興銀裕興90天持有期債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
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編制日期：2026年05月27日
送出日期：2026年05月29日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱興銀裕興90天持有債券基金代碼026546
興銀裕興90天持有債券
基金簡稱A基金代碼A 026546
A
興銀裕興90天持有債券
基金簡稱C基金代碼C 026547
C
興銀基金管理有限責(zé)任
基金管理人基金托管人興業(yè)銀行股份有限公司
公司
上市交易所及上市
基金合同生效日--
日期
基金類型債券型交易幣種人民幣
運作方式其他開放式開放頻率每個開放日
開始擔(dān)任本基金基
-
基金經(jīng)理王深金經(jīng)理的日期
證券從業(yè)日期2011年07月22日
開始擔(dān)任本基金基
-
基金經(jīng)理林學(xué)晨金經(jīng)理的日期
證券從業(yè)日期2013年12月29日
注：本基金每個開放日開放申購，但投資人每筆認(rèn)購/申購/轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額需至少持有滿90天，
在90天鎖定持有期內(nèi)不能提出贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請。
對于每份基金份額，鎖定持有期指從基金合同生效日（對認(rèn)購份額而言，下同）、基金份額申購確認(rèn)
日（對申購份額而言，下同）或基金份額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入確認(rèn)日（對轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入份額而言，下同）起，至基
金合同生效日、基金份額申購確認(rèn)日或基金份額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入確認(rèn)日起的第90天（含該日）止。相應(yīng)基
金份額在鎖定持有期內(nèi)不可辦理贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)，鎖定持有期屆滿后的下一個工作日（含該日）
起可以辦理贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險和保持資產(chǎn)流動性的基
礎(chǔ)上，通過對不同資產(chǎn)類別的優(yōu)化配置，充分
投資目標(biāo)
挖掘市場潛在的投資機(jī)會，力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)
的長期穩(wěn)健增值。
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本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工
具，包括國內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票（包含主
板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上
市的股票）、港股通標(biāo)的股票、存托憑證、債券
（包含國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、
公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可
轉(zhuǎn)債）、可交換債券、央行票據(jù)、短期融資券、
超短期融資券、中期票據(jù)、政府支持債券、政
府支持機(jī)構(gòu)債券等）、經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或
注冊的公開募集證券投資基金（僅包括全市場
的股票型ETF、基金管理人旗下的股票型基金
以及計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金）、資產(chǎn)支持
證券、債券回購、銀行存款（包括協(xié)議存款、
通知存款、定期存款及其他銀行存款）、同業(yè)存
單、貨幣市場工具、信用衍生品、國債期貨以
及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他
金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他
品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將
其納入投資范圍。
本基金的投資組合比例為：本基金投資于債券
資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；本基金投
投資范圍
資于股票（含存托憑證）、股票型基金、計入權(quán)
益類資產(chǎn)的混合型基金、可轉(zhuǎn)換債券（含可分
離交易可轉(zhuǎn)債）及可交換債券占基金資產(chǎn)的比
例為5-20%，其中，投資于境內(nèi)股票資產(chǎn)（含
股票型ETF）的比例不低于基金資產(chǎn)的5%；本
基金對經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募
集證券投資基金投資比例不超過基金資產(chǎn)凈值
的10%；本基金投資于港股通標(biāo)的股票投資比
例不超過股票資產(chǎn)的50%；每個交易日日終在
扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本
基金保留的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債
券的投資比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，
前述現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)
收申購款等。
其中，計入上述權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金需符
合下列兩個條件之一：
1、基金合同中明確規(guī)定股票和存托憑證資產(chǎn)占
基金資產(chǎn)比例不低于60%的混合型基金；
2、根據(jù)基金披露的定期報告，最近四個季度末
股票和存托憑證資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例均不低于
60%的混合型基金。
如果法律法規(guī)對基金合同約定投資組合比例限
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制進(jìn)行變更的，待履行相應(yīng)程序后，以變更后
的規(guī)定為準(zhǔn)。
1、資產(chǎn)配置策略；2、債券投資策略；3、信用
債投資策略；4、股票投資策略；5、港股通標(biāo)
的股票投資策略；6、存托憑證投資策略；7、
基金投資策略；8、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券投
資策略；9、資產(chǎn)支持證券投資策略；10、信用
主要投資策略衍生品投資策略；11、國債期貨投資策略。今
后，隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和
交易方式的創(chuàng)新等，基金還將積極尋求其他投
資機(jī)會，如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金
投資其他品種，本基金將在履行適當(dāng)程序后，
將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
中債-綜合全價（總值）指數(shù)收益率×88%+中證
業(yè)績比較基準(zhǔn)全指自由現(xiàn)金流指數(shù)收益率×9%+中證港股通自
由現(xiàn)金流指數(shù)（人民幣）收益率×3%
本基金為債券型證券投資基金，其預(yù)期收益和
風(fēng)險水平低于股票型基金、混合型基金，高于
貨幣市場基金。
風(fēng)險收益特征
本基金如果投資港股通標(biāo)的股票，需承擔(dān)港股
通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以
及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
注：無。
（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較
圖
注：無。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收?。?
興銀裕興90天持有債券A
份額(S)或金額(M)/持
費用類型收費方式/費率備注
有期限(N)
M
認(rèn)購費
M≥500萬元1000.00元/筆
M
申購費(前收費)
M≥500萬元1000.00元/筆
認(rèn)購費：
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投資人通過直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購A類基金份額時不支付認(rèn)購費用，通過其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購A類基金份
額需要繳納認(rèn)購費，認(rèn)購本基金C類基金份額不收取認(rèn)購費。投資人如果有多筆認(rèn)購，按每筆認(rèn)購
申請分別計算。本基金認(rèn)購費用不列入基金財產(chǎn)，主要用于基金的市場推廣、銷售、登記等基金募
集期間發(fā)生的各項費用。
申購費：
通過直銷機(jī)構(gòu)申購本基金A類基金份額不收取申購費，通過其他銷售機(jī)構(gòu)申購本基金A類基金
份額的，在投資人申購時收取申購費，C類基金份額不收取申購費。申購費用不列入基金財產(chǎn)，由
通過其他銷售機(jī)構(gòu)申購A類基金份額的投資人承擔(dān)，主要用于本基金的市場推廣、銷售、登記等各
項費用。
贖回費：
本基金不收取贖回費，但本基金對于每份基金份額設(shè)置90天的鎖定持有期，相應(yīng)基金份額在
鎖定持有期內(nèi)不可辦理贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)。
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收取方
管理費0.60%基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費0.10%基金托管人
銷售服務(wù)費C類0.20%銷售機(jī)構(gòu)
注：1.本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負(fù)，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。年金額為基金
整體承擔(dān)費用，非單個份額類別費用，且年金額為預(yù)估值，最終實際金額以基金定期報告披露為準(zhǔn)。
2.通過直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購、申購的不收取銷售服務(wù)費。投資者持續(xù)持有期限超過一年的，不再繼續(xù)收取
銷售服務(wù)費。3.本基金基金財產(chǎn)中持有的基金管理人自身管理的其他基金部分不收取管理費。4.本
基金基金財產(chǎn)中持有的基金托管人自身托管的其他基金部分不收取托管費。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金屬于債券型基金，適合能正確認(rèn)識和對待本基金可能出現(xiàn)的投資風(fēng)險的投資者。本基金
投資過程中面臨的主要風(fēng)險有：市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、管理風(fēng)險、其他風(fēng)險、本基金
法律文件風(fēng)險收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險評價可能不一致的風(fēng)險及本基金的特有風(fēng)險。
本基金的特有風(fēng)險
（1）本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；本基金投資于股票（含存托憑
證）、股票型基金、計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金、可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）及可交換
債券占基金資產(chǎn)的比例為5-20%，其中，投資于境內(nèi)股票資產(chǎn)（含股票型ETF）的比例不低于基金
資產(chǎn)的5%；本基金對經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集證券投資基金投資比例不超過基金
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資產(chǎn)凈值的10%；本基金投資于港股通標(biāo)的股票投資比例不超過股票資產(chǎn)的50%。本基金主要投資
于債券資產(chǎn)，會受到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)周期和公司自身經(jīng)營狀況等因素的影響。同時，境內(nèi)股票
市場和港股通標(biāo)的股票市場以及債券市場的變化均會影響到基金凈值表現(xiàn)。本基金管理人將發(fā)揮專
業(yè)研究優(yōu)勢，加強(qiáng)對宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、各大類資產(chǎn)市場和上市公司基本面的深入研究，持續(xù)優(yōu)化組合
配置，以控制特定風(fēng)險。
（2）本基金投資港股通標(biāo)的股票的特有風(fēng)險
1）市場風(fēng)險
本基金如果投資港股通標(biāo)的股票將受到香港市場宏觀經(jīng)濟(jì)運行情況、產(chǎn)業(yè)景氣循環(huán)周期、貨幣
政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策等多種因素的影響，上述因素的波動和變化可能會使基金資產(chǎn)面臨潛在
風(fēng)險。此外，香港證券市場對于負(fù)面的特定事件、特有的政治因素、法律法規(guī)、市場狀況、經(jīng)濟(jì)發(fā)
展趨勢的反應(yīng)較A股證券市場可能有諸多不同，從而帶來市場風(fēng)險的增加。
2）交易規(guī)則風(fēng)險
香港市場交易規(guī)則與A股市場交易規(guī)則有明顯的區(qū)別，因此參與香港股票投資可能面臨以下因
交易規(guī)則差異而導(dǎo)致的風(fēng)險：
①香港市場的證券交易價格無漲跌幅上下限的規(guī)定，因此每日漲跌幅空間相對較大，且實行
T+0回轉(zhuǎn)交易機(jī)制，當(dāng)日買入的股票，在交收前可以于當(dāng)日賣出。
②出現(xiàn)香港聯(lián)交所規(guī)定的特定情形時，香港聯(lián)交所將可能停市，本基金將面臨在停市期間無
法進(jìn)行交易的風(fēng)險；出現(xiàn)境內(nèi)交易所證券交易服務(wù)公司認(rèn)定的交易異常情況時，境內(nèi)交易所證券交
易服務(wù)公司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務(wù)，投資者將面臨在暫停服務(wù)期間無法進(jìn)行港股
通交易的風(fēng)險。
③本基金因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購等情形或者異常情況，所取得的港
股通股票以外的香港聯(lián)交所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得買入，交易所另有規(guī)定的除
外；因港股通股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的香港聯(lián)交所上市股票的認(rèn)購權(quán)利并上市的，可以
通過港股通賣出，但不得行權(quán)；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購等所取得的非香
港聯(lián)交所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股通買入或賣出。
3）匯率風(fēng)險
本基金將投資港股通標(biāo)的股票，在交易時間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買入?yún)⒖紖R率和賣出參考匯
率，并不等于最終結(jié)算匯率。港股通交易日日終，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司進(jìn)行凈額換匯，
將換匯成本按成交金額分?jǐn)傊撩抗P交易，確定交易實際適用的結(jié)算匯率。故本基金投資面臨匯率風(fēng)
險。
4）港股通額度限制
港股通業(yè)務(wù)設(shè)有每日額度上限的限制，本基金可能因為港股通市場每日額度不足面臨不能通過
港股通進(jìn)行買入交易的風(fēng)險。
5）稅務(wù)風(fēng)險
香港地區(qū)在稅務(wù)方面的法律法規(guī)與境內(nèi)存在一定差異，基金投資香港市場可能會就股息、利
息、資本利得等收益向當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)構(gòu)繳納稅金，該行為可能會使基金收益受到一定影響。此外，香
港地區(qū)的稅收規(guī)定可能發(fā)生變化，或者實施具有追溯力的修訂，可能導(dǎo)致本基金向香港地區(qū)繳納在
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基金銷售、估值或者出售投資當(dāng)日并未預(yù)計的額外稅項。
6）本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港
股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股，基金資產(chǎn)并非必然投資港股。
（3）投資基金的風(fēng)險
本基金可以投資于其他公開募集證券投資基金的基金份額，因此本基金所持有的基金的業(yè)績表
現(xiàn)、持有基金的基金管理人水平等因素將影響到本基金的基金業(yè)績表現(xiàn)。
（4）投資資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險
本基金的投資范圍包括資產(chǎn)支持證券，它是一種債券性質(zhì)的金融工具，其向投資者支付的本息
來自于基礎(chǔ)資產(chǎn)池產(chǎn)生的現(xiàn)金流或剩余權(quán)益。與股票和一般債券不同，資產(chǎn)支持證券不是對某一經(jīng)
營實體的利益要求權(quán)，而是對基礎(chǔ)資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流和剩余權(quán)益的要求權(quán)，是一種以資產(chǎn)信用
為支持的證券。資產(chǎn)支持證券存在信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、提前償付風(fēng)險、操作風(fēng)險和
法律風(fēng)險等。
（5）投資信用衍生品的風(fēng)險
為對沖信用風(fēng)險，本基金可能投資信用衍生品，信用衍生品的投資可能面臨流動性風(fēng)險、償付
風(fēng)險、以及價格波動風(fēng)險等。其中：
流動性風(fēng)險是指信用衍生品在交易轉(zhuǎn)讓過程中，因無法找到交易對手或交易對手較少導(dǎo)致難以
將其以合理價格變現(xiàn)的風(fēng)險；
償付風(fēng)險是指在信用衍生品存續(xù)期內(nèi)由于不可控制的市場或環(huán)境變化，創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營
狀況不佳或用于償付的現(xiàn)金流與預(yù)期發(fā)生偏差，從而影響信用衍生品結(jié)算的風(fēng)險；
價格波動風(fēng)險是指由于創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)，或所受保護(hù)債券主體經(jīng)營情況，或利率環(huán)境出現(xiàn)變化，引起
信用衍生品交易價格波動的風(fēng)險。
本基金采用信用衍生品對沖信用債的信用風(fēng)險，當(dāng)信用債出現(xiàn)違約時，存在信用衍生品賣方無
力或拒絕履行信用保護(hù)承諾的風(fēng)險。
（6）投資國債期貨的風(fēng)險
本基金可投資國債期貨，但并非必然投資國債期貨。國債期貨采用保證金交易制度，由于保證
金交易具有杠桿性，當(dāng)出現(xiàn)不利行情時，標(biāo)的資產(chǎn)價格的微小變動就可能會使投資者權(quán)益遭受較大
損失。國債期貨采用每日無負(fù)債結(jié)算制度，如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補(bǔ)足保證金，按規(guī)定將被強(qiáng)制
平倉，可能給投資帶來重大損失。
（7）投資存托憑證的風(fēng)險
本基金可投資存托憑證，基金凈值可能受到存托憑證的境外基礎(chǔ)證券價格波動影響，存托憑證
的境外基礎(chǔ)證券的相關(guān)風(fēng)險可能直接或間接成為本基金的風(fēng)險。本基金可根據(jù)投資策略需要或市場
環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于存托憑證或選擇不將基金資產(chǎn)投資于存托憑證，基金資產(chǎn)
并非必然投資存托憑證。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，
也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
興銀裕興90天持有期債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一
定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人?；甬a(chǎn)
品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變更的，基金
管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準(zhǔn)
確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[www.hffunds.cn]、客服電話[40000-96326]
基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
基金份額凈值
基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
其他重要資料
六、其他情況說明
無。
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