華商鑫悅30天滾動持有債券型證券投資基金(華商鑫悅30天滾動持有債券A份額)基金產(chǎn)品資料概要
華商鑫悅30天滾動持有債券型證券投資基金（華商鑫悅30天滾動持有債券A份額）基金產(chǎn)品資料概要
華商鑫悅30天滾動持有債券型證券投資基金（華商鑫悅30天滾動持有債券A份
額）
基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2026年5月22日
送出日期：2026年5月26日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 華商鑫悅30天滾動持有債券 基金代碼 026401
下屬基金簡稱 華商鑫悅30天滾動持有債券A 下屬基金交易代碼 026401
基金管理人 華商基金管理有限公司 基金托管人 中國建設(shè)銀行股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 暫未上市
基金類型 債券型 交易幣種 人民幣
運作方式 其他開放式 開放頻率 本基金對于每份基金份額設(shè)置30天的滾動運作期，即：每個運作期到期日前，基金份額持有人不能提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請。每個運作期到期日，基金份額持有人可提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請。
基金經(jīng)理 杜磊 開始擔任本基金基金經(jīng)理的日期 -
證券從業(yè)日期 2011年11月15日
其他 《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當在定期報告中予以披露；連續(xù)50個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于一億元情形的，本基金基金合同自動終止，無需召開基金份額持有人大會。法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標與投資策略
投資者欲了解本基金的詳細情況，請仔細閱讀《華商鑫悅30天滾動持有債券型證券投資基金招募說明書》
“第九部分基金的投資”了解詳細情況。
投資目標 本基金通過投資于債券品種，在嚴格控制基金資產(chǎn)風險的前提下，力爭為投資者提供穩(wěn)定增長的投資收益，追求超越業(yè)績比較基準的投資回報。
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投資范圍 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括債券（國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、地方政府債、次級債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、短期融資券、超短期融資券、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、證券公司短期公司債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、協(xié)議存款、通知存款、定期存款及其他銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定。 本基金不投資于股票資產(chǎn)，也不投資于可轉(zhuǎn)換債券（可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外）、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。 基金的投資組合比例為：本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金持有的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券的投資比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金及應(yīng)收申購款等；國債期貨及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。 如未來法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)對投資比例要求有變更的，基金管理人在履行適當程序后，可以做出相應(yīng)調(diào)整。
主要投資策略 本基金將采用久期配置策略、期限結(jié)構(gòu)配置策略、類屬資產(chǎn)配置策略、收益率曲線策略、信用債及資產(chǎn)支持證券投資策略、證券公司短期公司債券投資策略、衍生產(chǎn)品投資策略（包含國債期貨的投資策略、信用衍生品投資策略等）。各投資策略的具體內(nèi)容詳見基金法律文件。
業(yè)績比較基準 中債-綜合財富（總值）指數(shù)收益率*80%+活期存款基準利率*20%
風險收益特征 本基金為債券型基金，一般而言，其長期平均風險和預(yù)期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于貨幣市場基金。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
注：無。
(三)最近十年基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較圖
注：無。
三、投資本基金涉及的費用
(一)基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收?。?br/>費用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費方式/費率
認購費 M＜1,000,000 0.3%
1,000,000≤M＜3,000,000 0.2%
3,000,000≤M＜5,000,000 0.1%
M≥5,000,000 1,000元/筆
申購費 （前收費） M＜1,000,000 0.3%
1,000,000≤M＜3,000,000 0.2%
3,000,000≤M＜5,000,000 0.1%
M≥5,000,000 1,000元/筆
注：投資者通過直銷機構(gòu)認購/申購本基金A類基金份額的，不收取認購/申購費。投資者通過代銷機構(gòu)認
購/申購本基金A類基金份額的，需交納認購/申購費用。
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贖回費
本基金對于每份基金份額，設(shè)定30天的滾動運作期。每個運作期到期日，基金份額持有人可提出贖回申請。
基金份額持有人在每個運作期到期日申請贖回A類基金份額不收取贖回費。
(二)基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.2% 基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費 0.1% 基金托管人
注：本基金管理費每日計提，按月支付；本基金托管費每日計提，按月支付。
其他費用詳見本基金基金合同、招募說明書及相關(guān)公告。本基金交易證券等產(chǎn)生的費用和稅負，按實
際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風險揭示與重要提示
(一)風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風險，投資者購買基金時應(yīng)認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金投資運作過程中面臨的主要風險有：市場風險、管理風險、流動性風險、本基金的特定風險及
其他風險。
本基金的特定風險：
（1）滾動持有運作方式的風險
1）每個運作期到期日前，基金份額持有人不能提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請的風險
基金合同生效后，本基金對于每份基金份額，設(shè)定30天的滾動運作期。對于每份基金份額，基金管理
人僅在該基金份額的每個運作期到期日為基金份額持有人辦理贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出，在非運作期到期日，基金
管理人不能為基金份額持有人辦理贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出，基金份額持有人面臨流動性風險。
2）運作期到期日，基金份額持有人未申請贖回/轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出或贖回/轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請被確認失敗的，則將面
臨到期的基金份額自動進入下一個運作期的風險
如果基金份額持有人在當期運作期到期日未申請贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出，或贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出被確認失敗，則
自該運作期到期日下一日起該基金份額進入下一個運作期。在下一個運作期到期日前，基金份額持有人不
能贖回基金份額，基金份額持有人持有的基金份額將面臨滾動運作的風險。
3）每份基金份額每個實際運作期可能長于或短于30天的風險
本基金名稱為華商鑫悅30天滾動持有債券型證券投資基金，但是考慮到周末、法定節(jié)假日等非工作日
原因，每份基金份額的每個實際運作期期限或有不同，可能長于或短于30天。
投資者應(yīng)當在熟悉并了解本基金運作規(guī)則的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身投資目標、投資期限等情況審慎作出投
資決策，及時行使贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的權(quán)利。本基金的運作期和申購贖回安排請參見招募說明書第八章的相
關(guān)約定。
（2）資產(chǎn)支持證券的投資風險
本基金投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券具有一定的價格波動風險、流動性風險、信用風險等風險。
價格波動風險指的是市場利率波動會導(dǎo)致資產(chǎn)支持證券的收益率和價格波動。流動性風險指的是受資產(chǎn)支
持證券市場規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產(chǎn)支持證券可能無法在同一價格水平上進行較大數(shù)量的買入或
賣出，存在一定的流動性風險。信用風險指的基金所投資的資產(chǎn)支持證券之債務(wù)人出現(xiàn)違約，或在交易過
程中發(fā)生交收違約，或由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低導(dǎo)致證券價格下降，造成基金財產(chǎn)損失。
（3）本基金投資范圍包括信用衍生品，信用衍生品的投資可能面臨流動性風險、償付風險及價格波動
華商鑫悅30天滾動持有債券型證券投資基金（華商鑫悅30天滾動持有債券A份額）基金產(chǎn)品資料概要
風險。流動性風險是指信用衍生品的交易轉(zhuǎn)讓過程中，因無法找到交易對手或交易對手較少，導(dǎo)致難以將
其以合理價格變現(xiàn)的風險。償付風險是指在信用衍生品存續(xù)期內(nèi)，由于不可控制的市場及環(huán)境變化，創(chuàng)設(shè)
機構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營狀況不佳或創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的現(xiàn)金流與預(yù)期發(fā)生一定的偏差，從而影響信用衍生品結(jié)算的風險。
價格波動風險是由于創(chuàng)設(shè)機構(gòu)或所受保護債券主體經(jīng)營情況或利率環(huán)境出現(xiàn)變化引起信用衍生品交易價格
波動的風險。
（4）投資國債期貨的風險
國債期貨的交易采用保證金交易方式，基金資產(chǎn)可能由于無法及時籌措資金滿足建立或者維持國債期
貨頭寸所要求的保證金而面臨保證金風險。同時，該潛在損失可能成倍放大，具有杠桿性風險。另外，國
債期貨在對沖市場風險的使用過程中，基金資產(chǎn)可能因為國債期貨合約與合約標的價格波動不一致而面臨
基差風險。
（5）投資策略風險和債券品種配置風險
在基金管理人在結(jié)合分析宏觀、微觀分析和市場失衡的特點選擇具體的投資策略過程中，可能限于知
識、技術(shù)、經(jīng)驗等因素而影響其對相關(guān)信息、經(jīng)濟形勢和證券價格走勢的判斷偏差，致使本基金的業(yè)績表
現(xiàn)不一定領(lǐng)先于市場平均水平。
債券品種配置風險是指由于當利率的波動或是債券信用級別的變化導(dǎo)致不同債券品種利差發(fā)生變化
時，基金在配置不同比例的資金購買不同品種的債券而隱含的風險。
（6）本基金自動終止的風險
基金合同生效后，出現(xiàn)連續(xù)50個工作日基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于一億元
情形的，本基金基金合同自動終止，無需召開基金份額持有人大會，因此投資者將面臨基金合同可能提前
終止的不確定性風險。
(二)重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表
明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，
也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得本基金基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變更的，
基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準確
獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
與本基金/基金合同相關(guān)的爭議解決方式為仲裁。仲裁委員會是中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會，仲裁地
點是北京市。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見華商基金管理有限公司網(wǎng)站（www.hsfund.com）。客服電話：400-700-8880、010-58573300。
1.《華商鑫悅30天滾動持有債券型證券投資基金基金合同》、《華商鑫悅30天滾動持有債券型證券
投資基金托管協(xié)議》、《華商鑫悅30天滾動持有債券型證券投資基金招募說明書》；
2.定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告；
3.基金份額凈值；
4.基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式；
5.其他重要資料。
六、其他情況說明
無。
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