較大的虧損。期權(quán)交易涉及多方參與，在交易過
程中，可能會存在違約或其他信用風(fēng)險。期權(quán)交易同時還會面臨著各類操作風(fēng)險。
10、信用衍生品的投資風(fēng)險
為對沖信用風(fēng)險，本基金可能投資于信用衍生品，信用衍生品的投資可能面
臨流動性風(fēng)險、償付風(fēng)險以及價格波動風(fēng)險等。流動性風(fēng)險是信用衍生品在交易
轉(zhuǎn)讓過程中因無法找到交易對手或交易對手較少導(dǎo)致難以將其以合理價格變現(xiàn)
招募說明書
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的風(fēng)險；償付風(fēng)險是在信用衍生品的存續(xù)期內(nèi)由于不可控制的市場及環(huán)境變化，
創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營狀況不佳或創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金流與預(yù)期發(fā)生一定偏差從而
影響信用衍生品結(jié)算的風(fēng)險；價格波動風(fēng)險是由于創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)或所受保護(hù)債券主體
經(jīng)營情況或利率環(huán)境出現(xiàn)變化引起信用衍生品價格波動的風(fēng)險。本基金采用信用
衍生品對沖信用債的信用風(fēng)險，當(dāng)信用債出現(xiàn)違約時，存在信用衍生品賣方無力
或拒絕履行信用保護(hù)承諾的風(fēng)險。
11、參與融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險
（1）杠桿效應(yīng)放大風(fēng)險：本基金通過融資可以擴(kuò)大交易額度，利用較少資
本來獲取較大利潤，這必然也放大了風(fēng)險。本基金將股票作為擔(dān)保品進(jìn)行融資時，
既需要承擔(dān)原有的股票價格變化帶來的風(fēng)險，又得承擔(dān)新投資股票帶來的風(fēng)險，
還得支付相應(yīng)的利息或費(fèi)用，如判斷失誤或操作不當(dāng)，會加大虧損；
（2）擔(dān)保能力及限制交易風(fēng)險：單只或全部證券被暫停融資、本基金賬戶
被暫?；蛉∠谫Y資格等，這些影響可能給本基金造成經(jīng)濟(jì)損失。此外，本基金
也可能面臨由于自身維持擔(dān)保比例低于融資合同約定的擔(dān)保要求，且未能及時補(bǔ)
充擔(dān)保物，導(dǎo)致信用賬戶交易受到限制，從而造成經(jīng)濟(jì)損失；
（3）強(qiáng)制平倉風(fēng)險：本基金在從事融資交易期間，如果不能按照約定的期
限清償債務(wù)，或上市證券價格波動，導(dǎo)致日終清算后維持擔(dān)保比例低于警戒線，
且不能按照約定追加擔(dān)保物時，將面臨擔(dān)保物被證券公司強(qiáng)制平倉的風(fēng)險，由此
可能給本基金造成經(jīng)濟(jì)損失。
12、基金合同提前終止的風(fēng)險
本基金為發(fā)起式基金，《基金合同》生效之日起三年后的對應(yīng)日，若基金資
產(chǎn)凈值低于 2 億元，《基金合同》自動終止，且不得通過召開基金份額持有人大
會延續(xù)基金合同期限。若屆時的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定發(fā)生變化，上述終止
規(guī)定被取消、更改或補(bǔ)充，則本基金可以參照屆時有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會
規(guī)定執(zhí)行。投資人將面臨基金合同可能終止的不確定性風(fēng)險。
13、浮動管理費(fèi)模式相關(guān)風(fēng)險
（1）本基金的管理費(fèi)由固定管理費(fèi)、或有管理費(fèi)和超額管理費(fèi)組成，其中
或有管理費(fèi)和超額管理費(fèi)取決于每筆基金份額的持有期限和持有期間年化收益
率水平（詳見基金合同“第十五部分 基金費(fèi)用與稅收”），因此投資者在認(rèn)/申購
招募說明書
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本基金時無法預(yù)先確定本基金的整體管理費(fèi)水平。
（2）由于本基金在計算基金份額凈值時，按前一日基金資產(chǎn)凈值的 1.20%
年費(fèi)率計算管理費(fèi)，該費(fèi)率可能高于或低于不同基金份額最終適用的管理費(fèi)率。
在基金份額贖回、轉(zhuǎn)出或基金合同終止時，基金份額持有人實(shí)際收到的贖回款項(xiàng)
或清算款項(xiàng)的金額可能與按披露的基金份額凈值計算的結(jié)果存在差異?；鸱蓊~
持有人實(shí)際贖回金額和清算資金以登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。
（3）本基金采用浮動管理費(fèi)的收費(fèi)模式，不代表基金管理人對基金收益的
保證。
二、系統(tǒng)性風(fēng)險
系統(tǒng)性風(fēng)險是指由于經(jīng)濟(jì)、政治、社會環(huán)境等因素的變化對證券價格造成的
影響，其主要包括利率風(fēng)險、政策風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險、購買力風(fēng)險。
1、利率風(fēng)險：對于股票投資而言，利率的變化將導(dǎo)致證券市場資金供求狀
況、上市公司的融資成本和利潤水平等發(fā)生變化，同時改變市場參與者對于后市
利率變化方向及幅度的預(yù)期，這將直接影響證券價格發(fā)生變化，進(jìn)而影響本基金
的收益水平。對于債券投資而言，利率的變化不僅會影響債券的價格及投資人對
于后市的預(yù)期，而且會帶來票息的再投資風(fēng)險，對基金的收益造成影響。
2、政策風(fēng)險：因國家宏觀政策（如貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域
發(fā)展政策、進(jìn)出口貿(mào)易政策等）發(fā)生變化，導(dǎo)致市場價格波動而產(chǎn)生風(fēng)險。
3、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險：宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有周期性的特點(diǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況
將直接影響上市公司的經(jīng)營、盈利情況。證券市場對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的直接反
應(yīng)將影響本基金的收益水平。
4、購買力風(fēng)險：購買力風(fēng)險又稱通貨膨脹風(fēng)險，是由于通貨膨脹、貨幣貶
值造成投資人實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險。
三、非系統(tǒng)性風(fēng)險
非系統(tǒng)性風(fēng)險是指個別行業(yè)或個別證券特有的風(fēng)險，包括上市公司經(jīng)營風(fēng)險、
信用風(fēng)險等。
1、經(jīng)營風(fēng)險：上市公司的經(jīng)營狀況受多種因素影響，如市場、技術(shù)、競爭、
管理、財務(wù)等都會導(dǎo)致公司盈利發(fā)生變化，從而導(dǎo)致股票價格變動的風(fēng)險。
2、信用風(fēng)險：指基金在交易過程發(fā)生交收違約，或者基金所投資債券的發(fā)
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行人出現(xiàn)違約、無法支付到期本息，或者由于債券發(fā)行人信用等級下降等原因造
成的基金資產(chǎn)損失的風(fēng)險。
四、運(yùn)作管理風(fēng)險
1、管理風(fēng)險：指在基金管理運(yùn)作過程中，由于基金管理人的知識、經(jīng)驗(yàn)、
判斷、決策等主觀因素的限制而影響其對信息的占有以及對經(jīng)濟(jì)形勢、證券價格
走勢的判斷而產(chǎn)生的風(fēng)險，或者由于基金管理人內(nèi)部控制不完善而導(dǎo)致基金財產(chǎn)
損失的風(fēng)險。
2、交易風(fēng)險：指在基金投資交易過程中由于各種原因造成的風(fēng)險。
3、運(yùn)作風(fēng)險：由于運(yùn)營系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、計算機(jī)或交易軟件等發(fā)生技術(shù)故
障等突發(fā)情況而造成的風(fēng)險，或者由于操作過程中的疏忽和錯誤而產(chǎn)生的風(fēng)險。
4、道德風(fēng)險：指業(yè)務(wù)人員道德行為違規(guī)產(chǎn)生的風(fēng)險，包括由內(nèi)幕交易、違
規(guī)操作、欺詐行為等原因造成的風(fēng)險。
五、流動性風(fēng)險
（一）本基金的申購、贖回安排
投資者請參見基金合同及招募說明書中“基金份額的申購與贖回”的相關(guān)內(nèi)
容，詳細(xì)了解本基金的申購贖回安排，注意相應(yīng)的流動性風(fēng)險，合理安排投資計
劃。
（二）本基金擬投資市場、行業(yè)及資產(chǎn)的流動性風(fēng)險
本基金股票資產(chǎn)（含存托憑證）投資比例為基金資產(chǎn)的 60%-95%（其中港股
通標(biāo)的股票資產(chǎn)投資比例不超過全部股票資產(chǎn)的 50%），本基金投資于本基金界
定的消費(fèi)主題相關(guān)股票資產(chǎn)的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的 80%，其余資產(chǎn)可
投資于債券等金融工具。本基金所投資的內(nèi)地 A 股市場、港股通機(jī)制下的港股
市場、銀行間和交易所債券市場等具有發(fā)展成熟、容量較大、交易活躍、流動性
充裕的特征，能夠滿足本基金開放式運(yùn)作的流動性要求。同時，本基金在充分把
握市場行情與投資機(jī)會的前提下，適當(dāng)進(jìn)行分散投資，以實(shí)現(xiàn)相對均衡的配置，
保障了資產(chǎn)組合的流動性。在極端市場行情下，存在基金管理人可能無法以合理
價格及時變現(xiàn)或調(diào)整基金投資組合的風(fēng)險。本基金管理人將發(fā)揮專業(yè)研究優(yōu)勢，
持續(xù)優(yōu)化組合配置，以控制流動性風(fēng)險。
基金管理人將密切關(guān)注各類資產(chǎn)及投資標(biāo)的的交易活躍程度與價格的連續(xù)
招募說明書
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性情況，評估各類資產(chǎn)及投資標(biāo)的占基金資產(chǎn)的比例并進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，以滿足基
金運(yùn)作過程中的流動性要求，應(yīng)對流動性風(fēng)險。
（三）巨額贖回情形下的流動性風(fēng)險管理措施
若本基金單個開放日內(nèi)的基金份額凈贖回申請（贖回申請份額總數(shù)加上基金
轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份額
總數(shù)后的余額）超過前一開放日的基金總份額的 10%，即認(rèn)為是發(fā)生了巨額贖回。
當(dāng)本基金出現(xiàn)巨額贖回情形時，基金管理人經(jīng)內(nèi)部決策，將運(yùn)用多種流動性
風(fēng)險管理工具處理贖回申請，以應(yīng)對流動性風(fēng)險，保護(hù)基金份額持有人利益。具
體措施詳見基金合同及招募說明書“基金份額的申購與贖回”中“巨額贖回的情
形及處理方式”的相關(guān)內(nèi)容。
（四）實(shí)施備用的流動性風(fēng)險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響
基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商，在確保投資者得到公平對待的前提下，可
依照法律法規(guī)及基金合同的約定，綜合運(yùn)用各類流動性風(fēng)險管理工具，對贖回申
請進(jìn)行適度調(diào)整，作為特定情形下基金管理人流動性風(fēng)險管理的輔助措施，備用
的流動性風(fēng)險管理工具包括但不限于：
1、暫停接受贖回申請
投資者請參見基金合同及招募說明書中“基金份額的申購與贖回”中的“暫
停贖回或延緩支付贖回款項(xiàng)的情形”和“巨額贖回的情形及處理方式”，詳細(xì)了
解本基金暫停接受贖回申請的情形及程序。
在此情形下，投資者的贖回申請不被基金管理人接受。
2、延期辦理贖回申請
投資者請參見基金合同及招募說明書中“基金份額的申購與贖回”中的“巨
額贖回的情形及處理方式”，詳細(xì)了解本基金延期辦理贖回申請的情形及程序。
在此情形下，投資者的部分贖回申請可能被延期辦理，同時投資者完成基金
贖回時的基金份額凈值可能與其提交贖回申請時的基金份額凈值不同。
3、延緩支付贖回款項(xiàng)
投資者請參見基金合同及招募說明書中“基金份額的申購與贖回”中的“暫
停贖回或延緩支付贖回款項(xiàng)的情形”，詳細(xì)了解本基金延緩支付贖回款項(xiàng)的情形
及程序。
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在此情形下，投資者接收贖回款項(xiàng)的時間將可能比正常情形下有所延遲，可
能對投資者的資金安排帶來不利影響。
4、暫?；鸸乐?br/>投資者請參見基金合同及招募說明書中“基金資產(chǎn)估值”中的“暫停估值的
情形”，詳細(xì)了解本基金暫停估值的情形。
在此情形下，投資者一方面沒有可供參考的基金份額凈值，另一方面基金管
理人可暫停接受投資者的申購、贖回申請或延緩支付贖回款項(xiàng)，可能導(dǎo)致投資者
無法申購、贖回本基金或接收贖回款項(xiàng)的時間比正常情形下有所延遲。
5、擺動定價機(jī)制
當(dāng)本基金發(fā)生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機(jī)制，
以確?；鸸乐档墓叫?。擺動定價機(jī)制指當(dāng)本基金遭遇大額申購贖回時，通過
調(diào)整基金份額凈值的方式，將基金調(diào)整投資組合的市場沖擊成本分配給實(shí)際申購、
贖回的投資者，從而減少對存量基金份額持有人利益的不利影響，確保投資者的
合法權(quán)益不受損害并得到公平對待。當(dāng)日參與申購、贖回交易的投資者存在承擔(dān)
申購或者贖回產(chǎn)生的交易及其他成本的風(fēng)險。
6、收取短期贖回費(fèi)
本基金對持續(xù)持有期少于 7 日的投資人，收取 1.50%的贖回費(fèi)，并全額計入
基金財產(chǎn)。贖回費(fèi)在投資者贖回基金份額時收取。
7、實(shí)施側(cè)袋機(jī)制
當(dāng)基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，根據(jù)最大限度保護(hù)基金
份額持有人利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會計師事
務(wù)所意見后，可以依照法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側(cè)袋機(jī)制。
側(cè)袋機(jī)制是一種流動性風(fēng)險管理工具，是將特定資產(chǎn)分離至專門的側(cè)袋賬戶
進(jìn)行處置清算，并以處置變現(xiàn)后的款項(xiàng)向基金份額持有人進(jìn)行支付，目的在于有
效隔離并化解風(fēng)險。但基金啟用側(cè)袋機(jī)制后，側(cè)袋賬戶份額將停止披露基金份額
凈值，并不得辦理申購、贖回和轉(zhuǎn)換，僅主袋賬戶份額根據(jù)基金合同和招募說明
書的約定開放贖回，因此啟用側(cè)袋機(jī)制時持有基金份額的持有人將在啟用側(cè)袋機(jī)
制后同時持有主袋賬戶份額和側(cè)袋賬戶份額，側(cè)袋賬戶份額不能贖回，其對應(yīng)特
定資產(chǎn)的變現(xiàn)時間具有不確定性，最終變現(xiàn)價格也具有不確定性并且有可能大幅
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低于啟用側(cè)袋機(jī)制時的特定資產(chǎn)的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。
實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間，因本基金不披露側(cè)袋賬戶份額的凈值，即便基金管理人
在基金定期報告中披露報告期末特定資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值或凈值區(qū)間的，也不作為特
定資產(chǎn)最終變現(xiàn)價格的承諾，因此對于特定資產(chǎn)的公允價值和最終變現(xiàn)價格，基
金管理人不承擔(dān)任何保證和承諾的責(zé)任。
基金管理人將根據(jù)主袋賬戶運(yùn)作情況合理確定申購政策，因此實(shí)施側(cè)袋機(jī)制
后主袋賬戶份額存在暫停申購的可能。
啟用側(cè)袋機(jī)制后，基金管理人計算各項(xiàng)投資運(yùn)作指標(biāo)和基金業(yè)績指標(biāo)時以主
袋賬戶資產(chǎn)為基準(zhǔn)，不能反映側(cè)袋賬戶特定資產(chǎn)的真實(shí)價值及變化情況。
8、中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他措施。
六、本基金法律文件中涉及基金風(fēng)險特征的表述與銷售機(jī)構(gòu)對基金的風(fēng)險評
級可能不一致的風(fēng)險
本基金基金合同、招募說明書等法律文件中涉及基金風(fēng)險收益特征或風(fēng)險狀
況的表述僅為主要基于基金投資方向與策略特點(diǎn)的概括性表述；而本基金各銷售
機(jī)構(gòu)依據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施
指引（試行）》及內(nèi)部評級標(biāo)準(zhǔn)，將基金產(chǎn)品按照風(fēng)險由低到高順序進(jìn)行風(fēng)險級
別評定劃分，其風(fēng)險評級結(jié)果所依據(jù)的評價要素可能更多、范圍更廣，與本基金
法律文件中的風(fēng)險收益特征或風(fēng)險狀況表述并不必然一致或存在對應(yīng)關(guān)系。同時，
不同銷售機(jī)構(gòu)因其采取的具體評價標(biāo)準(zhǔn)和方法的差異，對同一產(chǎn)品風(fēng)險級別的評
定也可能各有不同；銷售機(jī)構(gòu)還可能根據(jù)監(jiān)管要求、市場變化及基金實(shí)際運(yùn)作情
況等適時調(diào)整對本基金的風(fēng)險評級。敬請投資人知悉，在購買本基金時按照銷售
機(jī)構(gòu)的要求完成風(fēng)險承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險之間的匹配檢驗(yàn)，并須及時關(guān)注銷售機(jī)
構(gòu)對于本基金風(fēng)險評級的調(diào)整情況，謹(jǐn)慎作出投資決策。
七、其他風(fēng)險
除以上主要風(fēng)險以外，基金還可能遇到以下風(fēng)險：
1、因技術(shù)因素而產(chǎn)生的風(fēng)險，如基金在交易時所采用的電腦系統(tǒng)可能因突
發(fā)性事件或不可抗力原因出現(xiàn)故障，由此給基金投資帶來風(fēng)險；
2、因基金業(yè)務(wù)快速發(fā)展而在制度建設(shè)、人員配備、內(nèi)控制度建立等方面不
完善而產(chǎn)生的風(fēng)險；
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102
3、因人為因素而產(chǎn)生的風(fēng)險，如基金經(jīng)理違反職業(yè)操守的道德風(fēng)險，以及
因內(nèi)幕交易、欺詐行為等產(chǎn)生的違規(guī)風(fēng)險；
4、人才流失風(fēng)險，基金管理人主要業(yè)務(wù)人員的離職如基金經(jīng)理的離職等可
能會在一定程度上影響工作的連續(xù)性，并可能對基金運(yùn)作產(chǎn)生影響；
5、因業(yè)務(wù)競爭壓力可能產(chǎn)生的風(fēng)險；
6、因不可預(yù)見或不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險，如戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等可能導(dǎo)致
基金資產(chǎn)的損失，影響基金收益水平；
7、其他意外導(dǎo)致的風(fēng)險。
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第十八部分 基金的終止與清算
一、《基金合同》的變更
1、變更基金合同涉及法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定應(yīng)經(jīng)基金份額持有人大
會決議通過的事項(xiàng)的，應(yīng)召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規(guī)規(guī)
定和基金合同約定可不經(jīng)基金份額持有人大會決議通過的事項(xiàng)，經(jīng)履行適當(dāng)程
序，由基金管理人和基金托管人同意后變更并公告。
2、關(guān)于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議自生效后方可執(zhí)行，
自決議生效后 2 日內(nèi)在規(guī)定媒介公告。
二、《基金合同》的終止事由
有下列情形之一的，經(jīng)履行相關(guān)程序后，《基金合同》應(yīng)當(dāng)終止：
1、基金份額持有人大會決定終止的；
2、基金管理人、基金托管人職責(zé)終止，在 6 個月內(nèi)沒有新基金管理人、新
基金托管人承接的；
3、《基金合同》約定的其他情形；
4、相關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況。
三、基金財產(chǎn)的清算
1、基金財產(chǎn)清算小組：自出現(xiàn)《基金合同》終止事由之日起 30 個工作日內(nèi)
成立基金財產(chǎn)清算小組，基金管理人組織基金財產(chǎn)清算小組并在中國證監(jiān)會的監(jiān)
督下進(jìn)行基金清算。
2、基金財產(chǎn)清算小組組成：基金財產(chǎn)清算小組成員由基金管理人、基金托
管人、符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的注冊會計師、律師以及中國證監(jiān)會
指定的人員組成?；鹭敭a(chǎn)清算小組可以聘用必要的工作人員。
3、基金財產(chǎn)清算小組職責(zé)：基金財產(chǎn)清算小組負(fù)責(zé)基金財產(chǎn)的保管、清理、
估價、變現(xiàn)和分配。基金財產(chǎn)清算小組可以依法進(jìn)行必要的民事活動。
4、基金財產(chǎn)清算程序：
（1）《基金合同》終止情形出現(xiàn)時，由基金財產(chǎn)清算小組統(tǒng)一接管基金；
（2）對基金財產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)進(jìn)行清理和確認(rèn)；
（3）對基金財產(chǎn)進(jìn)行估值和變現(xiàn)；
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（4）制作清算報告；
（5）聘請會計師事務(wù)所對清算報告進(jìn)行外部審計，聘請律師事務(wù)所對清算
報告出具法律意見書；
（6）將清算報告報中國證監(jiān)會備案并公告；
（7）對基金剩余財產(chǎn)進(jìn)行分配。
5、基金財產(chǎn)清算的期限為 6 個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制
而不能及時變現(xiàn)的，清算期限相應(yīng)順延。
四、清算費(fèi)用
清算費(fèi)用是指基金財產(chǎn)清算小組在進(jìn)行基金財產(chǎn)清算過程中發(fā)生的所有合
理費(fèi)用，清算費(fèi)用由基金財產(chǎn)清算小組優(yōu)先從基金剩余財產(chǎn)中支付。
五、基金財產(chǎn)清算剩余資產(chǎn)的分配
依據(jù)基金財產(chǎn)清算的分配方案，將基金財產(chǎn)清算后的全部剩余資產(chǎn)扣除基金
財產(chǎn)清算費(fèi)用、交納所欠稅款并清償基金債務(wù)后，按基金份額持有人持有的各類
別基金份額比例進(jìn)行分配，并扣除相應(yīng)的超額管理費(fèi)（如涉及）。
其中，對于投資者通過直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購、申購的 C 類基金份額計提的銷售服務(wù)
費(fèi)，或者通過其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購、申購且持續(xù)持有期限超過一年的 C 類基金份額
繼續(xù)計提的銷售服務(wù)費(fèi)，都將在基金合同終止時隨剩余資產(chǎn)分配款項(xiàng)一并返還給
投資者。
六、基金財產(chǎn)清算的公告
清算過程中的有關(guān)重大事項(xiàng)須及時公告；基金財產(chǎn)清算報告經(jīng)符合《中華人
民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所審計并由律師事務(wù)所出具法律意見書后報
中國證監(jiān)會備案并公告?；鹭敭a(chǎn)清算公告于基金財產(chǎn)清算報告報中國證監(jiān)會備
案后 5 個工作日內(nèi)由基金財產(chǎn)清算小組進(jìn)行公告，基金財產(chǎn)清算小組應(yīng)當(dāng)將清算
報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將清算報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
七、基金財產(chǎn)清算賬冊及文件的保存
基金財產(chǎn)清算賬冊及有關(guān)文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法規(guī)
規(guī)定的最低期限。
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第十九部分 基金合同內(nèi)容摘要
一、基金管理人、基金托管人、基金份額持有人的權(quán)利、義務(wù)
1、基金管理人的權(quán)利
根據(jù)《基金法》、《運(yùn)作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金管理人的權(quán)利包括但不
限于：
（1）依法募集資金；
（2）自《基金合同》生效之日起，根據(jù)法律法規(guī)和《基金合同》獨(dú)立運(yùn)用
并管理基金財產(chǎn)；
（3）依照《基金合同》收取基金管理費(fèi)（包括固定管理費(fèi)、或有管理費(fèi)和
超額管理費(fèi)）以及法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他費(fèi)用；
（4）銷售基金份額；
（5）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；
（6）依據(jù)《基金合同》及有關(guān)法律規(guī)定監(jiān)督基金托管人，如認(rèn)為基金托管
人違反了《基金合同》及國家有關(guān)法律規(guī)定，應(yīng)呈報中國證監(jiān)會和其他監(jiān)管部門，
并采取必要措施保護(hù)基金投資者的利益；
（7）在基金托管人更換時，提名新的基金托管人；
（8）選擇、更換基金銷售機(jī)構(gòu)，對基金銷售機(jī)構(gòu)的相關(guān)行為進(jìn)行監(jiān)督和處
理；
（9）自行擔(dān)任登記機(jī)構(gòu)和/或委托其他符合條件的機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金登記機(jī)構(gòu)辦
理基金登記業(yè)務(wù)并獲得《基金合同》規(guī)定的費(fèi)用；
（10）依據(jù)《基金合同》及有關(guān)法律規(guī)定決定基金收益的分配方案；
（11）在《基金合同》約定的范圍內(nèi)，拒絕或暫停受理申購與贖回申請；
（12）依照法律法規(guī)為基金的利益對被投資公司行使股東權(quán)利，為基金的利
益行使因基金財產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利；
（13）在法律法規(guī)允許的前提下，為基金的利益依法為基金進(jìn)行融資；
（14）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權(quán)利或者
實(shí)施其他法律行為；
（15）選擇、更換律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、證券/期貨經(jīng)紀(jì)商或其他為基
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金提供服務(wù)的外部機(jī)構(gòu)；
（16）在符合有關(guān)法律、法規(guī)的前提下，制訂和調(diào)整有關(guān)基金認(rèn)購、申購、
贖回、轉(zhuǎn)換、定期定額投資、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管和收益分配等業(yè)務(wù)規(guī)則；
（17）在不違反法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定且對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利
影響的前提下，為支付本基金應(yīng)付的贖回、交易清算等款項(xiàng)，基金管理人有權(quán)代
表基金份額持有人以基金資產(chǎn)作為質(zhì)押進(jìn)行融資或其他相關(guān)業(yè)務(wù)；
（18）自行或委托第三方機(jī)構(gòu)辦理本基金的交易、清算、估值、結(jié)算等業(yè)務(wù)；
（19）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他權(quán)利。
2、基金管理人的義務(wù)
根據(jù)《基金法》、《運(yùn)作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金管理人的義務(wù)包括但不
限于：
（1）依法募集資金，辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理
基金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；
（2）辦理基金備案手續(xù)；
（3）自《基金合同》生效之日起，以誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)
用基金財產(chǎn)；
（4）配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進(jìn)行基金投資分析、決策，以專業(yè)化
的經(jīng)營方式管理和運(yùn)作基金財產(chǎn)；
（5）建立健全內(nèi)部風(fēng)險控制、監(jiān)察與稽核、財務(wù)管理及人事管理等制度，
保證所管理的基金財產(chǎn)和基金管理人的財產(chǎn)相互獨(dú)立，對所管理的不同基金分別
管理，分別記賬，進(jìn)行證券投資；
（6）除依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定外，不得利用基金財
產(chǎn)為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運(yùn)作基金財產(chǎn)；
（7）依法接受基金托管人的監(jiān)督；
（8）采取適當(dāng)合理的措施使計算基金份額認(rèn)購、申購、贖回和注銷價格的
方法符合《基金合同》等法律文件的規(guī)定，按有關(guān)規(guī)定計算并公告基金凈值信息，
確定基金份額申購、贖回的價格；
（9）進(jìn)行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告；
（10）編制季度報告、中期報告和年度報告；
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（11）嚴(yán)格按照《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定，履行信息披露及
報告義務(wù)；
（12）保守基金商業(yè)秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》、
《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前應(yīng)予保密，不
向他人泄露，但因監(jiān)管機(jī)構(gòu)、司法機(jī)關(guān)等有權(quán)機(jī)關(guān)的要求，或因?qū)徲嫛⒎傻韧?br/>部專業(yè)顧問提供服務(wù)需要提供的情況除外；
（13）按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有
人分配基金收益；
（14）按規(guī)定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項(xiàng)；
（15）依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定召集基金份額持有人大
會或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
（16）按規(guī)定保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相
關(guān)資料不低于法律法規(guī)規(guī)定的最低期限；
（17）確保需要向基金投資者提供的各項(xiàng)文件或資料在規(guī)定時間發(fā)出，并且
保證投資者能夠按照《基金合同》規(guī)定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關(guān)的
公開資料，并在支付合理成本的條件下得到有關(guān)資料的復(fù)印件；
（18）組織并參加基金財產(chǎn)清算小組，參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、
變現(xiàn)和分配；
（19）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告中國證監(jiān)會
并通知基金托管人；
（20）因違反《基金合同》導(dǎo)致基金財產(chǎn)的損失或損害基金份額持有人合法
權(quán)益時，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任，其賠償責(zé)任不因其退任而免除；
（21）監(jiān)督基金托管人按法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定履行自己的義務(wù)，基
金托管人違反《基金合同》造成基金財產(chǎn)損失時，基金管理人應(yīng)為基金份額持有
人利益向基金托管人追償；
（22）當(dāng)基金管理人將其義務(wù)委托第三方處理時，應(yīng)當(dāng)對第三方處理有關(guān)基
金事務(wù)的行為承擔(dān)責(zé)任；
（23）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或?qū)嵤┢?br/>他法律行為；
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（24）基金管理人在募集期間未能達(dá)到基金的備案條件，《基金合同》不能
生效，基金管理人承擔(dān)全部募集費(fèi)用，將已募集資金并加計銀行同期活期存款利
息在基金募集期結(jié)束后 30 日內(nèi)退還基金認(rèn)購人；
（25）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；
（26）建立并保存基金份額持有人名冊；
（27）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務(wù)。
3、基金托管人的權(quán)利
根據(jù)《基金法》、《運(yùn)作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金托管人的權(quán)利包括但不
限于：
（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定安全
保管基金財產(chǎn)；
（2）依《基金合同》約定獲得基金托管費(fèi)以及法律法規(guī)規(guī)定或監(jiān)管部門批
準(zhǔn)的其他費(fèi)用；
（3）監(jiān)督基金管理人對本基金的投資運(yùn)作，如發(fā)現(xiàn)基金管理人有違反《基
金合同》及國家法律法規(guī)行為，對基金財產(chǎn)、其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的
情形，應(yīng)呈報中國證監(jiān)會，并采取必要措施保護(hù)基金投資者的利益；
（4）根據(jù)相關(guān)市場規(guī)則，為基金開設(shè)資金賬戶、證券賬戶等投資所需賬戶，
為基金辦理證券交易資金清算；
（5）提議召開或召集基金份額持有人大會；
（6）在基金管理人更換時，提名新的基金管理人；
（7）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他權(quán)利。
4、基金托管人的義務(wù)
根據(jù)《基金法》、《運(yùn)作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金托管人的義務(wù)包括但不
限于：
（1）以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則持有并安全保管基金財產(chǎn)；
（2）設(shè)立專門的基金托管部門，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、
合格的熟悉基金托管業(yè)務(wù)的專職人員，負(fù)責(zé)基金財產(chǎn)托管事宜；
（3）建立健全內(nèi)部風(fēng)險控制、監(jiān)察與稽核、財務(wù)管理及人事管理等制度，
確保基金財產(chǎn)的安全，保證其托管的基金財產(chǎn)與基金托管人自有財產(chǎn)以及不同的
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基金財產(chǎn)相互獨(dú)立；對所托管的不同的基金分別設(shè)置賬戶，獨(dú)立核算，分賬管理，
保證不同基金之間在賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨(dú)立；
（4）除依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定外，不得利用基金財
產(chǎn)為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財產(chǎn)；
（5）保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關(guān)的重大合同及有關(guān)憑證；
（6）按規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶、證券賬戶等投資所需賬戶，按照《基
金合同》的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；
（7）保守基金商業(yè)秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定另有
規(guī)定外，在基金信息公開披露前予以保密，不得向他人泄露，但因監(jiān)管機(jī)構(gòu)、司
法機(jī)關(guān)等有權(quán)機(jī)關(guān)的要求，或因?qū)徲?、法律等外部專業(yè)顧問提供服務(wù)需要提供的
情況除外；
（8）復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值、各類別基金份額凈值、
基金份額申購、贖回價格及法律法規(guī)規(guī)定的相關(guān)內(nèi)容；
（9）辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；
（10）對基金財務(wù)會計報告、季度報告、中期報告和年度報告出具意見，說
明基金管理人在各重要方面的運(yùn)作是否嚴(yán)格按照《基金合同》的規(guī)定進(jìn)行；如果
基金管理人有未執(zhí)行《基金合同》規(guī)定的行為，還應(yīng)當(dāng)說明基金托管人是否采取
了適當(dāng)?shù)拇胧?br/>（11）保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料不低于法
律法規(guī)規(guī)定的最低期限；
（12）從基金管理人或其委托的登記機(jī)構(gòu)處接收并保存基金份額持有人名冊；
（13）按規(guī)定制作相關(guān)賬冊并與基金管理人核對；
（14）依據(jù)基金管理人的指令或有關(guān)規(guī)定向基金份額持有人支付基金收益和
贖回款項(xiàng)；
（15）依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定，召集基金份額持有人
大會或配合基金管理人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
（16）按照法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作；
（17）參加基金財產(chǎn)清算小組，參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和
分配；
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（18）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告中國證監(jiān)會
和銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，并通知基金管理人；
（19）因違反《基金合同》導(dǎo)致基金財產(chǎn)損失時，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任，其賠償
責(zé)任不因其退任而免除；
（20）按規(guī)定監(jiān)督基金管理人按法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定履行自己的義
務(wù)，基金管理人因違反《基金合同》造成基金財產(chǎn)損失時，應(yīng)為基金份額持有人
利益向基金管理人追償；
（21）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；
（22）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務(wù)。
5、基金份額持有人的權(quán)利
根據(jù)《基金法》、《運(yùn)作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金份額持有人的權(quán)利包括
但不限于：
（1）分享基金財產(chǎn)收益；
（2）參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)；
（3）依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額；
（4）按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大會；
（5）出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會
審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；
（6）查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料；
（7）監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作；
（8）對基金管理人、基金托管人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依
法提起訴訟或仲裁；
（9）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他權(quán)利。
6、基金份額持有人的義務(wù)
根據(jù)《基金法》、《運(yùn)作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金份額持有人的義務(wù)包括
但不限于：
（1）認(rèn)真閱讀并遵守《基金合同》、招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要等信息
披露文件；
（2）了解所投資基金產(chǎn)品，了解自身風(fēng)險承受能力，自主判斷基金的投資
招募說明書
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價值，自主做出投資決策，自行承擔(dān)投資風(fēng)險；
（3）關(guān)注基金信息披露，及時行使權(quán)利和履行義務(wù)；
（4）交納基金認(rèn)購、申購款項(xiàng)及法律法規(guī)和《基金合同》所規(guī)定的費(fèi)用；
（5）在其持有的基金份額范圍內(nèi)，承擔(dān)基金虧損或者《基金合同》終止的
有限責(zé)任；
（6）不從事任何有損基金及其他《基金合同》當(dāng)事人合法權(quán)益的活動；
（7）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；
（8）返還在基金交易過程中因任何原因獲得的不當(dāng)?shù)美?br/>（9）提供基金管理人和監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法要求提供的信息，以及不時的更新和
補(bǔ)充，并保證其真實(shí)性；
（10）遵守基金管理人、基金托管人、銷售機(jī)構(gòu)和登記機(jī)構(gòu)的相關(guān)交易及業(yè)
務(wù)規(guī)則；
（11）發(fā)起資金認(rèn)購的基金份額持有期限不少于 3 年，法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)
另有規(guī)定的除外；
（12）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務(wù)。
二、基金份額持有人大會召集、議事及表決的程序和規(guī)則
基金份額持有人大會由基金份額持有人組成，基金份額持有人的合法授權(quán)代
表有權(quán)代表基金份額持有人出席會議并表決?；鸱蓊~持有人持有的每一基金份
額擁有平等的投票權(quán)。
本基金份額持有人大會不設(shè)日常機(jī)構(gòu)。
（一）召開事由
1、當(dāng)出現(xiàn)或需要決定下列事由之一的，應(yīng)當(dāng)召開基金份額持有人大會（法
律法規(guī)、中國證監(jiān)會另有規(guī)定或基金合同另有約定的除外）：
（1）終止《基金合同》；
（2）更換基金管理人；
（3）更換基金托管人；
（4）轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式；
（5）調(diào)整基金管理人、基金托管人的報酬標(biāo)準(zhǔn)或提高銷售服務(wù)費(fèi)率；
（6）變更基金類別；
招募說明書
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（7）本基金與其他基金的合并；
（8）變更基金投資目標(biāo)、范圍或策略；
（9）變更基金份額持有人大會程序；
（10）基金管理人或基金托管人要求召開基金份額持有人大會；
（11）單獨(dú)或合計持有本基金總份額 10%以上（含 10%）基金份額的基金份
額持有人（以基金管理人收到提議當(dāng)日的基金份額計算，下同）就同一事項(xiàng)書面
要求召開基金份額持有人大會；
（12）對基金合同當(dāng)事人權(quán)利和義務(wù)產(chǎn)生重大影響的其他事項(xiàng)；
（13）法律法規(guī)、《基金合同》或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他應(yīng)當(dāng)召開基金份額
持有人大會的事項(xiàng)。
2、在不違背法律法規(guī)和《基金合同》的約定，以及對基金份額持有人利益
無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下，以下情況可由基金管理人和基金托管人協(xié)商后修改，
不需召開基金份額持有人大會：
（1）法律法規(guī)要求增加的基金費(fèi)用的收??；
（2）調(diào)整本基金的申購費(fèi)率、調(diào)低銷售服務(wù)費(fèi)率或變更收費(fèi)方式；
（3）增加、減少或調(diào)整基金份額類別設(shè)置、停止現(xiàn)有基金份額類別的銷售
或調(diào)整基金份額分類辦法及規(guī)則；
（4）基金推出新業(yè)務(wù)或服務(wù)；
（5）調(diào)整有關(guān)基金認(rèn)購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換、定期定額投資、基金交易、
非交易過戶、轉(zhuǎn)托管、質(zhì)押等業(yè)務(wù)的規(guī)則；
（6）因相應(yīng)的法律法規(guī)發(fā)生變動而應(yīng)當(dāng)對《基金合同》進(jìn)行修改；
（7）對《基金合同》的修改對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響或修
改不涉及《基金合同》當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系發(fā)生重大變化；
（8）按照法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定不需召開基金份額持有人大會的其
他情形。
（二）會議召集人及召集方式
1、除法律法規(guī)規(guī)定或《基金合同》另有約定外，基金份額持有人大會由基
金管理人召集。
2、基金管理人未按規(guī)定召集或不能召集時，由基金托管人召集。
招募說明書
113
3、基金托管人認(rèn)為有必要召開基金份額持有人大會的，應(yīng)當(dāng)向基金管理人
提出書面提議?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自收到書面提議之日起 10 日內(nèi)決定是否召集，
并書面告知基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書面決定之日起 60
日內(nèi)召開；基金管理人決定不召集，基金托管人仍認(rèn)為有必要召開的，應(yīng)當(dāng)由基
金托管人自行召集，并自出具書面決定之日起 60 日內(nèi)召開并告知基金管理人，
基金管理人應(yīng)當(dāng)配合。
4、代表基金份額 10%以上（含 10%）的基金份額持有人就同一事項(xiàng)書面要
求召開基金份額持有人大會，應(yīng)當(dāng)向基金管理人提出書面提議?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)
自收到書面提議之日起 10 日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額
持有人代表和基金托管人。基金管理人決定召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書面決定之日起
60 日內(nèi)召開；基金管理人決定不召集，代表基金份額 10%以上（含 10%）的基
金份額持有人仍認(rèn)為有必要召開的，應(yīng)當(dāng)向基金托管人提出書面提議?；鹜泄?br/>人應(yīng)當(dāng)自收到書面提議之日起 10 日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基
金份額持有人代表和基金管理人；基金托管人決定召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書面決定
之日起 60 日內(nèi)召開并告知基金管理人，基金管理人應(yīng)當(dāng)配合。
5、代表基金份額 10%以上（含 10%）的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召
開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，單獨(dú)或合計代
表基金份額 10%以上（含 10%）的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并至少提前 30
日報中國證監(jiān)會備案?；鸱蓊~持有人依法自行召集基金份額持有人大會的，基
金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)配合，不得阻礙、干擾。
6、基金份額持有人會議的召集人負(fù)責(zé)選擇確定開會時間、地點(diǎn)、方式和權(quán)
益登記日。
（三）召開基金份額持有人大會的通知時間、通知內(nèi)容、通知方式
1、召開基金份額持有人大會，召集人應(yīng)于會議召開前 30 日，在規(guī)定媒介公
告。基金份額持有人大會通知應(yīng)至少載明以下內(nèi)容：
（1）會議召開的時間、地點(diǎn)和會議形式；
（2）會議擬審議的事項(xiàng)、議事程序和表決方式；
（3）有權(quán)出席基金份額持有人大會的基金份額持有人的權(quán)益登記日；
（4）授權(quán)委托證明的內(nèi)容要求（包括但不限于代理人身份，代理權(quán)限和代
招募說明書
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理有效期限等）、送達(dá)時間和地點(diǎn)；
（5）會務(wù)常設(shè)聯(lián)系人姓名及聯(lián)系電話；
（6）出席會議者必須準(zhǔn)備的文件和必須履行的手續(xù)；
（7）召集人需要通知的其他事項(xiàng)。
2、采取通訊開會方式并進(jìn)行表決的情況下，由會議召集人決定在會議通知
中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機(jī)關(guān)及其聯(lián)
系方式和聯(lián)系人、表決意見寄交的截止時間和收取方式。
3、如召集人為基金管理人，還應(yīng)另行書面通知基金托管人到指定地點(diǎn)對表
決意見的計票進(jìn)行監(jiān)督；如召集人為基金托管人，則應(yīng)另行書面通知基金管理人
到指定地點(diǎn)對表決意見的計票進(jìn)行監(jiān)督；如召集人為基金份額持有人，則應(yīng)另行
書面通知基金管理人和基金托管人到指定地點(diǎn)對表決意見的計票進(jìn)行監(jiān)督?；?br/>管理人或基金托管人拒不派代表對表決意見的計票進(jìn)行監(jiān)督的，不影響表決意見
的計票效力。
（四）基金份額持有人出席會議的方式
基金份額持有人大會可通過現(xiàn)場開會方式、通訊開會方式或法律法規(guī)、監(jiān)管
機(jī)構(gòu)允許的其他方式召開，會議的召開方式由會議召集人確定。
1、現(xiàn)場開會。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權(quán)委托證明委派
代表出席，現(xiàn)場開會時基金管理人和基金托管人的授權(quán)代表應(yīng)當(dāng)列席基金份額持
有人大會，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影響表決效力。現(xiàn)場開
會同時符合以下條件時，可以進(jìn)行基金份額持有人大會議程：
（1）親自出席會議者持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人
持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權(quán)委托證明符合法律法規(guī)、《基金合
同》和會議通知的規(guī)定，并且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的登記資料
相符；
（2）經(jīng)核對，匯總到會者出示的在權(quán)益登記日持有基金份額的憑證顯示，
有效的基金份額不少于本基金在權(quán)益登記日基金總份額的二分之一（含二分之
一）。若到會者在權(quán)益登記日代表的有效的基金份額少于本基金在權(quán)益登記日基
金總份額的二分之一，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會召開時間的 3
個月以后、6 個月以內(nèi)，就原定審議事項(xiàng)重新召集基金份額持有人大會。重新召
招募說明書
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集的基金份額持有人大會到會者在權(quán)益登記日代表的有效的基金份額應(yīng)不少于
本基金在權(quán)益登記日基金總份額的三分之一（含三分之一）。
2、通訊開會。通訊開會系指基金份額持有人將其對表決事項(xiàng)的投票以書面
形式或基金合同約定的其他方式在表決截止日以前送達(dá)至召集人指定的地址或
系統(tǒng)。通訊開會應(yīng)以書面方式或基金合同約定的其他方式進(jìn)行表決。
在同時符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效：
（1）會議召集人按《基金合同》約定公布會議通知后，在 2 個工作日內(nèi)連
續(xù)公布相關(guān)提示性公告；
（2）召集人按基金合同約定通知基金托管人（如果基金托管人為召集人，
則為基金管理人）到指定地點(diǎn)對表決意見的計票進(jìn)行監(jiān)督。會議召集人在基金托
管人（如果基金托管人為召集人，則為基金管理人）和公證機(jī)關(guān)的監(jiān)督下按照會
議通知規(guī)定的方式收取基金份額持有人的表決意見；基金托管人或基金管理人經(jīng)
通知不參加收取表決意見的，不影響表決效力；
（3）本人直接出具表決意見或授權(quán)他人代表出具表決意見的，基金份額持
有人所持有的基金份額不小于在權(quán)益登記日基金總份額的二分之一（含二分之
一）；若本人直接出具表決意見或授權(quán)他人代表出具表決意見基金份額持有人所
持有的基金份額小于在權(quán)益登記日基金總份額的二分之一，召集人可以在原公告
的基金份額持有人大會召開時間的 3 個月以后、6 個月以內(nèi)，就原定審議事項(xiàng)重
新召集基金份額持有人大會。重新召集的基金份額持有人大會應(yīng)當(dāng)有代表三分之
一以上（含三分之一）基金份額的持有人直接出具表決意見或授權(quán)他人代表出具
表決意見；
（4）上述第（3）項(xiàng)中直接出具表決意見的基金份額持有人或受托代表他人
出具表決意見的代理人，同時提交的持有基金份額的憑證、受托出具表決意見的
代理人出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權(quán)委托證明符
合法律法規(guī)、《基金合同》和會議通知的規(guī)定，并與基金登記機(jī)構(gòu)記錄相符。
3、在法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許的情況下，本基金的基金份額持有人亦可采
用非書面方式授權(quán)其代理人出席基金份額持有人大會，具體方式在會議通知中列
明。
4、在會議召開方式上，在法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許的情況下，本基金亦可
招募說明書
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采用其他非現(xiàn)場方式或者以現(xiàn)場方式與非現(xiàn)場方式相結(jié)合的方式召開基金份額
持有人大會，會議程序比照現(xiàn)場開會和通訊方式開會的程序進(jìn)行。表決方式上，
在法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許的情況下，基金份額持有人也可以采用網(wǎng)絡(luò)、電話或
其他方式進(jìn)行表決，具體方式由會議召集人確定并在會議通知中載明。
（五）議事內(nèi)容與程序
1、議事內(nèi)容及提案權(quán)
議事內(nèi)容為關(guān)系基金份額持有人利益的重大事項(xiàng)，如《基金合同》的重大修
改、決定終止《基金合同》、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合
并、法律法規(guī)及《基金合同》規(guī)定的其他事項(xiàng)以及會議召集人認(rèn)為需提交基金份
額持有人大會討論的其他事項(xiàng)。
基金份額持有人大會的召集人發(fā)出召集會議的通知后，對原有提案的修改應(yīng)
當(dāng)在基金份額持有人大會召開前及時公告。
基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內(nèi)容進(jìn)行表決。
2、議事程序
（1）現(xiàn)場開會
在現(xiàn)場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第（七）條規(guī)定程序確定
和公布監(jiān)票人，然后由大會主持人宣讀提案，經(jīng)討論后進(jìn)行表決，并形成大會決
議。大會主持人為基金管理人授權(quán)出席會議的代表，在基金管理人授權(quán)代表未能
主持大會的情況下，由基金托管人授權(quán)其出席會議的代表主持；如果基金管理人
授權(quán)代表和基金托管人授權(quán)代表均未能主持大會，則由出席大會的基金份額持有
人和代理人所持表決權(quán)的二分之一以上（含二分之一）選舉產(chǎn)生一名基金份額持
有人作為該次基金份額持有人大會的主持人?；鸸芾砣撕突鹜泄苋司懿怀鱿?br/>或主持基金份額持有人大會，不影響基金份額持有人大會作出的決議的效力。
會議召集人應(yīng)當(dāng)制作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓名
（或單位名稱）、身份證明文件號碼、持有或代表有表決權(quán)的基金份額、委托人
姓名（或單位名稱）和聯(lián)系方式等事項(xiàng)。
（2）通訊開會
在通訊開會的情況下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表決
截止日期后 2 個工作日內(nèi)在公證機(jī)關(guān)監(jiān)督下由召集人統(tǒng)計全部有效表決，在公證
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機(jī)關(guān)監(jiān)督下形成決議。
（六）表決
基金份額持有人所持每份基金份額有一票表決權(quán)。
基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：
1、一般決議，一般決議須經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表
決權(quán)的二分之一以上（含二分之一）通過方為有效；除下列第 2 項(xiàng)所規(guī)定的須以
特別決議通過事項(xiàng)以外的其他事項(xiàng)均以一般決議的方式通過。
2、特別決議，特別決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持
表決權(quán)的三分之二以上（含三分之二）通過方可做出。除基金合同另有約定外，
轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式、更換基金管理人或者基金托管人、終止《基金合同》、本基
金與其他基金合并，以特別決議通過方為有效。
基金份額持有人大會采取記名方式進(jìn)行投票表決。
采取通訊方式進(jìn)行表決時，除非在計票時監(jiān)督員及公證機(jī)關(guān)均認(rèn)為有充分的
相反證據(jù)證明，否則提交符合會議通知中規(guī)定的確認(rèn)基金份額持有人身份文件的
表決視為有效出席的基金份額持有人，表面符合會議通知規(guī)定的表決意見視為有
效表決，表決意見模糊不清或相互矛盾的視為棄權(quán)表決，但應(yīng)當(dāng)計入出具表決意
見的基金份額持有人所代表的基金份額總數(shù)。
基金份額持有人大會的各項(xiàng)提案或同一項(xiàng)提案內(nèi)并列的各項(xiàng)議題應(yīng)當(dāng)分開
審議、逐項(xiàng)表決。
（七）計票
1、現(xiàn)場開會
（1）如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持
人應(yīng)當(dāng)在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名基
金份額持有人代表與大會召集人授權(quán)的一名監(jiān)督員共同擔(dān)任監(jiān)票人；如大會由基
金份額持有人自行召集或大會雖然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管
理人或基金托管人未出席大會的，基金份額持有人大會的主持人應(yīng)當(dāng)在會議開始
后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔(dān)任監(jiān)票
人。基金管理人或基金托管人不出席大會的，不影響計票的效力。
（2）監(jiān)票人應(yīng)當(dāng)在基金份額持有人表決后立即進(jìn)行清點(diǎn)并由大會主持人當(dāng)
招募說明書
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場公布計票結(jié)果。
（3）如果會議主持人或基金份額持有人或代理人對于提交的表決結(jié)果有懷
疑，可以在宣布表決結(jié)果后立即對所投票數(shù)要求進(jìn)行重新清點(diǎn)。監(jiān)票人應(yīng)當(dāng)進(jìn)行
重新清點(diǎn)，重新清點(diǎn)以一次為限。重新清點(diǎn)后，大會主持人應(yīng)當(dāng)當(dāng)場公布重新清
點(diǎn)結(jié)果。
（4）計票過程應(yīng)由公證機(jī)關(guān)予以公證，基金管理人或基金托管人拒不出席
大會的，不影響計票的效力。
2、通訊開會
在通訊開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權(quán)的兩名監(jiān)督員在基金
托管人授權(quán)代表（若由基金托管人召集，則為基金管理人授權(quán)代表）的監(jiān)督下進(jìn)
行計票，并由公證機(jī)關(guān)對其計票過程予以公證?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋司芘纱?br/>表對表決意見的計票進(jìn)行監(jiān)督的，不影響計票和表決結(jié)果。
（八）生效與公告
基金份額持有人大會的決議，召集人應(yīng)當(dāng)自通過之日起 5 日內(nèi)報中國證監(jiān)會
備案。
基金份額持有人大會的決議自表決通過之日起生效。
基金份額持有人大會決議自生效之日起 2 日內(nèi)在規(guī)定媒介上公告。如果采用
通訊方式進(jìn)行表決，在公告基金份額持有人大會決議時，必須將公證書全文、公
證機(jī)構(gòu)、公證員姓名等一同公告。
基金管理人、基金托管人和基金份額持有人應(yīng)當(dāng)執(zhí)行生效的基金份額持有人
大會的決議。生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金管理
人、基金托管人均有約束力。
（九）實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間基金份額持有人大會的特殊約定
若本基金實(shí)施側(cè)袋機(jī)制，則相關(guān)基金份額或表決權(quán)的比例指主袋份額持有人
和側(cè)袋份額持有人分別持有或代表的基金份額或表決權(quán)符合該等比例，但若相關(guān)
基金份額持有人大會召集和審議事項(xiàng)不涉及側(cè)袋賬戶的，則僅指主袋份額持有人
持有或代表的基金份額或表決權(quán)符合該等比例：
1、基金份額持有人行使提議權(quán)、召集權(quán)、提名權(quán)所需單獨(dú)或合計代表相關(guān)
基金份額 10%以上（含 10%）；
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2、現(xiàn)場開會的到會者在權(quán)益登記日代表的基金份額不少于本基金在權(quán)益登
記日相關(guān)基金份額的二分之一（含二分之一）；
3、通訊開會的直接出具表決意見或授權(quán)他人代表出具表決意見的基金份額
持有人所持有的基金份額不小于在權(quán)益登記日相關(guān)基金份額的二分之一（含二分
之一）；
4、在參與基金份額持有人大會投票的基金份額持有人所持有的基金份額小
于在權(quán)益登記日相關(guān)基金份額的二分之一、召集人在原公告的基金份額持有人大
會召開時間的 3 個月以后、6 個月以內(nèi)就原定審議事項(xiàng)重新召集的基金份額持有
人大會應(yīng)當(dāng)有代表三分之一以上（含三分之一）相關(guān)基金份額的持有人參與或授
權(quán)他人參與基金份額持有人大會投票；
5、現(xiàn)場開會由出席大會的基金份額持有人和代理人所持表決權(quán)的二分之一
以上（含二分之一）選舉產(chǎn)生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會
的主持人；
6、一般決議須經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權(quán)的二分
之一以上（含二分之一）通過；
7、特別決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權(quán)的三
分之二以上（含三分之二）通過。
同一主側(cè)袋賬戶內(nèi)的每份基金份額具有平等的表決權(quán)。
（十）本部分關(guān)于基金份額持有人大會召開事由、召開條件、議事程序、表
決條件等規(guī)定，凡是直接引用法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則的部分，如將來法律法規(guī)或監(jiān)
管規(guī)則修改導(dǎo)致相關(guān)內(nèi)容被取消或變更的，基金管理人與基金托管人協(xié)商一致并
提前公告后，可直接對本部分內(nèi)容進(jìn)行修改和調(diào)整，無需召開基金份額持有人大
會審議。
三、基金合同的變更、終止與基金財產(chǎn)的清算
（一）《基金合同》的變更
1、變更基金合同涉及法律法規(guī)規(guī)定或本基金合同約定應(yīng)經(jīng)基金份額持有人
大會決議通過的事項(xiàng)的，應(yīng)召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規(guī)
規(guī)定和基金合同約定可不經(jīng)基金份額持有人大會決議通過的事項(xiàng)，經(jīng)履行適當(dāng)
程序，由基金管理人和基金托管人同意后變更并公告。
招募說明書
120
2、關(guān)于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議自生效后方可執(zhí)行，
自決議生效后 2 日內(nèi)在規(guī)定媒介公告。
（二）《基金合同》的終止事由
有下列情形之一的，經(jīng)履行相關(guān)程序后，《基金合同》應(yīng)當(dāng)終止：
1、基金份額持有人大會決定終止的；
2、基金管理人、基金托管人職責(zé)終止，在 6 個月內(nèi)沒有新基金管理人、新
基金托管人承接的；
3、《基金合同》約定的其他情形；
4、相關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況。
（三）基金財產(chǎn)的清算
1、基金財產(chǎn)清算小組：自出現(xiàn)《基金合同》終止事由之日起 30 個工作日內(nèi)
成立基金財產(chǎn)清算小組，基金管理人組織基金財產(chǎn)清算小組并在中國證監(jiān)會的監(jiān)
督下進(jìn)行基金清算。
2、基金財產(chǎn)清算小組組成：基金財產(chǎn)清算小組成員由基金管理人、基金托
管人、符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的注冊會計師、律師以及中國證監(jiān)會
指定的人員組成?；鹭敭a(chǎn)清算小組可以聘用必要的工作人員。
3、基金財產(chǎn)清算小組職責(zé)：基金財產(chǎn)清算小組負(fù)責(zé)基金財產(chǎn)的保管、清理、
估價、變現(xiàn)和分配。基金財產(chǎn)清算小組可以依法進(jìn)行必要的民事活動。
4、基金財產(chǎn)清算程序：
（1）《基金合同》終止情形出現(xiàn)時，由基金財產(chǎn)清算小組統(tǒng)一接管基金；
（2）對基金財產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)進(jìn)行清理和確認(rèn)；
（3）對基金財產(chǎn)進(jìn)行估值和變現(xiàn)；
（4）制作清算報告；
（5）聘請會計師事務(wù)所對清算報告進(jìn)行外部審計，聘請律師事務(wù)所對清算
報告出具法律意見書；
（6）將清算報告報中國證監(jiān)會備案并公告；
（7）對基金剩余財產(chǎn)進(jìn)行分配。
5、基金財產(chǎn)清算的期限為 6 個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制
而不能及時變現(xiàn)的，清算期限相應(yīng)順延。
招募說明書
121
（四）清算費(fèi)用
清算費(fèi)用是指基金財產(chǎn)清算小組在進(jìn)行基金財產(chǎn)清算過程中發(fā)生的所有合
理費(fèi)用，清算費(fèi)用由基金財產(chǎn)清算小組優(yōu)先從基金剩余財產(chǎn)中支付。
（五）基金財產(chǎn)清算剩余資產(chǎn)的分配
依據(jù)基金財產(chǎn)清算的分配方案，將基金財產(chǎn)清算后的全部剩余資產(chǎn)扣除基金
財產(chǎn)清算費(fèi)用、交納所欠稅款并清償基金債務(wù)后，按基金份額持有人持有的各類
別基金份額比例進(jìn)行分配，并扣除相應(yīng)的超額管理費(fèi)（如涉及）。
其中，對于投資者通過直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購、申購的 C 類基金份額計提的銷售服務(wù)
費(fèi)，或者通過其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購、申購且持續(xù)持有期限超過一年的 C 類基金份額
繼續(xù)計提的銷售服務(wù)費(fèi)，都將在基金合同終止時隨剩余資產(chǎn)分配款項(xiàng)一并返還給
投資者。
（六）基金財產(chǎn)清算的公告
清算過程中的有關(guān)重大事項(xiàng)須及時公告；基金財產(chǎn)清算報告經(jīng)符合《中華人
民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所審計并由律師事務(wù)所出具法律意見書后報
中國證監(jiān)會備案并公告?；鹭敭a(chǎn)清算公告于基金財產(chǎn)清算報告報中國證監(jiān)會備
案后 5 個工作日內(nèi)由基金財產(chǎn)清算小組進(jìn)行公告，基金財產(chǎn)清算小組應(yīng)當(dāng)將清算
報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將清算報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
（七）基金財產(chǎn)清算賬冊及文件的保存
基金財產(chǎn)清算賬冊及有關(guān)文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法規(guī)
規(guī)定的最低期限。
四、爭議的處理
各方當(dāng)事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭
議，應(yīng)經(jīng)友好協(xié)商解決，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交
上海國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會，按照該會屆時有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，仲裁地
點(diǎn)為上海市。仲裁裁決是終局的，對仲裁各方當(dāng)事人均具有約束力。除非仲裁裁
決另有規(guī)定，仲裁費(fèi)用由敗訴方承擔(dān)。
爭議處理期間，基金合同當(dāng)事人應(yīng)恪守各自的職責(zé)，繼續(xù)忠實(shí)、勤勉、盡責(zé)
地履行基金合同規(guī)定的義務(wù)，維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。
《基金合同》受中華人民共和國法律（為本基金合同之目的，不包括香港特
招募說明書
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別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)及臺灣地區(qū)法律）管轄并從其解釋。
五、基金合同存放地和投資者取得基金合同的方式
《基金合同》可印制成冊，供投資者在基金管理人、基金托管人、銷售機(jī)構(gòu)
的辦公場所和營業(yè)場所查閱。
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第二十部分 托管協(xié)議內(nèi)容摘要
一、基金托管協(xié)議當(dāng)事人
（一）基金管理人
名稱：國泰基金管理有限公司
住所：中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)浦東大道 1200 號 2 層 225 室
辦公地址：上海市虹口區(qū)公平路 18 號 8 號樓嘉昱大廈 15-20 層
郵政編碼：200082
法定代表人：周向勇
成立時間：1998 年 3 月 5 日
批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字[1998]5 號
組織形式：有限責(zé)任公司
注冊資本：1.1 億元人民幣
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
（二）基金托管人
名稱：招商銀行股份有限公司
住所：深圳市深南大道 7088 號招商銀行大廈
辦公地址：深圳市深南大道 7088 號招商銀行大廈
郵政編碼：518040
法定代表人：繆建民
成立時間：1987 年 3 月 31 日
批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)和批準(zhǔn)設(shè)立文號：中國人民銀行銀復(fù)字（1986）175 號文、銀
復(fù)（1987）86 號文
基金托管業(yè)務(wù)批準(zhǔn)文號：證監(jiān)基金字[2002]83 號
組織形式：股份有限公司
注冊資本：人民幣 252.20 億元
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
二、基金托管人對基金管理人的業(yè)務(wù)監(jiān)督和核查
（一）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定以及《基金合同》的約定，對基
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金投資范圍、投資比例、投資限制、關(guān)聯(lián)方交易等進(jìn)行監(jiān)督。
1.本基金的投資范圍為：
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的
股票（包括主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票、存托
憑證等）、港股通標(biāo)的股票、債券（包括國債、央行票據(jù)、地方政府債券、政府
支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資
券、超短期融資券、次級債、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券等）、
資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、金融衍生工具
（包括股指期貨、股票期權(quán)、國債期貨、信用衍生品等）以及法律法規(guī)或中國證
監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。
本基金可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。
基金的投資組合比例為：本基金股票資產(chǎn)（含存托憑證）投資比例為基金資
產(chǎn)的 60%-95%，其中港股通標(biāo)的股票資產(chǎn)投資比例不超過全部股票資產(chǎn)的 50%；
投資于本基金界定的消費(fèi)主題相關(guān)股票資產(chǎn)的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的
80%；每個交易日日終在扣除股指期貨合約和國債期貨合約需繳納的交易保證金
后，本基金保留的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計不低于基金資
產(chǎn)凈值的 5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購款等。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種或變更投資比例限制，基
金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以相應(yīng)調(diào)整本基金的投資范圍和投資比例規(guī)定。
2.本基金各類品種的投資比例、投資限制為：
（1）本基金股票資產(chǎn)（含存托憑證）投資比例為基金資產(chǎn)的 60%-95%，其中
港股通標(biāo)的股票資產(chǎn)投資比例不超過全部股票資產(chǎn)的 50%；投資于本基金界定的
消費(fèi)主題相關(guān)股票資產(chǎn)的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的 80%；
（2）每個交易日日終在扣除股指期貨合約和國債期貨合約需繳納的交易保
證金后，本基金保留的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計不低于基
金資產(chǎn)凈值的 5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購款等；
（3）本基金持有一家公司發(fā)行的證券（同一家公司在境內(nèi)和香港同時上市
的 A+H 股合計計算），其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的 10%；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券（同一家公司
在境內(nèi)和香港同時上市的 A+H 股合計計算），不超過該證券的 10%，完全按照有
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關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的基金品種可以不受此條款規(guī)定的比例限制；
（5）基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總
資產(chǎn)，本基金所申報的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；
（6）本基金投資存托憑證的比例限制依照境內(nèi)上市交易的股票執(zhí)行，與境
內(nèi)上市交易的股票合并計算；
（7）本基金資產(chǎn)總值不超過基金資產(chǎn)凈值的 140%；
（8）本基金管理人管理的全部開放式基金持有一家上市公司發(fā)行的可流通
股票，不得超過該上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投資組
合持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的 30%；
完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的開放式基金以及中國證監(jiān)會認(rèn)定
的特殊投資組合可不受前述比例限制；
（9）本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過基金資產(chǎn)凈值
的 15%；因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規(guī)模變動等基金管理人之外
的因素致使基金不符合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產(chǎn)
的投資；
（10）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他主體為交易對
手開展逆回購交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應(yīng)當(dāng)與基金合同約定的投資范圍
保持一致；
（11）本基金投資資產(chǎn)支持證券，應(yīng)當(dāng)遵守下列要求：
1）本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過基
金資產(chǎn)凈值的 10%；
2）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的 20%；
3）本基金持有的同一（指同一信用級別）資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過
該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的 10%；
4）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證
券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的 10%；
5）本基金應(yīng)投資于信用級別評級為 BBB 以上（含 BBB）的資產(chǎn)支持證券?；?br/>金持有資產(chǎn)支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)在評級
報告發(fā)布之日起 3 個月內(nèi)予以全部賣出；
（12）本基金若參與股指期貨交易，應(yīng)當(dāng)遵守下列要求：
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1）本基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值，不得超過基
金資產(chǎn)凈值的 10%；
2）本基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約和國債期貨合約價
值與有價證券市值之和，不得超過基金資產(chǎn)凈值的 95%，其中，有價證券指股票、
債券（不含到期日在一年以內(nèi)的政府債券）、資產(chǎn)支持證券、買入返售金融資產(chǎn)
（不含質(zhì)押式回購）等；
3）本基金在任何交易日日終，持有的賣出股指期貨合約價值不得超過基金
持有的股票總市值的 20%；
4）本基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價值，合計（軋差
計算）應(yīng)當(dāng)符合基金合同關(guān)于股票投資比例的有關(guān)約定；
5）本基金在任何交易日內(nèi)交易（不包括平倉）的股指期貨合約的成交金額
不得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的 20%；
（13）本基金若參與國債期貨交易，應(yīng)當(dāng)遵守下列要求：
1）本基金在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基
金資產(chǎn)凈值的 15%；
2）本基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約和國債期貨合約價
值與有價證券市值之和，不得超過基金資產(chǎn)凈值的 95%，其中，有價證券指股票、
債券（不含到期日在一年以內(nèi)的政府債券）、資產(chǎn)支持證券、買入返售金融資產(chǎn)
（不含質(zhì)押式回購）等；
3）本基金在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金
持有的債券總市值的 30%；
4）本基金所持有的債券（不含到期日在一年以內(nèi)的政府債券）市值和買入、
賣出國債期貨合約價值，合計（軋差計算）應(yīng)當(dāng)符合基金合同關(guān)于債券投資比例
的有關(guān)約定；
5）本基金在任何交易日內(nèi)交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額
不得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的 30%；
（14）本基金若參與股票期權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)遵守下列要求：
1）本基金因未平倉的期權(quán)合約支付和收取的權(quán)利金總額不得超過基金資產(chǎn)
凈值的 10%；
2）本基金開倉賣出認(rèn)購期權(quán)的，應(yīng)持有足額標(biāo)的證券；開倉賣出認(rèn)沽期權(quán)
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的，應(yīng)持有合約行權(quán)所需的全額現(xiàn)金或交易所規(guī)則認(rèn)可的可沖抵期權(quán)保證金的現(xiàn)
金等價物；
3）本基金未平倉的期權(quán)合約面值不得超過基金資產(chǎn)凈值的 20%。其中，合約
面值按照行權(quán)價乘以合約乘數(shù)計算；
（15）本基金若參與信用衍生品投資，應(yīng)當(dāng)遵守下列要求：
1）本基金不持有具有信用保護(hù)賣方屬性的信用衍生品；
2）本基金不持有合約類信用衍生品；
3）本基金持有的信用衍生品名義本金不得超過本基金中所對應(yīng)受保護(hù)債券
面值的 100%；
4）本基金投資于同一信用保護(hù)賣方的各類信用衍生品名義本金合計不得超
過基金資產(chǎn)凈值的 10%；
因證券/期貨市場波動、證券發(fā)行人合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外
的因素致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在 3 個月
內(nèi)調(diào)整；
（16）本基金若參與融資業(yè)務(wù)，每個交易日日終，本基金持有的融資買入股
票與其他有價證券市值之和，不得超過基金資產(chǎn)凈值的 95%；
（17）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他投資限制。
除上述第（2）、（9）、（10）、（15）及（11）的第 5）項(xiàng)情形之外，因證券/期
貨市場波動、證券發(fā)行人合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金
投資比例不符合上述規(guī)定投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在相關(guān)證券可交易的 10
個交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。法律法規(guī)另有規(guī)定的
從其規(guī)定。
基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起 6 個月內(nèi)使基金的投資組合比例符
合基金合同的有關(guān)約定。在上述期間內(nèi)，本基金的投資范圍、投資策略應(yīng)當(dāng)符合
基金合同的約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監(jiān)督與檢查自基金合同生效之日起
開始。
3.本基金財產(chǎn)不得用于以下投資或者活動：
為維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：
（1）承銷證券；
（2）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔(dān)保；
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（3）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；
（4）買賣其他基金份額，但是中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出資；
（6）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動；
（7）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。
4.基金管理人運(yùn)用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實(shí)
際控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，
或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)符合基金的投資目標(biāo)和投資策略，遵循基金
份額持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機(jī)制和評估機(jī)制，
按照市場公平合理價格執(zhí)行。相關(guān)交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法
律法規(guī)予以披露。重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)提交基金管理人董事會審議，并經(jīng)過三分之二
以上的獨(dú)立董事通過?；鸸芾砣硕聲?yīng)至少每半年對關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)進(jìn)行審查。
5.法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述組合限制、禁止行為規(guī)定或從事關(guān)聯(lián)交易的
條件和要求，本基金可不受相關(guān)限制。法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述組合限制、禁
止行為規(guī)定或從事關(guān)聯(lián)交易的條件和要求進(jìn)行變更的，本基金可以變更后的規(guī)定
為準(zhǔn)；經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，基金管理人可依據(jù)法律法規(guī)或監(jiān)管部門規(guī)定直
接對基金合同進(jìn)行變更，該變更無須召開基金份額持有人大會審議。
（二）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及《基金合同》的約定，對基金
管理人選擇存款銀行進(jìn)行監(jiān)督。基金投資銀行定期存款的，基金管理人應(yīng)根據(jù)法
律法規(guī)的規(guī)定及《基金合同》的約定，確定符合條件的所有存款銀行的名單，并
及時提供給基金托管人，基金托管人應(yīng)據(jù)以對基金投資銀行存款的交易對手是否
符合有關(guān)規(guī)定進(jìn)行監(jiān)督。對于不符合規(guī)定的銀行存款，基金托管人可以拒絕執(zhí)行，
并通知基金管理人。
本基金投資銀行存款應(yīng)符合如下規(guī)定：
1.本基金投資于有固定期限銀行存款的比例不得超過基金資產(chǎn)凈值的 30%，
但投資于有存款期限，根據(jù)協(xié)議可提前支取的銀行存款，不受上述比例限制；投
資于具有基金托管人資格的同一商業(yè)銀行的銀行存款、同業(yè)存單占基金資產(chǎn)凈值
的比例合計不得超過 20%；投資于不具有基金托管人資格的同一商業(yè)銀行的銀行
存款、同業(yè)存單占基金資產(chǎn)凈值的比例合計不得超過 5%。
有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門制定或修改新的定期存款投資政策，基金管理人履
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行適當(dāng)程序后，可相應(yīng)調(diào)整投資組合限制的規(guī)定。
2.基金管理人負(fù)責(zé)對本基金存款銀行的評估與研究，建立健全銀行存款的業(yè)
務(wù)流程、崗位職責(zé)、風(fēng)險控制措施和監(jiān)察稽核制度，切實(shí)防范有關(guān)風(fēng)險?；鹜?br/>管人負(fù)責(zé)對本基金銀行定期存款業(yè)務(wù)的監(jiān)督與核查，審查、復(fù)核相關(guān)協(xié)議、賬戶
資料、投資指令、存款證實(shí)書等有關(guān)文件，切實(shí)履行托管職責(zé)。
（1）基金管理人負(fù)責(zé)控制信用風(fēng)險。信用風(fēng)險主要包括存款銀行的信用等
級、存款銀行的支付能力等涉及到存款銀行選擇方面的風(fēng)險。因選擇存款銀行不
當(dāng)造成基金財產(chǎn)損失的，由基金管理人承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。
（2）基金管理人負(fù)責(zé)控制流動性風(fēng)險，并承擔(dān)因控制不力而造成的損失。
流動性風(fēng)險主要包括基金管理人要求全部提前支取、部分提前支取或到期支取而
存款銀行未能及時兌付的風(fēng)險、基金投資銀行存款不能滿足基金正常結(jié)算業(yè)務(wù)的
風(fēng)險、因全部提前支取或部分提前支取而涉及的利息損失影響估值等涉及到基金
流動性方面的風(fēng)險。
（3）基金管理人須加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險控制制度的建設(shè)。如因基金管理人員工職
務(wù)行為導(dǎo)致基金財產(chǎn)受到損失的，需由基金管理人承擔(dān)由此造成的損失。
（4）基金管理人與基金托管人在開展基金存款業(yè)務(wù)時，應(yīng)嚴(yán)格遵守《基金
法》、《運(yùn)作辦法》等有關(guān)法律法規(guī)，以及國家有關(guān)賬戶管理、利率管理、支付結(jié)
算等的各項(xiàng)規(guī)定。
（三）基金投資銀行存款協(xié)議的簽訂、賬戶開設(shè)與管理、投資指令與資金劃
付、賬目核對、到期兌付、提前支取、基金投資銀行存款的監(jiān)督
1.基金投資銀行存款協(xié)議的簽訂
（1）基金管理人應(yīng)與符合資格的存款銀行總行或其授權(quán)分行簽訂《基金存
款業(yè)務(wù)總體合作協(xié)議》（以下簡稱“《總體合作協(xié)議》”），確定《存款協(xié)議書》的
格式范本?！犊傮w合作協(xié)議》和《存款協(xié)議書》的格式范本由基金托管人與基金
管理人共同商定。
（2）基金托管人依據(jù)相關(guān)法規(guī)對《總體合作協(xié)議》和《存款協(xié)議書》的內(nèi)
容進(jìn)行復(fù)核，審查存款銀行資格等。
（3）基金管理人應(yīng)在《存款協(xié)議書》中明確存款證實(shí)書或其他有效存款憑
證的辦理方式、郵寄地址、聯(lián)系人和聯(lián)系電話，以及存款證實(shí)書或其他有效憑證
在郵寄過程中遺失后，存款余額的確認(rèn)及兌付辦法等。
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（4）由存款銀行指定的存放存款的分支機(jī)構(gòu)（以下簡稱“存款分支機(jī)構(gòu)”）
寄送或上門交付存款證實(shí)書或其他有效存款憑證的，基金托管人可向存款分支機(jī)
構(gòu)的上級行發(fā)出存款余額詢證函，存款分支機(jī)構(gòu)及其上級行應(yīng)予配合。
（5）基金管理人應(yīng)在《存款協(xié)議書》中規(guī)定，基金存放到期或提前兌付的
資金應(yīng)全部劃轉(zhuǎn)到指定的基金托管賬戶，并在《存款協(xié)議書》寫明賬戶名稱和賬
號，未劃入指定賬戶的，由存款銀行承擔(dān)一切責(zé)任。
（6）基金管理人應(yīng)在《存款協(xié)議書》中規(guī)定，在存期內(nèi)，如本基金銀行賬
戶、預(yù)留印鑒發(fā)生變更，基金管理人應(yīng)及時書面通知存款行，書面通知應(yīng)加蓋基
金托管人預(yù)留印鑒。存款分支機(jī)構(gòu)應(yīng)及時就變更事項(xiàng)向基金管理人、基金托管人
出具正式書面確認(rèn)書。變更通知的送達(dá)方式同開戶手續(xù)。在存期內(nèi)，存款分支機(jī)
構(gòu)和基金托管人的指定聯(lián)系人變更，應(yīng)及時加蓋公章書面通知對方。
（7）基金管理人應(yīng)在《存款協(xié)議書》中規(guī)定，因定期存款產(chǎn)生的存單不得
被質(zhì)押或以任何方式被抵押，不得用于轉(zhuǎn)讓和背書。
2.基金投資銀行存款時的賬戶開設(shè)與管理
（1）基金投資于銀行存款時，基金管理人應(yīng)當(dāng)依據(jù)基金管理人與存款銀行
簽訂的《總體合作協(xié)議》、《存款協(xié)議書》等，以基金的名義在存款銀行總行或授
權(quán)分行指定的分支機(jī)構(gòu)開立銀行賬戶。
（2）基金投資于銀行存款時的預(yù)留印鑒由基金托管人保管和使用。
3.存款憑證傳遞、賬目核對及到期兌付
（1）存款證實(shí)書等存款憑證傳遞
存款資金只能存放于存款銀行總行或者其授權(quán)分行指定的分支機(jī)構(gòu)?；鸸?br/>理人應(yīng)在《存款協(xié)議書》中規(guī)定，存款銀行分支機(jī)構(gòu)應(yīng)為基金開具存款證實(shí)書或
其他有效存款憑證（以下簡稱“存款憑證”），該存款憑證為基金存款確認(rèn)或到期
提款的有效憑證，且對應(yīng)每筆存款僅能開具唯一存款憑證。資金到賬當(dāng)日，由存
款銀行分支機(jī)構(gòu)指定的會計主管傳真一份存款憑證復(fù)印件并與基金托管人電話
確認(rèn)收妥后，將存款憑證原件通過快遞寄送或上門交付至基金托管人指定聯(lián)系人；
若存款銀行分支機(jī)構(gòu)代為保管存款憑證的，由存款銀行分支機(jī)構(gòu)指定會計主管傳
真一份存款憑證復(fù)印件并與基金托管人電話確認(rèn)收妥。
（2）存款憑證的遺失補(bǔ)辦
存款憑證在郵寄過程中遺失的，由基金管理人向存款銀行提出補(bǔ)辦申請，基
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金管理人應(yīng)督促存款銀行盡快補(bǔ)辦存款憑證，并按以上（1）的方式快遞或上門
交付至基金托管人，原存款憑證自動作廢。
（3）賬目核對
每個工作日，基金管理人應(yīng)與基金托管人核對各項(xiàng)銀行存款投資余額及應(yīng)計
利息。
基金管理人應(yīng)在《存款協(xié)議書》中規(guī)定，對于存期超過 3 個月的定期存款，
基金托管人于每季度向存款銀行發(fā)起查詢查復(fù)，存款銀行應(yīng)按照中國人民銀行查
詢查復(fù)的有關(guān)時限要求及時回復(fù)?；鸸芾砣擞胸?zé)任督促存款銀行及時回復(fù)查詢
查復(fù)。因存款銀行未及時回復(fù)造成的資金被挪用、盜取的責(zé)任由存款銀行承擔(dān)。
存款銀行應(yīng)配合基金托管人對存款憑證的詢證，并在詢證函上加蓋存款銀行
公章寄送至基金托管人指定聯(lián)系人。
（4）到期兌付
基金管理人提前通知基金托管人通過快遞將存款憑證原件寄給存款銀行分
支機(jī)構(gòu)指定的會計主管。存款銀行未收到存款憑證原件的，應(yīng)向基金托管人電話
詢問。存款到期前基金管理人與存款銀行確認(rèn)存款憑證收到并于到期日兌付存款
本息事宜。
基金托管人在存款到期日未收到存款本息或存款本息金額不符時，通知基金
管理人與存款銀行接洽存款到賬時間及利息補(bǔ)付事宜。基金管理人應(yīng)將接洽結(jié)果
告知基金托管人，基金托管人收妥存款本息的當(dāng)日通知基金管理人。
基金管理人應(yīng)在《存款協(xié)議書》中規(guī)定，存款憑證在郵寄過程中遺失的，存
款銀行應(yīng)立即通知基金托管人，基金托管人在原存款憑證復(fù)印件上加蓋公章并出
具相關(guān)證明文件后，與存款銀行指定會計主管電話確認(rèn)后，存款銀行應(yīng)在到期日
將存款本息劃至指定的基金資金賬戶。如果存款到期日為法定節(jié)假日，存款銀行
順延至到期后第一個工作日支付，存款銀行需按《存款協(xié)議書》約定利率和實(shí)際
延期天數(shù)支付延期利息。
4.提前支取
如果在存款期限內(nèi)，由于基金規(guī)模發(fā)生縮減的原因或者出于流動性管理的需
要等原因，基金管理人可以提前支取全部或部分資金。
提前支取的具體事項(xiàng)按照基金管理人與存款銀行簽訂的《存款協(xié)議書》執(zhí)行。
5.基金投資銀行存款的監(jiān)督
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基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人在進(jìn)行存款投資時有違反有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定
及《基金合同》的約定的行為，應(yīng)及時以書面或其他雙方認(rèn)可的形式通知基金管
理人在 10 個工作日內(nèi)糾正?；鸸芾砣藢鹜泄苋送ㄖ倪`規(guī)事項(xiàng)未能在 10
個工作日內(nèi)糾正的，基金托管人應(yīng)報告中國證監(jiān)會。基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人
有重大違規(guī)行為，應(yīng)立即報告中國證監(jiān)會，同時通知基金管理人在 10 個工作日
內(nèi)糾正或拒絕結(jié)算，若因基金管理人拒不執(zhí)行造成基金財產(chǎn)損失的，相關(guān)損失由
基金管理人承擔(dān)，基金托管人不承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。
（四）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及《基金合同》的約定，對基金
管理人參與銀行間債券市場進(jìn)行監(jiān)督?；鸸芾砣藨?yīng)在基金投資運(yùn)作之前向基金
托管人提供符合法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的、經(jīng)慎重選擇的、本基金適用的銀行間債
券市場交易對手名單并約定各交易對手所適用的交易結(jié)算方式?；鸸芾砣擞胸?zé)
任確保及時將更新后的交易對手名單發(fā)送給基金托管人，否則由此造成的損失應(yīng)
由基金管理人承擔(dān)。如基金管理人在基金投資運(yùn)作之前未向基金托管人提供銀行
間債券市場交易對手名單的，視為基金管理人認(rèn)可全市場交易對手?；鸸芾砣?br/>應(yīng)嚴(yán)格按照交易對手名單的范圍在銀行間債券市場選擇交易對手?；鹜泄苋吮O(jiān)
督基金管理人是否按事前提供的銀行間債券市場交易對手名單進(jìn)行交易。在基金
存續(xù)期間基金管理人可以調(diào)整交易對手名單，但應(yīng)將調(diào)整結(jié)果至少提前一個工作
日書面通知基金托管人。新名單確定時已與本次剔除的交易對手所進(jìn)行但尚未結(jié)
算的交易，仍應(yīng)按照協(xié)議進(jìn)行結(jié)算，但不得再發(fā)生新的交易。如基金管理人根據(jù)
市場需要臨時調(diào)整銀行間債券交易對手名單及結(jié)算方式的，應(yīng)向基金托管人說明
理由，并在與交易對手發(fā)生交易前 3 個交易日內(nèi)與基金托管人協(xié)商解決。
基金管理人負(fù)責(zé)對交易對手的資信控制，按銀行間債券市場的交易規(guī)則進(jìn)行
交易，并負(fù)責(zé)解決因交易對手不履行合同而造成的糾紛。若未履約的交易對手在
基金管理人確定的時間內(nèi)仍未承擔(dān)違約責(zé)任及其他相關(guān)法律責(zé)任的，基金管理人
可以對相應(yīng)損失先行予以承擔(dān)，然后再向相關(guān)交易對手追償?；鹜泄苋藙t根據(jù)
銀行間債券市場成交單對合同履行情況進(jìn)行監(jiān)督。如基金托管人事后發(fā)現(xiàn)基金管
理人沒有按照事先約定的交易對手進(jìn)行交易時，基金托管人應(yīng)及時提醒基金管理
人，基金托管人不承擔(dān)由此造成的相應(yīng)損失和責(zé)任。
（五）本基金投資流通受限證券，應(yīng)遵守《關(guān)于基金投資非公開發(fā)行股票等
流通受限證券有關(guān)問題的通知》等有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。
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1.流通受限證券包括由相關(guān)法律法規(guī)規(guī)范的非公開發(fā)行股票、公開發(fā)行股票
網(wǎng)下配售部分等在發(fā)行時明確一定期限鎖定期的可交易證券，不包括由于發(fā)布重
大消息或其他原因而臨時停牌的證券、已發(fā)行未上市證券、回購交易中的質(zhì)押券
等流通受限證券。
本基金可以投資經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的非公開發(fā)行證券，且限于由中國證券登
記結(jié)算有限責(zé)任公司、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司或銀行間市場清算所股份
有限公司負(fù)責(zé)登記和存管的，并可在證券交易所或全國銀行間債券市場交易的證
券。
本基金不得投資未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的非公開發(fā)行證券。
本基金不得投資有鎖定期但鎖定期不明確的證券。
2.基金管理人應(yīng)在基金首次投資流通受限證券前，向基金托管人提供經(jīng)基金
管理人董事會批準(zhǔn)的有關(guān)基金投資流通受限證券的投資決策流程、風(fēng)險控制制度。
基金投資非公開發(fā)行股票，基金管理人還應(yīng)提供基金管理人董事會批準(zhǔn)的流動性
風(fēng)險處置預(yù)案。上述資料應(yīng)包括但不限于基金投資流通受限證券的投資額度和投
資比例控制情況。
基金管理人應(yīng)至少于首次執(zhí)行投資指令之前兩個工作日將上述資料書面發(fā)
至基金托管人，保證基金托管人有足夠的時間進(jìn)行審核?；鹜泄苋藨?yīng)在收到上
述資料后兩個工作日內(nèi)，以書面或其他雙方認(rèn)可的方式確認(rèn)收到上述資料。
基金管理人對本基金投資流通受限證券的流動性風(fēng)險負(fù)責(zé)，確保對相關(guān)風(fēng)險
采取積極有效的措施，在合理的時間內(nèi)有效解決基金運(yùn)作的流動性問題。如因基
金巨額贖回或市場發(fā)生劇烈變動等原因而導(dǎo)致基金現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難時，基金管理人
應(yīng)保證提供足額現(xiàn)金確保基金的支付結(jié)算，并承擔(dān)相應(yīng)損失。對本基金因投資流
通受限證券導(dǎo)致的流動性風(fēng)險，基金托管人不承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。
3.基金投資流通受限證券前，基金管理人應(yīng)向基金托管人提供符合法律法規(guī)
要求的有關(guān)書面信息，包括但不限于擬發(fā)行證券主體的中國證監(jiān)會批準(zhǔn)文件、發(fā)
行證券數(shù)量、發(fā)行價格、鎖定期，基金擬認(rèn)購的數(shù)量、價格、總成本、應(yīng)劃付的
認(rèn)購款、資金劃付時間等?；鸸芾砣藨?yīng)保證上述信息的真實(shí)、完整，并應(yīng)至少
于擬執(zhí)行投資指令前兩個工作日將上述信息書面發(fā)至基金托管人，保證基金托管
人有足夠的時間進(jìn)行審核。
由于基金管理人未及時提供有關(guān)證券的具體的必要的信息，致使基金托管人
招募說明書
134
無法審核認(rèn)購指令而影響認(rèn)購款項(xiàng)劃撥的，基金托管人免于承擔(dān)責(zé)任。
4.基金托管人依照法律法規(guī)、《基金合同》、《托管協(xié)議》審核基金管理人投
資流通受限證券的行為。如發(fā)現(xiàn)基金管理人違反了《基金合同》、《托管協(xié)議》以
及其他相關(guān)法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，應(yīng)及時通知基金管理人，并呈報中國證監(jiān)會，
同時采取合理措施保護(hù)基金投資人的利益。基金托管人有權(quán)對基金管理人的違法、
違規(guī)以及違反《基金合同》、《托管協(xié)議》的投資指令不予執(zhí)行，并立即通知基金
管理人糾正，基金管理人不予糾正或已代表基金簽署合同不得不執(zhí)行時，基金托
管人應(yīng)向中國證監(jiān)會報告。
5.基金管理人應(yīng)在基金投資非公開發(fā)行股票后兩個交易日內(nèi),在中國證監(jiān)會
規(guī)定媒介披露所投資非公開發(fā)行股票的名稱、數(shù)量、總成本、賬面價值,以及總
成本和賬面價值占基金資產(chǎn)凈值的比例、鎖定期等信息。
（六）基金管理人應(yīng)當(dāng)對投資中期票據(jù)業(yè)務(wù)進(jìn)行研究，認(rèn)真評估中期票據(jù)投
資業(yè)務(wù)的風(fēng)險，本著審慎、勤勉盡責(zé)的原則進(jìn)行中期票據(jù)的投資業(yè)務(wù)，并應(yīng)符合
法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定。
（七）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及《基金合同》的約定，對基金
資產(chǎn)凈值計算、各類基金份額凈值計算、應(yīng)收資金到賬、基金費(fèi)用開支及收入確
定、基金收益分配、相關(guān)信息披露、基金宣傳推介材料中登載基金業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)
等進(jìn)行監(jiān)督和核查。
（八）基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的上述事項(xiàng)及投資指令或?qū)嶋H投資運(yùn)作違
反法律法規(guī)、《基金合同》和本托管協(xié)議的規(guī)定，應(yīng)及時以電話、郵件或書面提
示等方式通知基金管理人限期糾正。基金管理人應(yīng)積極配合和協(xié)助基金托管人的
監(jiān)督和核查?；鸸芾砣耸盏酵ㄖ髴?yīng)及時核對并回復(fù)基金托管人，對于收到的
書面通知，基金管理人應(yīng)以書面形式給基金托管人發(fā)出回函，就基金托管人的合
理疑義進(jìn)行解釋或舉證，說明違規(guī)原因及糾正期限。在上述規(guī)定期限內(nèi)，基金托
管人有權(quán)隨時對通知事項(xiàng)進(jìn)行復(fù)查，督促基金管理人改正?；鸸芾砣藢鹜?br/>管人通知的違規(guī)事項(xiàng)未能在限期內(nèi)糾正的，基金托管人應(yīng)報告中國證監(jiān)會。
（九）基金管理人有義務(wù)配合和協(xié)助基金托管人依照法律法規(guī)、《基金合同》
和本托管協(xié)議對基金業(yè)務(wù)執(zhí)行核查。包括但不限于：對基金托管人發(fā)出的提示，
基金管理人應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)答復(fù)并改正，或就基金托管人的合理疑義進(jìn)行解釋或
舉證；對基金托管人按照法律法規(guī)、基金合同和本托管協(xié)議的要求需向中國證監(jiān)
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會報送基金監(jiān)督報告的事項(xiàng)，基金管理人應(yīng)積極配合提供相關(guān)數(shù)據(jù)資料和制度等。
（十）若基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的指令違反法律、
行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反基金合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知基金管理人
及時糾正，由此造成的損失由基金管理人承擔(dān)，基金托管人在履行其通知義務(wù)后，
予以免責(zé)。
（十一）基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人有重大違規(guī)行為，應(yīng)及時報告中國證監(jiān)
會，同時通知基金管理人限期糾正。
三、基金管理人對基金托管人的業(yè)務(wù)核查
（一）基金管理人對基金托管人履行托管職責(zé)情況進(jìn)行核查，核查事項(xiàng)包括
基金托管人安全保管基金財產(chǎn)、開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶、證券賬戶等投資所需
賬戶、復(fù)核基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和各類基金份額凈值、根據(jù)基金管理
人指令辦理清算交收、相關(guān)信息披露和監(jiān)督基金投資運(yùn)作等行為。
（二）基金管理人發(fā)現(xiàn)基金托管人擅自挪用基金財產(chǎn)、未對基金財產(chǎn)實(shí)行分
賬管理、未執(zhí)行或無故延遲執(zhí)行基金管理人資金劃撥指令、泄露基金投資信息等
違反《基金法》、基金合同、托管協(xié)議及其他有關(guān)規(guī)定時，應(yīng)及時以書面或其他
雙方認(rèn)可的形式通知基金托管人限期糾正?；鹜泄苋耸盏綍嫱ㄖ髴?yīng)在下一
工作日前及時核對并以書面形式給基金管理人發(fā)出回函，說明違規(guī)原因及糾正期
限，并保證在規(guī)定期限內(nèi)及時改正。在上述規(guī)定期限內(nèi)，基金管理人有權(quán)隨時對
通知事項(xiàng)進(jìn)行復(fù)查，督促基金托管人改正。
（三）基金托管人有義務(wù)配合和協(xié)助基金管理人依照法律法規(guī)、基金合同和
本托管協(xié)議對基金業(yè)務(wù)執(zhí)行核查，包括但不限于：對基金管理人發(fā)出的書面或其
他雙方認(rèn)可形式的提示，基金托管人應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)答復(fù)并改正，或就基金管理
人的疑義進(jìn)行解釋或舉證；基金托管人應(yīng)積極配合提供相關(guān)資料以供基金管理人
核查托管財產(chǎn)的完整性和真實(shí)性。
（四）基金管理人發(fā)現(xiàn)基金托管人有重大違規(guī)行為，應(yīng)及時報告中國證監(jiān)會，
同時通知基金托管人限期糾正，并將糾正結(jié)果報告中國證監(jiān)會。
四、基金財產(chǎn)的保管
（一）基金財產(chǎn)保管的原則
1.基金財產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的固有財產(chǎn)。
2.基金托管人應(yīng)安全保管基金財產(chǎn)。
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3.基金托管人按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)投資所需的相關(guān)賬戶。
4.基金托管人對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，獨(dú)立核算，分賬管理，
確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨(dú)立。
5.基金托管人根據(jù)基金管理人的指令，按照基金合同和本協(xié)議的約定保管基
金財產(chǎn)。未經(jīng)基金管理人的正當(dāng)指令，不得自行運(yùn)用、處分、分配基金的任何資
產(chǎn)。不屬于基金托管人實(shí)際有效控制下的資產(chǎn)及實(shí)物證券等在基金托管人保管期
間的損壞、滅失，基金托管人不承擔(dān)由此產(chǎn)生的責(zé)任。
6.對于因?yàn)榛鹜顿Y產(chǎn)生的應(yīng)收資產(chǎn)，應(yīng)由基金管理人負(fù)責(zé)與有關(guān)當(dāng)事人確
定到賬日期并通知基金托管人，到賬日基金財產(chǎn)沒有到達(dá)基金資金賬戶的，基金
托管人應(yīng)及時通知基金管理人采取措施進(jìn)行催收，由此給基金財產(chǎn)造成損失的，
基金管理人應(yīng)負(fù)責(zé)向有關(guān)當(dāng)事人追償基金財產(chǎn)的損失，基金托管人應(yīng)給予必要的
協(xié)助。
7.基金托管人對因?yàn)榛鸸芾砣送顿Y產(chǎn)生的存放或存管在基金托管人以外
機(jī)構(gòu)的基金資產(chǎn)，或交由期貨公司或證券公司負(fù)責(zé)清算交收的基金資產(chǎn)（包括但
不限于期貨保證金賬戶內(nèi)的資金、期貨合約等）及其收益，由于該等機(jī)構(gòu)或該機(jī)
構(gòu)會員單位等本協(xié)議當(dāng)事人外第三方的欺詐、疏忽、過失或破產(chǎn)等原因給基金資
產(chǎn)造成的損失等不承擔(dān)責(zé)任。
8.除依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定外，基金托管人不得委托第三人托管基
金財產(chǎn)。
（二）基金募集期間及募集資金的驗(yàn)資
1.基金募集期間募集的資金應(yīng)開立“基金募集專戶”。該賬戶由基金管理人
開立并管理。
2.基金募集期滿或基金停止募集時，發(fā)起資金提供方認(rèn)購金額及承諾持有期
限符合《基金法》、《運(yùn)作辦法》等有關(guān)規(guī)定后，基金管理人應(yīng)將屬于基金財產(chǎn)的
全部資金劃入基金托管人為基金開立的基金資金賬戶，同時在規(guī)定時間內(nèi)，基金
管理人應(yīng)聘請符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所進(jìn)行驗(yàn)資，出
具驗(yàn)資報告，驗(yàn)資報告需對發(fā)起資金提供方及其持有份額進(jìn)行專門說明。出具的
驗(yàn)資報告由參加驗(yàn)資的 2 名或 2 名以上中國注冊會計師簽字方為有效。
3.若基金募集期限屆滿，未能達(dá)到基金合同生效的條件，由基金管理人按規(guī)
定辦理退款等事宜，基金托管人應(yīng)當(dāng)予以必要的協(xié)助和配合。
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（三）基金資金賬戶的開立和管理
1.基金托管人以本基金的名義在其營業(yè)機(jī)構(gòu)開立基金的資金賬戶（也可稱為
“托管賬戶”），保管基金的銀行存款，并根據(jù)基金管理人的指令辦理資金收付。
托管賬戶名稱應(yīng)為“國泰消費(fèi)智選混合型發(fā)起式證券投資基金”，預(yù)留印鑒為基
金托管人印章。
2.基金資金賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業(yè)務(wù)的需要。基金托管
人和基金管理人不得假借本基金的名義開立任何其他銀行賬戶；亦不得使用基金
的任何賬戶進(jìn)行本基金業(yè)務(wù)以外的活動。
3.基金資金賬戶的開立和管理應(yīng)符合法律法規(guī)及銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有
關(guān)規(guī)定。
（四）基金證券賬戶和結(jié)算備付金賬戶的開立和管理
1.基金托管人在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司、深圳分公司、
北京分公司為基金開立基金托管人與基金聯(lián)名的證券賬戶。
2.基金證券賬戶的開立和使用，僅限于滿足開展本基金業(yè)務(wù)的需要。基金托
管人和基金管理人不得出借或未經(jīng)對方同意擅自轉(zhuǎn)讓基金的任何證券賬戶，亦不
得使用基金的任何賬戶進(jìn)行本基金業(yè)務(wù)以外的活動。
3.基金證券賬戶的開立和證券賬戶卡的保管由基金托管人負(fù)責(zé)，賬戶資產(chǎn)的
管理和運(yùn)用由基金管理人負(fù)責(zé)。
4.基金托管人以基金托管人的名義在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立
結(jié)算備付金賬戶，并代表所托管的基金完成與中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的
一級法人清算工作，基金管理人應(yīng)予以積極協(xié)助。結(jié)算備付金、結(jié)算保證金等的
收取按照中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的規(guī)定執(zhí)行。
5.若中國證監(jiān)會或其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)在本托管協(xié)議訂立日之后允許基金從事其
他投資品種的投資業(yè)務(wù)，涉及相關(guān)賬戶的開立、使用的，按有關(guān)規(guī)定開立、使用
并管理；若無相關(guān)規(guī)定，則基金托管人比照上述關(guān)于賬戶開立、使用的規(guī)定執(zhí)行。
（五）債券托管賬戶的開設(shè)和管理
基金合同生效后，基金托管人根據(jù)中國人民銀行、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)
任公司和銀行間市場清算所股份有限公司的有關(guān)規(guī)定，以基金的名義在銀行間市
場登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立債券托管賬戶，并代表基金進(jìn)行銀行間市場債券的結(jié)算。
（六）其他賬戶的開立和管理
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1.基金管理人根據(jù)投資需要按照規(guī)定開立期貨保證金賬戶及期貨交易編碼
等，基金托管人按照規(guī)定開立期貨結(jié)算賬戶等投資所需賬戶。完成上述賬戶開立
后，基金管理人應(yīng)以書面形式將期貨公司提供的期貨保證金賬戶的初始資金密碼
和市場監(jiān)控中心的登錄用戶名及密碼告知基金托管人。資金密碼和市場監(jiān)控中心
登錄密碼重置由基金管理人進(jìn)行，重置后務(wù)必及時通知基金托管人。
基金托管人和基金管理人應(yīng)當(dāng)在開戶過程中相互配合，并提供所需資料?；?br/>金管理人保證所提供的賬戶開戶材料的真實(shí)性和有效性，且在相關(guān)資料變更后及
時將變更的資料提供給基金托管人。
2.因業(yè)務(wù)發(fā)展需要而開立的其他賬戶，可以根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，
由基金管理人協(xié)助基金托管人按照有關(guān)法律法規(guī)和本協(xié)議的約定協(xié)商后開立。新
賬戶按有關(guān)規(guī)定使用并管理。
3.法律法規(guī)等有關(guān)規(guī)定對相關(guān)賬戶的開立和管理另有規(guī)定的，從其規(guī)定辦理。
（七）基金財產(chǎn)投資的有關(guān)有價憑證等的保管
基金財產(chǎn)投資的有關(guān)實(shí)物證券等有價憑證按約定由基金托管人存放于基金
托管人的保管庫，或存入中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、銀行間市場清算所股
份有限公司、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司或票據(jù)營業(yè)中心的代保管庫，實(shí)物
保管憑證由基金托管人持有。實(shí)物證券等有價憑證的購買和轉(zhuǎn)讓，由基金托管人
根據(jù)基金管理人的指令辦理?；鹜泄苋藢τ缮鲜龃娣艡C(jī)構(gòu)及基金托管人以外機(jī)
構(gòu)實(shí)際有效控制的有價憑證不承擔(dān)保管責(zé)任。
（八）與基金財產(chǎn)有關(guān)的重大合同的保管
由基金管理人代表基金簽署的、與基金財產(chǎn)有關(guān)的重大合同的原件分別由基
金管理人、基金托管人保管。除本協(xié)議另有規(guī)定外，基金管理人代表基金簽署的
與基金財產(chǎn)有關(guān)的重大合同應(yīng)盡可能保證基金管理人和基金托管人至少各持有
一份正本的原件?；鸸芾砣藨?yīng)在重大合同簽署后及時將重大合同傳真給基金托
管人，并在三十個工作日內(nèi)將正本送達(dá)基金托管人處。因基金管理人發(fā)送的合同
傳真件與事后送達(dá)的合同原件不一致所造成的后果，由基金管理人負(fù)責(zé)。重大合
同的保管期限不低于法律法規(guī)規(guī)定的最低期限。
對于無法取得二份以上的正本的，基金管理人應(yīng)向基金托管人提供加蓋公章
的合同傳真件，未經(jīng)雙方協(xié)商一致，合同原件不得轉(zhuǎn)移。基金管理人向基金托管
人提供的合同傳真件與基金管理人留存原件不一致的，以傳真件為準(zhǔn)。
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五、基金資產(chǎn)凈值計算、估值和會計核算
（一）基金資產(chǎn)凈值的計算、復(fù)核與完成的時間及程序
1.基金資產(chǎn)凈值
基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去基金負(fù)債后的價值。各類別基金份額凈
值是按照每個估值日閉市后，該類別基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日該類別基金份額的余
額數(shù)量計算，精確到 0.0001 元，小數(shù)點(diǎn)后第 5 位四舍五入?；鸸芾砣丝梢栽O(shè)
立大額贖回情形下的凈值精度應(yīng)急調(diào)整機(jī)制。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
基金管理人于每個估值日計算基金資產(chǎn)凈值及各類別基金份額凈值，并按規(guī)
定公告。
2.復(fù)核程序
基金管理人應(yīng)每個估值日對基金資產(chǎn)估值，但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)或基
金合同的規(guī)定暫停估值時除外?；鸸芾砣嗣總€估值日對基金資產(chǎn)估值后，將基
金資產(chǎn)凈值和各類別基金份額凈值結(jié)果發(fā)送基金托管人，經(jīng)基金托管人復(fù)核無誤
后，由基金管理人按規(guī)定對外公布。
3.根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金資產(chǎn)凈值計算和基金會計核算的義務(wù)由基金管理
人承擔(dān)。本基金的基金會計責(zé)任方由基金管理人擔(dān)任，因此，就與本基金有關(guān)的
會計問題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達(dá)成一致意見的，按
照基金管理人對基金凈值信息的計算結(jié)果對外予以公布。
（二）基金資產(chǎn)的估值
基金管理人及基金托管人應(yīng)當(dāng)按照《基金合同》的約定進(jìn)行估值。
鑒于本基金涉及或有管理費(fèi)、超額管理費(fèi)的確認(rèn)及返還，以及銷售服務(wù)費(fèi)返
還，該部分費(fèi)用的會計核算及支付所需要的數(shù)據(jù)由基金管理人負(fù)責(zé)計算并按雙方
協(xié)商一致的方式提供給基金托管人，相關(guān)責(zé)任由基金管理人承擔(dān)。
（三）基金份額凈值錯誤的處理方式
基金管理人及基金托管人應(yīng)當(dāng)按照《基金合同》的約定處理基金份額凈值錯
誤。
（四）基金會計制度
按國家有關(guān)部門規(guī)定的會計制度執(zhí)行。
（五）基金賬冊的建立
基金管理人和基金托管人在基金合同生效后，應(yīng)按照雙方約定的同一記賬方
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140
法和會計處理原則，分別獨(dú)立地設(shè)置、記錄和保管本基金的全套賬冊，對相關(guān)各
方各自的賬冊定期進(jìn)行核對，互相監(jiān)督，以保證基金資產(chǎn)的安全。
（六）基金財務(wù)報表與報告的編制和復(fù)核
1.財務(wù)報表的編制
基金財務(wù)報表由基金管理人編制，基金托管人復(fù)核。
2.報表復(fù)核
基金托管人在收到基金管理人編制的基金財務(wù)報表后，進(jìn)行獨(dú)立的復(fù)核。核
對不符時，應(yīng)及時通知基金管理人共同查出原因，進(jìn)行調(diào)整，直至雙方數(shù)據(jù)完全
一致。
3.財務(wù)報表的編制與復(fù)核時間安排
基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)在每月結(jié)束后 5 個工作日內(nèi)完成月度報表的編
制及復(fù)核；在季度結(jié)束之日起 15 個工作日內(nèi)完成基金季度報告的編制及復(fù)核；
在上半年結(jié)束之日起 2 個月內(nèi)完成基金中期報告的編制及復(fù)核；在每年結(jié)束之日
起三個月內(nèi)完成基金年度報告的編制及復(fù)核。基金托管人在復(fù)核過程中，發(fā)現(xiàn)雙
方的報表存在不符時，基金管理人和基金托管人應(yīng)共同查明原因，進(jìn)行調(diào)整，調(diào)
整以國家有關(guān)規(guī)定為準(zhǔn)?；鹉甓葓蟾嬷械呢攧?wù)會計報告應(yīng)當(dāng)經(jīng)過符合《中華人
民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所審計?；鸷贤Р蛔銉蓚€月的，基金
管理人可以不編制當(dāng)期季度報告、中期報告或者年度報告。
（七）在有需要時，基金管理人應(yīng)每季度向基金托管人提供基金業(yè)績比較基
準(zhǔn)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和編制結(jié)果。
六、基金份額持有人名冊的保管
基金份額持有人名冊至少應(yīng)包括基金份額持有人的名稱、證件號碼和持有的
基金份額?；鸱蓊~持有人名冊由基金登記機(jī)構(gòu)根據(jù)基金管理人的指令編制和保
管，基金管理人和基金托管人應(yīng)分別保管基金份額持有人名冊，保存期不低于法
律法規(guī)規(guī)定的最低期限。如不能妥善保管，則按相關(guān)法律法規(guī)承擔(dān)責(zé)任。
在基金托管人要求或編制中期報告和年度報告前，基金管理人應(yīng)將有關(guān)資料
送交基金托管人，不得無故拒絕或延誤提供，并保證其的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整
性?；鸸芾砣撕突鹜泄苋瞬坏脤⑺９艿幕鸱蓊~持有人名冊用于基金托管
業(yè)務(wù)以外的其他用途，并應(yīng)遵守保密義務(wù)。
七、爭議解決方式
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雙方當(dāng)事人同意，因本協(xié)議而產(chǎn)生的或與本協(xié)議有關(guān)的一切爭議，應(yīng)經(jīng)友好
協(xié)商解決。如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交上海國際經(jīng)濟(jì)
貿(mào)易仲裁委員會，按照該會屆時有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，仲裁地點(diǎn)為上海市。
仲裁裁決是終局的，對仲裁各方當(dāng)事人均具有約束力。除非仲裁裁決另有規(guī)定，
仲裁費(fèi)用由敗訴方承擔(dān)。
爭議處理期間，雙方當(dāng)事人應(yīng)恪守基金管理人和基金托管人職責(zé)，各自繼續(xù)
忠實(shí)、勤勉、盡責(zé)地履行基金合同和本托管協(xié)議規(guī)定的義務(wù)，維護(hù)基金份額持有
人的合法權(quán)益。
本協(xié)議受中華人民共和國法律（為本托管協(xié)議之目的，不含包括香港特別行
政區(qū)、澳門特別行政區(qū)及臺灣地區(qū)法律）管轄并從其解釋。
八、托管協(xié)議的變更、終止與基金財產(chǎn)的清算
（一）托管協(xié)議的變更程序
本協(xié)議雙方當(dāng)事人經(jīng)協(xié)商一致，可以對協(xié)議進(jìn)行修改。修改后的新協(xié)議，其
內(nèi)容不得與基金合同的規(guī)定有任何沖突。
（二）基金托管協(xié)議終止的情形
1、《基金合同》終止；
2、基金托管人因解散、破產(chǎn)、撤銷等事由，不能繼續(xù)擔(dān)任基金托管人的職
務(wù)，而在 6 個月內(nèi)無其他適當(dāng)?shù)耐泄軝C(jī)構(gòu)承接其原有權(quán)利義務(wù)；
3、基金管理人因解散、破產(chǎn)、撤銷等事由，不能繼續(xù)擔(dān)任基金管理人的職
務(wù)，而在 6 個月內(nèi)無其他適當(dāng)?shù)幕鸸芾頇C(jī)構(gòu)承接其原有權(quán)利義務(wù)；
4、發(fā)生法律法規(guī)、中國證監(jiān)會或《基金合同》規(guī)定的其他終止事項(xiàng)。
（三）基金財產(chǎn)的清算
基金管理人與基金托管人按照《基金合同》的約定處理基金財產(chǎn)的清算。
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第二十一部分 對基金份額持有人的服務(wù)
基金管理人承諾為基金份額持有人提供一系列的服務(wù)。以下是主要的服務(wù)內(nèi)
容，基金管理人根據(jù)基金份額持有人的需要和市場的變化，有權(quán)增加、修改這些
服務(wù)項(xiàng)目。
一、客戶服務(wù)專線
1、理財咨詢：人工理財咨詢、賬戶查詢、投資人個人資料完善等。
2、全天候的 7×24 小時電話自助查詢（基金凈值、賬戶信息等）。
二、客戶投訴及建議受理服務(wù)
投資人可以通過電話、信函、電郵、傳真等方式提出咨詢、建議、投訴等需
求，基金管理人將盡快給予回復(fù)，并在處理進(jìn)程中隨時給予跟蹤反饋。
三、短信提示發(fā)送服務(wù)
投資人可以通過撥打基金管理人客戶服務(wù)電話、網(wǎng)站申請訂制（退訂）免費(fèi)
的手機(jī)短信資訊?；鸸芾砣硕ㄆ诨虿欢ㄆ谙蛲顿Y人發(fā)送短信資訊。
四、電子郵件電子刊物發(fā)送服務(wù)
投資人可以通過撥打基金管理人客戶服務(wù)電話、網(wǎng)站申請訂制（退訂）免費(fèi)
的電子郵件資訊?；鸸芾砣硕ㄆ诨虿欢ㄆ谙蛲顿Y人發(fā)送電子資訊。
五、聯(lián)系基金管理人
1、網(wǎng)址：www.gtfund.com
2、電子郵箱：service@gtfund.com
3、客戶服務(wù)熱線：400-888-8688（全國免長途話費(fèi)），021-31089000
4、客戶服務(wù)傳真：021-31081700
5、基金管理人辦公地址：上海市虹口區(qū)公平路 18 號 8 號樓嘉昱大廈 15-20
層
6、郵編：200082
六、如本招募說明書存在任何您/貴機(jī)構(gòu)無法理解的內(nèi)容，請通過上述方式
聯(lián)系基金管理人。請確保投資前，您/貴機(jī)構(gòu)已經(jīng)全面理解了本招募說明書。
招募說明書
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第二十二部分 其他應(yīng)披露事項(xiàng)
無。
招募說明書
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第二十三部分 招募說明書存放及查閱方式
本招募說明書存放在本基金管理人、基金托管人、銷售機(jī)構(gòu)的辦公場所，
投資人可在辦公時間免費(fèi)查閱；也可按工本費(fèi)購買本招募說明書復(fù)制件或復(fù)印
件，但應(yīng)以招募說明書正本為準(zhǔn)。基金管理人和基金托管人保證文本的內(nèi)容與
所公告的內(nèi)容完全一致。
招募說明書
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第二十四部分 備查文件
以下備查文件存放在本基金管理人、基金托管人的辦公場所。投資人可在辦
公時間免費(fèi)查閱，也可按工本費(fèi)購買復(fù)印件。
一、中國證監(jiān)會關(guān)于準(zhǔn)予國泰消費(fèi)智選混合型發(fā)起式證券投資基金注冊的批
復(fù)文件
二、《國泰消費(fèi)智選混合型發(fā)起式證券投資基金基金合同》
三、《國泰消費(fèi)智選混合型發(fā)起式證券投資基金托管協(xié)議》
四、法律意見書
五、基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營業(yè)執(zhí)照
六、基金托管人業(yè)務(wù)資格批件、營業(yè)執(zhí)照
七、中國證監(jiān)會要求的其他文件
國泰基金管理有限公司
2026年5月22日
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