紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告(更正稿)
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型
證券投資基金（LOF）
2025年年度報告
2025年12月31日
基金管理人：紅土創(chuàng)新基金管理有限公司
基金托管人：中國工商銀行股份有限公司
送出日期：2026年3月31日
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
§1重要提示及目錄
1.1重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，
并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。本年度報告已經(jīng)三分之二以上獨(dú)立
董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。
基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2026年03月27日復(fù)核了本
報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財務(wù)會計報告和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核
內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本
基金的招募說明書。
本報告中財務(wù)資料已經(jīng)審計。安永華明會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）為本基金出具了標(biāo)準(zhǔn)
無保留意見的審計報告，請投資者注意閱讀。
本報告期自2025年01月01日起至12月31日止。
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
1.2目錄
§1重要提示及目錄................................................................2
1.1重要提示....................................................................2
1.2目錄........................................................................3
§2基金簡介......................................................................5
2.1基金基本情況................................................................5
2.2基金產(chǎn)品說明................................................................5
2.3基金管理人和基金托管人......................................................5
2.4信息披露方式................................................................6
2.5其他相關(guān)資料................................................................6
§3主要財務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及利潤分配情況......................................6
3.1主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)......................................................6
3.2基金凈值表現(xiàn)................................................................8
3.3過去三年基金的利潤分配情況.................................................10
§4管理人報告...................................................................10
4.1基金管理人及基金經(jīng)理情況...................................................10
4.2管理人對報告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明...............................11
4.3管理人對報告期內(nèi)公平交易情況的專項(xiàng)說明.....................................11
4.4管理人對報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明.............................12
4.5管理人對宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望.............................13
4.6管理人內(nèi)部有關(guān)本基金的監(jiān)察稽核工作情況.....................................13
4.7管理人對報告期內(nèi)基金估值程序等事項(xiàng)的說明...................................13
4.8管理人對報告期內(nèi)基金利潤分配情況的說明.....................................14
4.9報告期內(nèi)管理人對本基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警情形的說明.................14
§5托管人報告...................................................................14
5.1報告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明.......................................14
5.2托管人對報告期內(nèi)本基金投資運(yùn)作遵規(guī)守信、凈值計算、利潤分配等情況的說明.....14
5.3托管人對本年度報告中財務(wù)信息等內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整發(fā)表意見...............14
§6審計報告.....................................................................14
6.1審計報告基本信息...........................................................14
6.2審計報告的基本內(nèi)容.........................................................14
§7年度財務(wù)報表.................................................................16
7.1資產(chǎn)負(fù)債表.................................................................16
7.2利潤表.....................................................................18
7.3凈資產(chǎn)變動表...............................................................19
7.4報表附注...................................................................21
§8投資組合報告.................................................................44
8.1期末基金資產(chǎn)組合情況.......................................................44
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
8.2報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合...........................................44
8.3期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有股票投資明細(xì).................45
8.4報告期內(nèi)股票投資組合的重大變動.............................................45
8.5期末按債券品種分類的債券投資組合...........................................54
8.6期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì)...............54
8.7期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有資產(chǎn)支持證券投資明細(xì).........54
8.8報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì).........54
8.9期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細(xì)...............54
8.10本基金投資股指期貨的投資政策..............................................54
8.11報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明..................................54
8.12投資組合報告附注..........................................................55
§9基金份額持有人信息...........................................................55
9.1期末基金份額持有人戶數(shù)及持有人結(jié)構(gòu).........................................55
9.2期末上市基金前十名持有人...................................................56
9.3期末基金管理人的從業(yè)人員持有本基金的情況...................................57
9.4期末基金管理人的從業(yè)人員持有本開放式基金份額總量區(qū)間情況...................57
9.5期末兼任私募資產(chǎn)管理計劃投資經(jīng)理的基金經(jīng)理本人及其直系親屬持有本人管理的產(chǎn)品情
況.............................................................................57
§10開放式基金份額變動..........................................................57
§11重大事件揭示................................................................58
11.1基金份額持有人大會決議....................................................58
11.2基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動....................58
11.3涉及基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟..............................58
11.4基金投資策略的改變........................................................58
11.5為基金進(jìn)行審計的會計師事務(wù)所情況..........................................58
11.6管理人、托管人及相關(guān)從業(yè)人員受調(diào)查或處罰等情況............................58
11.7基金租用證券公司交易單元的有關(guān)情況........................................59
11.8其他重大事件..............................................................61
§12影響投資者決策的其他重要信息................................................62
12.1報告期內(nèi)單一投資者持有基金份額比例達(dá)到或超過20%的情況.....................62
12.2影響投資者決策的其他重要信息..............................................62
§13備查文件目錄................................................................62
13.1備查文件目錄..............................................................62
13.2存放地點(diǎn)..................................................................63
13.3查閱方式..................................................................63
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
§2基金簡介
2.1基金基本情況
基金名稱 紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）
基金簡稱 紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）
場內(nèi)簡稱 科創(chuàng)紅土LOF
基金主代碼 501201
基金運(yùn)作方式 契約型開放式
基金合同生效日 2020年7月23日
基金管理人 紅土創(chuàng)新基金管理有限公司
基金托管人 中國工商銀行股份有限公司
報告期末基金份額總額 60,156,098.62份
基金合同存續(xù)期 不定期
基金份額上市的證券交易所 上海證券交易所
上市日期 2021年3月5日
下屬分級基金的基金簡稱 紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）A 紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）C
下屬分級基金的交易代碼 501201 026290
報告期末下屬分級基金的份額總額 59,827,946.93份 328,151.69份
2.2基金產(chǎn)品說明
投資目標(biāo) 在控制風(fēng)險的前提下，追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。
投資策略 本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（含科創(chuàng)板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票）、存托憑證、債券（包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、次級債、企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)、公司債、可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券、等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 本基金的投資策略將依據(jù)基金管理人的大類資產(chǎn)配置策略動態(tài)調(diào)整基金資產(chǎn)在各大類資產(chǎn)間的分配比例；而后，進(jìn)行各大類資產(chǎn)中的個股、個券精選，具體由大類資產(chǎn)配置策略、股票投資策略、固定收益類投資策略等部分組成。
風(fēng)險收益特征 本基金為股票基金，其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益高于混合基金、債券基金與貨幣市場基金，屬于中高風(fēng)險品種。
2.3基金管理人和基金托管人
項(xiàng)目 基金管理人 基金托管人
名稱 紅土創(chuàng)新基金管理有限公司 中國工商銀行股份有限公司
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
信息披露負(fù)責(zé)人 姓名 殷喆 郭明
聯(lián)系電話 0755-33011858 010-66105799
電子郵箱 yinz@htcxfund.com custody@icbc.com.cn
客戶服務(wù)電話 0755-33011866 95588
傳真 0755-33011855 010-66105798
注冊地址 廣東省深圳市前海深港合作區(qū)前灣一路1號A棟201室 北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號
辦公地址 深圳市南山區(qū)海德三道1066號深創(chuàng)投廣場48層 北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號
郵政編碼 518048 100140
法定代表人 何琨 廖林
2.4信息披露方式
本基金選定的信息披露報紙名稱 證券日報
登載基金年度報告正文的管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址 http://www.htcxfund.com
基金年度報告?zhèn)渲玫攸c(diǎn) 基金管理人及基金托管人住所
2.5其他相關(guān)資料
項(xiàng)目 名稱 辦公地址
會計師事務(wù)所 安永華明會計師事務(wù)所（特殊普通合伙） 北京市東城區(qū)東長安街1號東方廣場安永大樓17層
注冊登記機(jī)構(gòu) 中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司 北京市西城區(qū)太平橋大街17號
§3主要財務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及利潤分配情況
3.1主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)
金額單位：人民幣元
3.1.1期間數(shù)據(jù)和指標(biāo) 2025年 2025年12月12日(基金合同生效日)-2025年12月31日 2024年 2023年
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）A 紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）C 紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）A 紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）C 紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）A 紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）C
本期已 20,985,015.84 8,746.92 -11,523,342.76 - -81,174,664.69 -
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
實(shí)現(xiàn)收益
本期利潤 45,044,943.58 -17,711.80 -11,159,910.86 - -89,618,167.83 -
加權(quán)平均基金份額本期利潤 0.5682 -0.3078 -0.1205 - -0.5030 -
本期加權(quán)平均凈值利潤率 50.89% -19.81% -13.82% - -34.30% -
本期基金份額凈值增長率 62.02% -0.60% -12.83% - -52.87% -
3.1.2期末數(shù)據(jù)和指標(biāo) 2025年末 2024年末 2023年末
期末可供分配利潤 17,684,632.17 96,929.99 -6,640,727.66 - 6,138,902.56 -
期末可供分配基金份額利潤 0.2956 0.2954 -0.0701 - 0.0668 -
期末基金資產(chǎn)凈值 90,135,204.28 494,275.49 88,101,577.76 - 97,986,472.82 -
期末基金份額凈值 1.5066 1.5062 0.9299 - 1.0668 -
3.1.3累計期末指標(biāo) 2025年末 2024年末 2023年末
基金份額累計凈值增長率 50.66% -0.60% -7.01% - -23.56% -
注：1.本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價值變動收益)扣除
相關(guān)費(fèi)用后的余額,本期利潤為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。
2.期末可供分配利潤，采用期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
數(shù)（為期末余額，不是當(dāng)期發(fā)生數(shù)）。
3.所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要
低于所列數(shù)字。
3.2基金凈值表現(xiàn)
3.2.1基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）A
階段 份額凈值增長率① 份額凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①－③ ②－④
過去三個月 8.97% 3.23% -0.10% 0.98% 9.07% 2.25%
過去六個月 36.76% 2.88% 22.17% 0.99% 14.59% 1.89%
過去一年 62.02% 2.50% 25.23% 0.89% 36.79% 1.61%
過去三年 -7.11% 2.28% 17.65% 0.84% -24.76% 1.44%
過去五年 2.05% 2.21% 0.53% 0.85% 1.52% 1.36%
自基金合同生效起至今 50.66% 2.20% 6.48% 0.84% 44.18% 1.36%
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）C
階段 份額凈值增長率① 份額凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①－③ ②－④
自基金合同生效起至今 -0.60% 3.07% 0.89% 0.92% -1.49% 2.15%
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
3.2.2自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)
收益率變動的比較
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
3.2.3過去五年基金每年凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較
3.3過去三年基金的利潤分配情況
無。
§4管理人報告
4.1基金管理人及基金經(jīng)理情況
4.1.1基金管理人及其管理基金的經(jīng)驗(yàn)
紅土創(chuàng)新基金管理有限公司（以下簡稱“紅土創(chuàng)新基金”）經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)許可【2014】562
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
號文批準(zhǔn)設(shè)立。紅土創(chuàng)新基金總部位于深圳，注冊資本金為5.5億元人民幣，是國內(nèi)首家創(chuàng)投系
公募基金管理公司。公司股東為深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司，持有股權(quán)100%。
紅土創(chuàng)新基金在公募基金業(yè)務(wù)的優(yōu)良傳承基礎(chǔ)上，借力股東對創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)的深入理解，外
加國內(nèi)獨(dú)創(chuàng)的博士后工作站研究支持，充分利用一級市場優(yōu)勢向二級市場延伸，將紅土創(chuàng)新基金
打造成為以權(quán)益類投資為特色的創(chuàng)新型資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。截至2025年12月31日，紅土創(chuàng)新基金共
管理24只公募基金，資產(chǎn)管理規(guī)模297.65億元。
4.1.2基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）及基金經(jīng)理助理簡介
姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理（助理）期限 證券從業(yè)年限 說明
任職日期 離任日期
蓋俊龍 本基金的基金經(jīng)理 2021年8月3日 - 19年 歷任長城基金管理有限公司行業(yè)研究員；寶盈基金管理有限公司研究員、專戶投資經(jīng)理、基金經(jīng)理。現(xiàn)任本公司投資部總監(jiān)，紅土創(chuàng)新轉(zhuǎn)型精選靈活配置混合型證券投資基金（LOF）、紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）、紅土創(chuàng)新新科技股票型發(fā)起式證券投資基金、紅土創(chuàng)新智能制造混合型發(fā)起式證券投資基金、紅土創(chuàng)新景氣回報混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
4.2管理人對報告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明
在本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵循了《中華人民共和國證券投資基金法》及其各項(xiàng)實(shí)施
細(xì)則、本基金基金合同和其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，并本著誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、取信于市場、
取信于社會的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，為基金持有人謀求最大利益。本報告期內(nèi)，基金投資管
理符合有關(guān)法規(guī)和基金合同的規(guī)定，沒有損害基金持有人利益的行為。本報告期內(nèi)，基金運(yùn)作整
體合法合規(guī)，沒有損害基金份額持有人利益?；鸬耐顿Y范圍、投資比例及投資組合符合有關(guān)法
律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。
4.3管理人對報告期內(nèi)公平交易情況的專項(xiàng)說明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人根據(jù)《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》和有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，
公司制定了《紅土創(chuàng)新管理有限公司公平交易管理規(guī)定》，將公司所管理的不同資產(chǎn)組合的授權(quán)、
研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、業(yè)績評估等投資管理活動均納入公平交易管理，在業(yè)務(wù)流程和
崗位職責(zé)中制定公平交易的控制規(guī)則和控制活動，建立對公平交易的執(zhí)行、監(jiān)督及審核流程，嚴(yán)
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
禁在不同投資組合之間進(jìn)行利益輸送。針對上述各個環(huán)節(jié)，建立了股票庫管理制度，投資管理制
度，集中交易管理制度，異常交易監(jiān)控制度等公平交易相關(guān)的公司制度。通過加強(qiáng)投資決策、交
易執(zhí)行的內(nèi)部控制，完善對投資交易行為的日常監(jiān)控和事后分析評估，以及履行相關(guān)的報告和信
息披露義務(wù)，切實(shí)防范投資管理業(yè)務(wù)中的不公平交易和利益輸送行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益。
4.3.2公平交易制度的執(zhí)行情況
本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格執(zhí)行《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》，完善
相應(yīng)制度及流程，通過系統(tǒng)和人工等各種方式在各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制交易公平執(zhí)行，公平對待旗
下管理的所有基金和投資組合。
4.3.3異常交易行為的專項(xiàng)說明
公司旗下投資組合在報告期內(nèi)交易過程中未發(fā)現(xiàn)存在不公平交易及異常交易的情況。
4.4管理人對報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明
4.4.1報告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析
在上半年本基金主要配置方向是軍工（包括商業(yè)航天和低空經(jīng)濟(jì)）和人工智能相關(guān)領(lǐng)域的公
司。我們預(yù)期今年軍工需求端邊際持續(xù)好轉(zhuǎn)的趨勢確定性較高，此外，新域新質(zhì)作戰(zhàn)力量有望加
速新質(zhì)戰(zhàn)斗力生成，AI+軍事、信息化/數(shù)據(jù)鏈、水下攻防等領(lǐng)域?qū)⑹芤嬗谖磥響?zhàn)場形態(tài)變化的積
極影響。在商業(yè)航天方面，衛(wèi)星研制與火箭發(fā)射模式都加速發(fā)展，有望加速低軌互聯(lián)網(wǎng)布局進(jìn)程，
預(yù)計2025年我國星座整體建設(shè)進(jìn)程將邁入新階段。我們也持續(xù)看好人工智能，特別是由deepseek
等大模型公司發(fā)布的具有重大進(jìn)展的新模型而促進(jìn)的國內(nèi)、外AI算力基建和應(yīng)用的投資機(jī)會。隨
著A股市場科技成長類公司表現(xiàn)較好。本基金在3季度逐步減少了軍工板塊的配置，增加了人工
智能（AI算力）、TMT等方向，并在季末逐步增加了儲能產(chǎn)業(yè)鏈的配置。因我們持續(xù)看好人工智能，
包括算力基礎(chǔ)建設(shè)和AI應(yīng)用方面的發(fā)展，預(yù)計AI產(chǎn)業(yè)各個環(huán)節(jié)的投資機(jī)會會層出不窮，例如算
力、液冷、存儲等。我們也持續(xù)跟蹤研究了新能源、TMT、軍工（包括商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)和深海
科技）、醫(yī)藥、消費(fèi)等領(lǐng)域的投資機(jī)會，因此4季度主要配置方向是人工智能（AI算力）、TMT、
儲能產(chǎn)業(yè)鏈等方向。
4.4.2報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)
截至本報告期末紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）A基金份額凈值為1.5066元，本報告期基金
份額凈值增長率為62.02%；紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）C基金份額凈值為1.5062元，本報告
期基金份額凈值增長率為-0.60%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為25.23%。
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
4.5管理人對宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望
從宏觀角度看，2026年作為“十五五”開局之年，中國經(jīng)濟(jì)將在新舊動能轉(zhuǎn)換中深化系統(tǒng)性
重塑，通過結(jié)構(gòu)性改革激發(fā)內(nèi)生動力，在高質(zhì)量發(fā)展軌道上穩(wěn)步前行。國際環(huán)境雖面臨挑戰(zhàn)，但
中國憑借完整的產(chǎn)業(yè)體系、超大規(guī)模市場和持續(xù)的科技創(chuàng)新，有望在全球經(jīng)濟(jì)中展現(xiàn)出較強(qiáng)韌性。
從證券市場目前情況看，大部分投資者仍延續(xù)著2025年以來的樂觀情緒，風(fēng)險偏好較高，預(yù)
計結(jié)構(gòu)性行情將會延續(xù)。但2025年大部分有亮點(diǎn)的行業(yè)幾乎都有比較大的漲幅，在大家高預(yù)期的
情況下，未來往往面臨低于預(yù)期的風(fēng)險，會導(dǎo)致行情大幅波動，這些是我們未來需要高度警惕的
風(fēng)險。從樂觀的角度看，2026年也存在著各種可能的投資機(jī)會，有目前比較景氣的人工智能、儲
能（鋰電產(chǎn)業(yè)鏈）、有色和化工等板塊，也有從周期角度可能存在投資機(jī)會的傳統(tǒng)行業(yè)，如白酒、
軍工、光伏等，也有層出不窮的新興產(chǎn)業(yè)，例如商業(yè)航天、核聚變、國內(nèi)算力鏈、AI應(yīng)用，機(jī)器
人、腦機(jī)接口等。本產(chǎn)品當(dāng)前更看好確定性較強(qiáng)的科技成長方向，后續(xù)也會積極跟蹤研究其它行
業(yè)，會根據(jù)市場情況動態(tài)的進(jìn)行投資策略優(yōu)化。
4.6管理人內(nèi)部有關(guān)本基金的監(jiān)察稽核工作情況
本報告期內(nèi)，本基金管理人堅持一切從規(guī)范運(yùn)作、防范風(fēng)險、保護(hù)基金份額持有人利益出發(fā)，
嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，在進(jìn)一步梳理完善內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)流程的同時，
確保各項(xiàng)法規(guī)和管理制度的落實(shí)。公司監(jiān)察稽核部門按照規(guī)定的權(quán)限和程序，通過合規(guī)評審、合
規(guī)檢視等各項(xiàng)合規(guī)管理措施以及實(shí)時監(jiān)控、定期檢查、專項(xiàng)檢查等方法，對基金的投資運(yùn)作、基
金銷售、基金運(yùn)營、客戶服務(wù)和信息披露等進(jìn)行了重點(diǎn)監(jiān)控與稽核，發(fā)現(xiàn)問題及時提出改進(jìn)建議，
并督促相關(guān)部門進(jìn)行整改，同時定期向董事會和公司管理層出具監(jiān)察稽核報告。公司重視對員工
的合規(guī)培訓(xùn)，開展了多次培訓(xùn)活動，加強(qiáng)對員工行為的管理，增強(qiáng)員工合規(guī)意識。公司還通過網(wǎng)
站、郵件等多種形式進(jìn)行了投資者教育工作。
報告期內(nèi)，本基金管理人所管理的基金運(yùn)作合法合規(guī)，基金合同得到嚴(yán)格履行，有效保障了
基金份額持有人利益。本基金管理人將繼續(xù)以風(fēng)險控制為核心，提高監(jiān)察稽核工作的科學(xué)性和有
效性，切實(shí)保障基金安全、合規(guī)運(yùn)作。
4.7管理人對報告期內(nèi)基金估值程序等事項(xiàng)的說明
本基金管理人按照企業(yè)會計準(zhǔn)則、中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定和基金合同關(guān)于估值的約定，對基金
所持有的投資品種進(jìn)行估值。本基金托管人根據(jù)法律法規(guī)要求履行估值及凈值計算的復(fù)核責(zé)任。
本基金管理人設(shè)有估值工作組，由投研部門、運(yùn)營部門及監(jiān)察稽核部門的相關(guān)人員組成。估值工
作組負(fù)責(zé)公司基金估值政策、程序及方法的制定和修訂，負(fù)責(zé)定期審議公司估值政策、程序及方
法的科學(xué)合理性，保證基金估值的公平、合理，特別是應(yīng)當(dāng)保證估值未被歪曲以免對基金份額持
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
有人產(chǎn)生不利影響。
本報告期內(nèi)，參與估值流程各方之間不存在任何重大利益沖突。
4.8管理人對報告期內(nèi)基金利潤分配情況的說明
無。
4.9報告期內(nèi)管理人對本基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警情形的說明
本基金本報告期內(nèi)未出現(xiàn)連續(xù)20個工作日基金份額持有人數(shù)量不滿200人、基金資產(chǎn)凈值低
于5000萬的情形。
§5托管人報告
5.1報告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明
本報告期內(nèi)，本基金托管人在對本基金的托管過程中，嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》及其他
法律法規(guī)和基金合同的有關(guān)規(guī)定，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責(zé)地
履行了基金托管人應(yīng)盡的義務(wù)。
5.2托管人對報告期內(nèi)本基金投資運(yùn)作遵規(guī)守信、凈值計算、利潤分配等情況的說明
本報告期內(nèi)，本基金的管理人——紅土創(chuàng)新基金管理有限公司在本基金的投資運(yùn)作、基金資
產(chǎn)凈值計算、基金份額申購贖回價格計算、基金費(fèi)用開支等問題上，托管人未發(fā)現(xiàn)損害基金份額
持有人利益的行為。
5.3托管人對本年度報告中財務(wù)信息等內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整發(fā)表意見
本托管人依法對紅土創(chuàng)新基金管理有限公司編制和披露的本基金2025年年度報告中財務(wù)指
標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財務(wù)會計報告、投資組合報告等內(nèi)容進(jìn)行了核查，以上內(nèi)容真實(shí)、
準(zhǔn)確和完整。
§6審計報告
6.1審計報告基本信息
財務(wù)報表是否經(jīng)過審計 是
審計意見類型 標(biāo)準(zhǔn)無保留意見
審計報告編號 安永華明（2025）審字第80012138_H17號
6.2審計報告的基本內(nèi)容
審計報告標(biāo)題 審計報告
審計報告收件人 紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）全體基金份額
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
持有人
審計意見 我們審計了紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）（以下簡稱“紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）”）的財務(wù)報表，包括2025年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表，2025年度的利潤表、凈資產(chǎn)變動表以及相關(guān)財務(wù)報表附注。我們認(rèn)為，后附的紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）的財務(wù)報表在所有重大方面按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定編制，公允反映了紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）2025年12月31日的財務(wù)狀況以及2025年度的經(jīng)營成果和凈資產(chǎn)變動情況。
形成審計意見的基礎(chǔ) 我們按照中國注冊會計師審計準(zhǔn)則的規(guī)定執(zhí)行了審計工作。審計報告的“注冊會計師對財務(wù)報表審計的責(zé)任”部分進(jìn)一步闡述了我們在這些準(zhǔn)則下的責(zé)任。按照《中國注冊會計師獨(dú)立性準(zhǔn)則第1號——財務(wù)報表審計和審閱業(yè)務(wù)對獨(dú)立性的要求》和中國注冊會計師職業(yè)道德守則，我們獨(dú)立于紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF），并履行了職業(yè)道德方面的其他責(zé)任。我們在審計中遵循了對公眾利益實(shí)體審計的獨(dú)立性要求。我們相信，我們獲取的審計證據(jù)是充分、適當(dāng)?shù)模瑸榘l(fā)表審計意見提供了基礎(chǔ)。
強(qiáng)調(diào)事項(xiàng) -
其他事項(xiàng) -
其他信息 紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）管理層對其他信息負(fù)責(zé)。其他信息包括年度報告中涵蓋的信息，但不包括財務(wù)報表和我們的審計報告。我們對財務(wù)報表發(fā)表的審計意見不涵蓋其他信息，我們也不對其他信息發(fā)表任何形式的鑒證結(jié)論。結(jié)合我們對財務(wù)報表的審計，我們的責(zé)任是閱讀其他信息，在此過程中，考慮其他信息是否與財務(wù)報表或我們在審計過程中了解到的情況存在重大不一致或者似乎存在重大錯報。基于我們已執(zhí)行的工作，如果我們確定其他信息存在重大錯報，我們應(yīng)當(dāng)報告該事實(shí)。在這方面，我們無任何事項(xiàng)需要報告。
管理層和治理層對財務(wù)報表的責(zé)任 管理層負(fù)責(zé)按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定編制財務(wù)報表，使其實(shí)現(xiàn)公允反映，并設(shè)計、執(zhí)行和維護(hù)必要的內(nèi)部控制，以使財務(wù)報表不存在由于舞弊或錯誤導(dǎo)致的重大錯報。在編制財務(wù)報表時，管理層負(fù)責(zé)評估紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）的持續(xù)經(jīng)營能力，披露與持續(xù)經(jīng)營相關(guān)的事項(xiàng)（如適用），并運(yùn)用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，除非計劃進(jìn)行清算、終止運(yùn)營或別無其他現(xiàn)實(shí)的選擇。治理層負(fù)責(zé)監(jiān)督紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）的財務(wù)報告過程。
注冊會計師對財務(wù)報表審計的責(zé)任 我們的目標(biāo)是對財務(wù)報表整體是否不存在由于舞弊或錯誤導(dǎo)致的重大錯報獲取合理保證，并出具包含審計意見的審計報告。合理保證是高水平的保證，但并不能保證按照審計準(zhǔn)則執(zhí)行的審計在某一重大錯報存在時總能發(fā)現(xiàn)。錯報可能由于舞弊或錯誤導(dǎo)致，如果合理預(yù)期錯報單獨(dú)或匯總起來可能影
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
響財務(wù)報表使用者依據(jù)財務(wù)報表作出的經(jīng)濟(jì)決策，則通常認(rèn)為錯報是重大的。在按照審計準(zhǔn)則執(zhí)行審計工作的過程中，我們運(yùn)用職業(yè)判斷，并保持職業(yè)懷疑。同時，我們也執(zhí)行以下工作：（1）識別和評估由于舞弊或錯誤導(dǎo)致的財務(wù)報表重大錯報風(fēng)險，設(shè)計和實(shí)施審計程序以應(yīng)對這些風(fēng)險，并獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，作為發(fā)表審計意見的基礎(chǔ)。由于舞弊可能涉及串通、偽造、故意遺漏、虛假陳述或凌駕于內(nèi)部控制之上，未能發(fā)現(xiàn)由于舞弊導(dǎo)致的重大錯報的風(fēng)險高于未能發(fā)現(xiàn)由于錯誤導(dǎo)致的重大錯報的風(fēng)險。（2）了解與審計相關(guān)的內(nèi)部控制，以設(shè)計恰當(dāng)?shù)膶徲嫵绦?，但目的并非對?nèi)部控制的有效性發(fā)表意見。在按照審計準(zhǔn)則執(zhí)行審計工作的過程中，我們運(yùn)用職業(yè)判斷，并保持職業(yè)懷疑。同時，我們也執(zhí)行以下工作：（續(xù)）（3）評價管理層選用會計政策的恰當(dāng)性和作出會計估計及相關(guān)披露的合理性。（4）對管理層使用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的恰當(dāng)性得出結(jié)論。同時，根據(jù)獲取的審計證據(jù)，就可能導(dǎo)致對紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的事項(xiàng)或情況是否存在重大不確定性得出結(jié)論。如果我們得出結(jié)論認(rèn)為存在重大不確定性，審計準(zhǔn)則要求我們在審計報告中提請報表使用者注意財務(wù)報表中的相關(guān)披露；如果披露不充分，我們應(yīng)當(dāng)發(fā)表非無保留意見。我們的結(jié)論基于截至審計報告日可獲得的信息。然而，未來的事項(xiàng)或情況可能導(dǎo)致紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）不能持續(xù)經(jīng)營。（5）評價財務(wù)報表的總體列報（包括披露）、結(jié)構(gòu)和內(nèi)容，并評價財務(wù)報表是否公允反映相關(guān)交易和事項(xiàng)。我們與治理層就計劃的審計范圍、時間安排和重大審計發(fā)現(xiàn)等事項(xiàng)進(jìn)行溝通，包括溝通我們在審計中識別出的值得關(guān)注的內(nèi)部控制缺陷。
會計師事務(wù)所的名稱 安永華明會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）
注冊會計師的姓名 高鶴 林恩麗
會計師事務(wù)所的地址 中國北京
審計報告日期 2026年03月27日
§7年度財務(wù)報表
7.1資產(chǎn)負(fù)債表
會計主體：紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）
報告截止日：2025年12月31日
單位：人民幣元
資產(chǎn) 附注號 本期末2025年12月31日 上年度末2024年12月31日
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
資產(chǎn)：
貨幣資金 7.4.7.1 5,645,619.52 10,299,825.24
結(jié)算備付金 509,001.95 1,026,360.89
存出保證金 75,015.94 69,250.42
交易性金融資產(chǎn) 7.4.7.2 85,965,828.23 75,600,207.34
其中：股票投資 85,965,828.23 75,600,207.34
基金投資 - -
債券投資 - -
資產(chǎn)支持證券投資 - -
貴金屬投資 - -
其他投資 - -
衍生金融資產(chǎn) 7.4.7.3 - -
買入返售金融資產(chǎn) 7.4.7.4 - -
債權(quán)投資 7.4.7.5 - -
其中：債券投資 - -
資產(chǎn)支持證券投資 - -
其他投資 - -
其他債權(quán)投資 7.4.7.6 - -
其他權(quán)益工具投資 7.4.7.7 - -
應(yīng)收清算款 1,755,258.01 1,765,013.97
應(yīng)收股利 - -
應(yīng)收申購款 260,222.41 131,439.70
遞延所得稅資產(chǎn) - -
其他資產(chǎn) 7.4.7.8 - -
資產(chǎn)總計 94,210,946.06 88,892,097.56
負(fù)債和凈資產(chǎn) 附注號 本期末2025年12月31日 上年度末2024年12月31日
負(fù)債：
短期借款 - -
交易性金融負(fù)債 - -
衍生金融負(fù)債 7.4.7.3 - -
賣出回購金融資產(chǎn)款 - -
應(yīng)付清算款 1,045,911.56 -
應(yīng)付贖回款 2,067,027.98 310,216.09
應(yīng)付管理人報酬 94,730.33 98,564.28
應(yīng)付托管費(fèi) 15,788.40 16,427.37
應(yīng)付銷售服務(wù)費(fèi) 18.91 -
應(yīng)付投資顧問費(fèi) - -
應(yīng)交稅費(fèi) - -
應(yīng)付利潤 - -
遞延所得稅負(fù)債 - -
其他負(fù)債 7.4.7.9 357,989.11 365,312.06
負(fù)債合計 3,581,466.29 790,519.80
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
凈資產(chǎn)：
實(shí)收基金 7.4.7.10 60,156,098.62 94,742,305.42
未分配利潤 7.4.7.12 30,473,381.15 -6,640,727.66
凈資產(chǎn)合計 90,629,479.77 88,101,577.76
負(fù)債和凈資產(chǎn)總計 94,210,946.06 88,892,097.56
注：報告截止日2025年12月31日，基金份額總額60,156,098.62份，其中A類基金份額凈值
1.5066元，基金份額59,827,946.93份；C類基金份額凈值1.5062元，基金份額328,151.69份。
7.2利潤表
會計主體：紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）
本報告期：2025年1月1日至2025年12月31日
單位：人民幣元
項(xiàng)目 附注號 本期2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期間2024年1月1日至2024年12月31日
一、營業(yè)總收入 46,364,005.87 -9,858,780.74
1.利息收入 27,136.76 39,750.19
其中：存款利息收入 7.4.7.13 27,136.76 39,750.19
債券利息收入 - -
資產(chǎn)支持證券利息收入 - -
買入返售金融資產(chǎn)收入 - -
其他利息收入 - -
2.投資收益（損失以“-”填列） 21,632,120.66 -10,597,304.12
其中：股票投資收益 7.4.7.14 21,339,785.20 -10,921,631.46
基金投資收益 - -
債券投資收益 7.4.7.15 - -
資產(chǎn)支持證券投資收益 7.4.7.16 - -
貴金屬投資收益 7.4.7.17 - -
衍生工具收益 7.4.7.18 - -
股利收益 7.4.7.19 292,335.46 324,327.34
其他投資收益 - -
3.公允價值變動收益（損失以“-”號填列） 7.4.7.20 24,033,469.02 363,431.90
4.匯兌收益（損失以“-”號填列） - -
5.其他收入（損失以“-”號填列） 7.4.7.21 671,279.43 335,341.29
減：二、營業(yè)總支出 1,336,774.09 1,301,130.12
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
1．管理人報酬 7.4.10.2.1 1,059,489.81 964,755.52
其中：暫估管理人報酬 - -
2．托管費(fèi) 7.4.10.2.2 176,581.63 160,792.60
3．銷售服務(wù)費(fèi) 7.4.10.2.3 18.91 -
4．投資顧問費(fèi) - -
5．利息支出 - -
其中：賣出回購金融資產(chǎn)支出 - -
6．信用減值損失 7.4.7.22 - -
7．稅金及附加 - -
8．其他費(fèi)用 7.4.7.23 100,683.74 175,582.00
三、利潤總額（虧損總額以“-”號填列） 45,027,231.78 -11,159,910.86
減：所得稅費(fèi)用 - -
四、凈利潤（凈虧損以“-”號填列） 45,027,231.78 -11,159,910.86
五、其他綜合收益的稅后凈額 - -
六、綜合收益總額 45,027,231.78 -11,159,910.86
7.3凈資產(chǎn)變動表
會計主體：紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）
本報告期：2025年1月1日至2025年12月31日
單位：人民幣元
項(xiàng)目 本期2025年1月1日至2025年12月31日
實(shí)收基金 其他綜合收益 未分配利潤 凈資產(chǎn)合計
一、上期期末凈資產(chǎn) 94,742,305.42 - -6,640,727.66 88,101,577.76
二、本期期初凈資產(chǎn) 94,742,305.42 - -6,640,727.66 88,101,577.76
三、本期增減變動額（減少以“-”號填列） -34,586,206.80 - 37,114,108.81 2,527,902.01
（一）、綜合收益總額 - - 45,027,231.78 45,027,231.78
（二）、本期基金份額交易產(chǎn)生的凈資產(chǎn)變動數(shù)（凈資產(chǎn)減少以“-”號填列） -34,586,206.80 - -7,913,122.97 -42,499,329.77
其中：1.基金申購款 80,558,386.94 - 15,928,677.60 96,487,064.54
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
2.基金贖回款 -115,144,593.74 - -23,841,800.57 -138,986,394.31
（三）、本期向基金份額持有人分配利潤產(chǎn)生的凈資產(chǎn)變動（凈資產(chǎn)減少以“-”號填列） - - - -
四、本期期末凈資產(chǎn) 60,156,098.62 - 30,473,381.15 90,629,479.77
項(xiàng)目 上年度可比期間2024年1月1日至2024年12月31日
實(shí)收基金 其他綜合收益 未分配利潤 凈資產(chǎn)合計
一、上期期末凈資產(chǎn) 91,847,570.26 - 6,138,902.56 97,986,472.82
二、本期期初凈資產(chǎn) 91,847,570.26 - 6,138,902.56 97,986,472.82
三、本期增減變動額（減少以“-”號填列） 2,894,735.16 - -12,779,630.22 -9,884,895.06
（一）、綜合收益總額 - - -11,159,910.86 -11,159,910.86
（二）、本期基金份額交易產(chǎn)生的凈資產(chǎn)變動數(shù)（凈資產(chǎn)減少以“-”號填列） 2,894,735.16 - -1,619,719.36 1,275,015.80
其中：1.基金申購款 71,940,193.99 - -5,563,045.64 66,377,148.35
2.基金贖回款 -69,045,458.83 - 3,943,326.28 -65,102,132.55
（三）、本期向基金份額持有人分配利潤產(chǎn)生的凈資產(chǎn)變動（凈資產(chǎn)減少以“-”號填列） - - - -
四、本期期末凈資產(chǎn) 94,742,305.42 - -6,640,727.66 88,101,577.76
報表附注為財務(wù)報表的組成部分。
本報告7.1至-財務(wù)報表由下列負(fù)責(zé)人簽署：
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
冀洪濤周厚橋焦小川
基金管理人負(fù)責(zé)人主管會計工作負(fù)責(zé)人會計機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人
7.4報表附注
7.4.1基金基本情況
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金(LOF)是根據(jù)《紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新3年封閉運(yùn)作靈活配
置混合型證券投資基金基金合同》的約定，由紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新3年封閉運(yùn)作靈活配置混合型證
券投資基金(以下簡稱“紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新3年封閉基金”)轉(zhuǎn)型而來。紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新3年封
閉基金的封閉運(yùn)作期于2023年7月23日屆滿，自2023年7月24日起自動轉(zhuǎn)為上市開放式基金
(LOF)，并更名為紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金(LOF)(以下簡稱“本基金”)。本基金為
契約型開放式，存續(xù)期限不定。本基金的基金管理人為紅土創(chuàng)新基金管理有限公司，基金托管人
為中國工商銀行股份有限公司。
根據(jù)《關(guān)于紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金(LOF)增設(shè)C類基金份額及基金合同修改的
公告》，自2025年12月11日起對紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金(LOF)增設(shè)C類基金份額
類別，并對基金合同作相應(yīng)修改。由于基金費(fèi)用的不同，本基金A類、C類基金份額將分別計算
基金份額凈值和基金份額累計凈值。本基金A類基金份額收取申購費(fèi)、不收取銷售服務(wù)費(fèi)，C類
基金份額的銷售服務(wù)費(fèi)按前一日C類基金資產(chǎn)凈值的0.40%的年費(fèi)率計提、不收取申購費(fèi)用。
根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》和《紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金(LOF)
基金合同》的有關(guān)規(guī)定，在封閉運(yùn)作期內(nèi)，本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含科
創(chuàng)板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、債券(包括國債、中央銀行票據(jù)、
信用等級在AAA(含)以上的債券等)、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包含協(xié)議存款、定期存款
及其他銀行存款)、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須
符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。股票及存托憑證資產(chǎn)投資比例為基金資產(chǎn)的0%-100%，其中，投資于
科技創(chuàng)新主題相關(guān)證券資產(chǎn)比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；封閉運(yùn)作期屆滿后，本基金的投
資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含科創(chuàng)板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的
股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、次級債、企業(yè)債、短期融資券、中期
票據(jù)、公司債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、
銀行存款、同業(yè)存單、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的
其他金融工具。金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為80%～95%，其中投資于科技創(chuàng)新主題相關(guān)證券資
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
產(chǎn)比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；每個交易日日終在扣除股指期貨、國債期貨和股票期權(quán)合
約需繳納的交易保證金后，本基金持有現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的投資比例合計不低
于基金資產(chǎn)凈值的5%，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。本基金的業(yè)績比較
基準(zhǔn)為：中國戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)成分指數(shù)收益率×50%+中證全債指數(shù)收益率×50%。
本財務(wù)報表已于2026年3月27日經(jīng)本基金的基金管理人批準(zhǔn)報出。
7.4.2會計報表的編制基礎(chǔ)
本財務(wù)報表系按照財政部頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》以及其后頒布及修訂的具體
會計準(zhǔn)則、解釋以及《資產(chǎn)管理產(chǎn)品相關(guān)會計處理規(guī)定》和其他相關(guān)規(guī)定（統(tǒng)稱“企業(yè)會計準(zhǔn)則”）
編制，同時，在信息披露和估值方面，也參考了中國證監(jiān)會頒布的《中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)
于證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》、《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》、《證券投資
基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》第2號《年度報告的內(nèi)容與格式》、《證券投資基金信息披露編報
規(guī)則》第3號《會計報表附注的編制及披露》、《證券投資基金信息披露XBRL模板第3號＜年度報
告和中期報告＞》以及中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會頒布的其他相關(guān)規(guī)定。
本財務(wù)報表以本基金持續(xù)經(jīng)營為基礎(chǔ)列報。
7.4.3遵循企業(yè)會計準(zhǔn)則及其他有關(guān)規(guī)定的聲明
本財務(wù)報表符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的要求，真實(shí)、完整地反映了本基金于2025年12月31日的財
務(wù)狀況以及2025年度的經(jīng)營成果和凈資產(chǎn)變動情況。
7.4.4重要會計政策和會計估計
7.4.4.1會計年度
本基金會計年度采用公歷年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2記賬本位幣
本基金記賬本位幣和編制本財務(wù)報表所采用的貨幣均為人民幣。除有特別說明外，均以人民
幣元為單位表示。
7.4.4.3金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類
金融工具是指形成本基金的金融資產(chǎn)（或負(fù)債），并形成其他單位的金融負(fù)債（或資產(chǎn)）或權(quán)
益工具的合同。
（1）金融資產(chǎn)分類
本基金的金融資產(chǎn)于初始確認(rèn)時根據(jù)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特
征分類為：以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、以攤余成本計量的金融資產(chǎn)。
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（2）金融負(fù)債分類
本基金的金融負(fù)債于初始確認(rèn)時分類為：以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債、
以攤余成本計量的金融負(fù)債。
7.4.4.4金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的初始確認(rèn)、后續(xù)計量和終止確認(rèn)
本基金于成為金融工具合同的一方時確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。
劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，以及不作為有效套期
工具的衍生工具，按照取得時的公允價值作為初始確認(rèn)金額，相關(guān)的交易費(fèi)用在發(fā)生時計入當(dāng)期
損益。
劃分為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，按照取得時的公允價值作為初始確認(rèn)金額，
相關(guān)交易費(fèi)用計入其初始確認(rèn)金額。
對于以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，采用公允價值進(jìn)行后續(xù)計量，所有
公允價值變動計入當(dāng)期損益。
對于以攤余成本計量的金融資產(chǎn)，采用實(shí)際利率法確認(rèn)利息收入，其終止確認(rèn)、修改或減值
產(chǎn)生的利得或損失，均計入當(dāng)期損益。
本基金以預(yù)期信用損失為基礎(chǔ)，對以攤余成本計量的金融資產(chǎn)進(jìn)行減值處理并確認(rèn)損失準(zhǔn)備。
對于不含重大融資成分的應(yīng)收款項(xiàng)，本基金運(yùn)用簡化計量方法，按照相當(dāng)于整個存續(xù)期內(nèi)的預(yù)期
信用損失金額計量損失準(zhǔn)備。除上述采用簡化計量方法以外的金融資產(chǎn)，本基金在每個估值日評
估其信用風(fēng)險自初始確認(rèn)后是否已經(jīng)顯著增加，如果信用風(fēng)險自初始確認(rèn)后未顯著增加，處于第
一階段，本基金按照相當(dāng)于未來12個月內(nèi)預(yù)期信用損失的金額計量損失準(zhǔn)備，并按照賬面余額和
實(shí)際利率計算利息收入；如果信用風(fēng)險自初始確認(rèn)后已顯著增加但尚未發(fā)生信用減值的，處于第
二階段，本基金按照相當(dāng)于整個存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失的金額計量損失準(zhǔn)備，并按照賬面余額和
實(shí)際利率計算利息收入；如果初始確認(rèn)后發(fā)生信用減值的，處于第三階段，本基金按照相當(dāng)于整
個存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失的金額計量損失準(zhǔn)備，并按照攤余成本和實(shí)際利率計算利息收入。
本基金在每個估值日評估相關(guān)金融工具的信用風(fēng)險自初始確認(rèn)后是否已顯著增加。本基金以
單項(xiàng)金融工具或者具有相似信用風(fēng)險特征的金融工具組合為基礎(chǔ)，通過比較金融工具在估值日發(fā)
生違約的風(fēng)險與在初始確認(rèn)日發(fā)生違約的風(fēng)險，以確定金融工具預(yù)計存續(xù)期內(nèi)發(fā)生違約風(fēng)險的變
化情況。
本基金計量金融工具預(yù)期信用損失的方法反映的因素包括：通過評價一系列可能的結(jié)果而確
定的無偏概率加權(quán)平均金額、貨幣時間價值，以及在估值日無須付出不必要的額外成本或努力即
可獲得的有關(guān)過去事項(xiàng)、當(dāng)前狀況以及未來經(jīng)濟(jì)狀況預(yù)測的合理且有依據(jù)的信息。
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當(dāng)對金融資產(chǎn)預(yù)期未來現(xiàn)金流量具有不利影響的一項(xiàng)或多項(xiàng)事件發(fā)生時，該金融資產(chǎn)成為已
發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)。
當(dāng)本基金不再合理預(yù)期能夠全部或部分收回金融資產(chǎn)合同現(xiàn)金流量時，本基金直接減記該金
融資產(chǎn)的賬面余額。
當(dāng)收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止，或該收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的權(quán)利已轉(zhuǎn)移，且
符合金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的終止確認(rèn)條件的，金融資產(chǎn)將終止確認(rèn)。
本基金已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方的，終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)；
保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬的，不終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)；本基金既沒有轉(zhuǎn)移
也沒有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬的，分別下列情況處理：放棄了對該金融資
產(chǎn)控制的，終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)并確認(rèn)產(chǎn)生的資產(chǎn)和負(fù)債；未放棄對該金融資產(chǎn)控制的，按照其
繼續(xù)涉入所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的程度確認(rèn)有關(guān)金融資產(chǎn)，并相應(yīng)確認(rèn)有關(guān)負(fù)債。
對于以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債（含交易性金融負(fù)債和衍生金融負(fù)
債），按照公允價值進(jìn)行后續(xù)計量，所有公允價值變動均計入當(dāng)期損益。對于以攤余成本計量的金
融負(fù)債，采用實(shí)際利率法，按照攤余成本進(jìn)行后續(xù)計量。如果金融負(fù)債的責(zé)任已履行、撤銷或?qū)?
滿，則對金融負(fù)債進(jìn)行終止確認(rèn)。
7.4.4.5金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的估值原則
公允價值，是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一
項(xiàng)負(fù)債所需支付的價格。本基金以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，假定出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的
有序交易在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場進(jìn)行；不存在主要市場的，本基金假定該交易在相關(guān)資產(chǎn)
或負(fù)債的最有利市場進(jìn)行。主要市場（或最有利市場）是本基金在計量日能夠進(jìn)入的交易市場。
本基金采用市場參與者在對該資產(chǎn)或負(fù)債定價時為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)利益最大化所使用的假設(shè)。
在財務(wù)報表中以公允價值計量或披露的資產(chǎn)和負(fù)債，根據(jù)對公允價值計量整體而言具有重要
意義的最低層次輸入值，確定所屬的公允價值層次：第一層次輸入值，在計量日能夠取得的相同
資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報價；第二層次輸入值，除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)
債直接或間接可觀察的輸入值；第三層次輸入值，相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值。
每個資產(chǎn)負(fù)債表日，本基金對在財務(wù)報表中確認(rèn)的持續(xù)以公允價值計量的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行重
新評估，以確定是否在公允價值計量層次之間發(fā)生轉(zhuǎn)換。
本基金持有的以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債按如下原則確定
公允價值并進(jìn)行估值：
（1）存在活躍市場的金融工具，按照估值日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)
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整的報價作為公允價值；估值日無報價且最近交易日后未發(fā)生影響公允價值計量的重大事件的，
應(yīng)采用最近交易日的報價確定公允價值。有充足證據(jù)表明估值日或最近交易日的報價不能真實(shí)反
映公允價值的，應(yīng)對報價進(jìn)行調(diào)整，確定公允價值。
與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應(yīng)以相同資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值為基礎(chǔ)，并在估
值技術(shù)中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產(chǎn)出售或使用的限制等，如果該限制是針對資
產(chǎn)持有者的，那么在估值技術(shù)中不應(yīng)將該限制作為特征考慮。此外，基金管理人不應(yīng)考慮因大量
持有相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債所產(chǎn)生的溢價或折價。
（2）不存在活躍市場的金融工具，應(yīng)采用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信
息支持的估值技術(shù)確定公允價值。采用估值技術(shù)確定公允價值時，應(yīng)優(yōu)先使用可觀察輸入值，只
有在無法取得相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可觀察輸入值或取得不切實(shí)可行的情況下，才使用不可觀察輸入值。
（3）如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價值的，基金管理人可根據(jù)
具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的方法估值。
（4）如有新增事項(xiàng)，按國家最新規(guī)定估值。
7.4.4.6金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的抵銷
當(dāng)本基金具有抵銷已確認(rèn)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的法定權(quán)利，且該種法定權(quán)利現(xiàn)在是可執(zhí)行的，
同時本基金計劃以凈額結(jié)算或同時變現(xiàn)該金融資產(chǎn)和清償該金融負(fù)債時，金融資產(chǎn)和金融負(fù)債以
相互抵銷后的金額在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)列示。除此以外，金融資產(chǎn)和金融負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)分別列
示，不予相互抵銷。
7.4.4.7實(shí)收基金
實(shí)收基金為對外發(fā)行的基金份額總額所對應(yīng)的金額。由于申購和贖回引起的實(shí)收基金變動分
別于基金申購確認(rèn)日及基金贖回確認(rèn)日確認(rèn)。上述申購和贖回分別包括基金轉(zhuǎn)換所引起的轉(zhuǎn)入基
金的實(shí)收基金增加和轉(zhuǎn)出基金的實(shí)收基金減少。
7.4.4.8損益平準(zhǔn)金
損益平準(zhǔn)金包括已實(shí)現(xiàn)損益平準(zhǔn)金和未實(shí)現(xiàn)損益平準(zhǔn)金。已實(shí)現(xiàn)損益平準(zhǔn)金指在申購或贖回
基金份額時，申購或贖回款項(xiàng)中包含的按累計未分配的已實(shí)現(xiàn)收益/（損失）占凈資產(chǎn)比例計算的
金額。未實(shí)現(xiàn)損益平準(zhǔn)金指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項(xiàng)中包含的按累計未實(shí)現(xiàn)利
得/（損失）占凈資產(chǎn)比例計算的金額。損益平準(zhǔn)金于基金申購確認(rèn)日或基金贖回確認(rèn)日確認(rèn)。
未實(shí)現(xiàn)損益平準(zhǔn)金與已實(shí)現(xiàn)損益平準(zhǔn)金均在“損益平準(zhǔn)金”科目中核算，并于期末全額轉(zhuǎn)入
“未分配利潤/（累計虧損）”。
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7.4.4.9收入/（損失）的確認(rèn)和計量
（1）對于以攤余成本計量的金融資產(chǎn)，采用實(shí)際利率法計算的利息扣除在適用情況下的相關(guān)
稅費(fèi)后的凈額確認(rèn)利息收入，計入當(dāng)期損益。處置時，其處置價格扣除相關(guān)交易費(fèi)用后的凈額與
賬面價值之間的差額確認(rèn)為投資收益。
（2）對于以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，相關(guān)交易費(fèi)用直接
計入投資收益。以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)為債務(wù)工具投資的，在持有期
間將按票面或合同利率計算的利息收入扣除在適用情況下的相關(guān)稅費(fèi)后的凈額計入投資收益，扣
除該部分利息后的公允價值變動額計入公允價值變動損益；除上述之外的以公允價值計量且其變
動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價值變動形成的應(yīng)計入當(dāng)期損益的利得或損失扣除
在適用情況下預(yù)估的增值稅費(fèi)后的凈額計入公允價值變動損益。處置時，其處置價格與初始確認(rèn)
金額之間的差額扣除相關(guān)交易費(fèi)用及在適用情況下的相關(guān)稅費(fèi)后的凈額確認(rèn)為投資收益。
本基金在同時符合下列條件時確認(rèn)股利收入并計入當(dāng)期損益：1)本基金收取股利的權(quán)利已
經(jīng)確立；2)與股利相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入本基金；3)股利的金額能夠可靠計量。
（3）其他收入在經(jīng)濟(jì)利益很可能流入從而導(dǎo)致資產(chǎn)增加或者負(fù)債減少、且經(jīng)濟(jì)利益的流入額
能夠可靠計量時確認(rèn)。
7.4.4.10費(fèi)用的確認(rèn)和計量
本基金的管理人報酬和托管費(fèi)等費(fèi)用按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，在本基金接受相關(guān)服務(wù)的期間計
入當(dāng)期損益。
以攤余成本計量的金融負(fù)債在持有期間確認(rèn)的利息支出按實(shí)際利率法計算，實(shí)際利率法與直
線法差異較小的則按直線法計算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
本基金的同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán)。本基金收益以現(xiàn)金形式分配，其中場外
基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按分紅除權(quán)日的基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)
行再投資，場內(nèi)基金份額持有人只能選擇現(xiàn)金分紅。若期末未分配利潤中的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，
包括基金經(jīng)營活動產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)損益以及基金份額交易產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)平準(zhǔn)金等，則期末可供分配
利潤的金額為期末未分配利潤中的已實(shí)現(xiàn)部分；若期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末
可供分配利潤的金額為期末未分配利潤，即已實(shí)現(xiàn)部分相抵未實(shí)現(xiàn)部分后的余額?；鹗找娣峙?
后任一類基金份額凈值不能低于面值，即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去該類每
單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。
經(jīng)宣告的擬分配基金收益于分紅除權(quán)日從凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)出。
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
7.4.4.12分部報告
經(jīng)營分部是指本基金內(nèi)同時滿足下列條件的組成部分：
（1）該組成部分能夠在日?；顒又挟a(chǎn)生收入、發(fā)生費(fèi)用；
（2）能夠定期評價該組成部分的經(jīng)營成果，以決定向其配置資源、評價其業(yè)績；
（3）能夠取得該組成部分的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)會計信息。
如果兩個或多個經(jīng)營分部具有相似的經(jīng)濟(jì)特征，并且滿足一定條件的，則合并為一個經(jīng)營分
部。本基金目前以一個經(jīng)營分部運(yùn)作，不需要進(jìn)行分部報告的披露。
7.4.4.13其他重要的會計政策和會計估計
無。
7.4.5會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明
7.4.5.1會計政策變更的說明
無。
7.4.5.2會計估計變更的說明
無。
7.4.5.3差錯更正的說明
無。
7.4.6稅項(xiàng)
（1）增值稅及附加
根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅[2016]36號文《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》
的規(guī)定，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，自2016年5月1日起在全國范圍內(nèi)全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)，金
融業(yè)納入試點(diǎn)范圍，由繳納營業(yè)稅改為繳納增值稅。對證券投資基金（封閉式證券投資基金，開
放式證券投資基金）管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的轉(zhuǎn)讓收入免征增值稅；國債、地方政府債
利息收入以及金融同業(yè)往來利息收入免征增值稅；存款利息收入不征收增值稅。
根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅[2016]46號文《關(guān)于進(jìn)一步明確全面推開營改增試點(diǎn)金融業(yè)
有關(guān)政策的通知》的規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)開展的質(zhì)押式買入返售金融商品業(yè)務(wù)及持有政策性金融債券
取得的利息收入屬于金融同業(yè)往來利息收入。
根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅[2016]70號文《關(guān)于金融機(jī)構(gòu)同業(yè)往來等增值稅政策的補(bǔ)充
通知》的規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)開展的買斷式買入返售金融商品業(yè)務(wù)、同業(yè)存款、同業(yè)存單以及持有金
融債券取得的利息收入屬于金融同業(yè)往來利息收入。
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅[2016]140號文《關(guān)于明確金融房地產(chǎn)開發(fā)教育輔助服
務(wù)等增值稅政策的通知》的規(guī)定，本基金運(yùn)營過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以本基金的基金管
理人為增值稅納稅人。
根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅[2017]56號文《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問題的通知》的規(guī)
定，證券投資基金的基金管理人運(yùn)營證券投資基金過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，暫適用簡易計
稅方法，按照3%的征收率繳納增值稅。對證券投資基金在2018年1月1日前運(yùn)營過程中發(fā)生的
增值稅應(yīng)稅行為，未繳納增值稅的，不再繳納；已繳納增值稅的，已納稅額從證券投資基金的基
金管理人以后月份的增值稅應(yīng)納稅額中抵減。增值稅應(yīng)稅行為的銷售額根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總
局財稅[2017]90號文《關(guān)于租入固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣等增值稅政策的通知》的規(guī)定確定。
根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局公告2025年第4號《關(guān)于國債等債券利息收入增值稅政策的公告》，
自2025年8月8日起，對在該日期之后（含當(dāng)日）新發(fā)行的國債、地方政府債券、金融債券的利
息收入，恢復(fù)征收增值稅。對在該日期之前已發(fā)行的國債、地方政府債券、金融債券（包含在2025
年8月8日之后續(xù)發(fā)行的部分）的利息收入，繼續(xù)免征增值稅直至債券到期。
增值稅附加稅包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加，以實(shí)際繳納的增值稅稅額
為計稅依據(jù)，分別按7%、3%和2%的比例繳納城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。
（2）企業(yè)所得稅
根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅[2004]78號文《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》的規(guī)定，
自2004年1月1日起，對證券投資基金（封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金）管理人運(yùn)
用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續(xù)免征企業(yè)所得稅。
根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅[2008]1號文《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》的規(guī)
定，對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權(quán)的股息、
紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。
（3）個人所得稅
根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅[2008]132號文《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于儲蓄存款利息
所得有關(guān)個人所得稅政策的通知》的規(guī)定，自2008年10月9日起，對儲蓄存款利息所得暫免征
收個人所得稅。
根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局、中國證監(jiān)會財稅[2012]85號文《關(guān)于實(shí)施上市公司股息紅利差
別化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知》的規(guī)定，自2013年1月1日起，（如有）證券投資基金從
公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票，持股期限在1個月以內(nèi)（含1個月）的，其股息紅利
所得全額計入應(yīng)納稅所得額；持股期限在1個月以上至1年（含1年）的，暫減按50%計入應(yīng)納
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
稅所得額；持股期限超過1年的，暫減按25%計入應(yīng)納稅所得額。上述所得統(tǒng)一適用20%的稅率計
征個人所得稅。
根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局、中國證監(jiān)會財稅[2015]101號文《關(guān)于上市公司股息紅利差別
化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知》的規(guī)定，自2015年9月8日起，（如有）證券投資基金從公
開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票，持股期限超過1年的，股息紅利所得暫免征收個人所得
稅。
（4）印花稅
經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，財政部、國家稅務(wù)總局研究決定，自2008年4月24日起，調(diào)整證券（股票）
交易印花稅稅率，由原先的3‰調(diào)整為1‰，自2008年9月19日起，調(diào)整由出讓方按證券（股票）
交易印花稅稅率繳納印花稅，受讓方不再征收，稅率不變；根據(jù)財政部、稅務(wù)總局公告2023
年第39號《關(guān)于減半征收證券交易印花稅的公告》的規(guī)定，自2023年8月28日起，證券交易印
花稅實(shí)施減半征收。
7.4.7重要財務(wù)報表項(xiàng)目的說明
7.4.7.1貨幣資金
單位：人民幣元
項(xiàng)目 本期末2025年12月31日 上年度末2024年12月31日
活期存款 5,645,619.52 10,299,825.24
等于：本金 5,644,971.45 10,298,522.93
加：應(yīng)計利息 648.07 1,302.31
減：壞賬準(zhǔn)備 - -
定期存款 - -
等于：本金 - -
加：應(yīng)計利息 - -
減：壞賬準(zhǔn)備 - -
其中：存款期限1個月以內(nèi) - -
存款期限1-3個月 - -
存款期限3個月以上 - -
其他存款 - -
等于：本金 - -
加：應(yīng)計利息 - -
減：壞賬準(zhǔn)備 - -
合計 5,645,619.52 10,299,825.24
7.4.7.2交易性金融資產(chǎn)
單位：人民幣元
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
項(xiàng)目 本期末2025年12月31日
成本 應(yīng)計利息 公允價值 公允價值變動
股票 67,763,930.70 - 85,965,828.23 18,201,897.53
貴金屬投資-金交所黃金合約 - - - -
債券 交易所市場 - - - -
銀行間市場 - - - -
合計 - - - -
資產(chǎn)支持證券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合計 67,763,930.70 - 85,965,828.23 18,201,897.53
項(xiàng)目 上年度末2024年12月31日
成本 應(yīng)計利息 公允價值 公允價值變動
股票 81,431,778.83 - 75,600,207.34 -5,831,571.49
貴金屬投資-金交所黃金合約 - - - -
債券 交易所市場 - - - -
銀行間市場 - - - -
合計 - - - -
資產(chǎn)支持證券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合計 81,431,778.83 - 75,600,207.34 -5,831,571.49
7.4.7.3衍生金融資產(chǎn)/負(fù)債
無。
7.4.7.4買入返售金融資產(chǎn)
無。
7.4.7.5債權(quán)投資
無。
7.4.7.6其他債權(quán)投資
無。
7.4.7.7其他權(quán)益工具投資
無。
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
7.4.7.8其他資產(chǎn)
無。
7.4.7.9其他負(fù)債
單位：人民幣元
項(xiàng)目 本期末2025年12月31日 上年度末2024年12月31日
應(yīng)付券商交易單元保證金 - -
應(yīng)付贖回費(fèi) 259.88 220.97
應(yīng)付證券出借違約金 - -
應(yīng)付交易費(fèi)用 257,729.23 190,091.09
其中：交易所市場 257,729.23 190,091.09
銀行間市場 - -
應(yīng)付利息 - -
預(yù)提費(fèi)用 100,000.00 175,000.00
合計 357,989.11 365,312.06
7.4.7.10實(shí)收基金
金額單位：人民幣元
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）A
項(xiàng)目 本期2025年1月1日至2025年12月31日
基金份額（份） 賬面金額
上年度末 94,742,305.42 94,742,305.42
本期申購 80,230,235.25 80,230,235.25
本期贖回（以“-”號填列） -115,144,593.74 -115,144,593.74
基金拆分/份額折算前 - -
基金拆分/份額折算調(diào)整 - -
本期申購 - -
本期贖回（以“-”號填列） - -
本期末 59,827,946.93 59,827,946.93
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）C
項(xiàng)目 本期2025年12月12日（基金合同生效日）至2025年12月31日
基金份額（份） 賬面金額
上年度末 - -
本期申購 328,151.69 328,151.69
本期贖回（以“-”號填列） - -
基金拆分/份額折算前 - -
基金拆分/份額折算調(diào)整 - -
本期申購 - -
本期贖回（以“-”號填列） - -
本期末 328,151.69 328,151.69
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
注：本基金申購含紅利再投份額（如有）、轉(zhuǎn)換入份額（如有）、贖回含轉(zhuǎn)出份額（如有）。
7.4.7.11其他綜合收益
7.4.7.12未分配利潤
單位：人民幣元
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）A
項(xiàng)目 已實(shí)現(xiàn)部分 未實(shí)現(xiàn)部分 未分配利潤合計
上年度末 -412,579.03 -6,228,148.63 -6,640,727.66
本期期初 -412,579.03 -6,228,148.63 -6,640,727.66
本期利潤 20,985,015.84 24,059,927.74 45,044,943.58
本期基金份額交易產(chǎn)生的變動數(shù) -2,887,804.64 -5,209,153.93 -8,096,958.57
其中：基金申購款 5,862,277.54 9,882,564.46 15,744,842.00
基金贖回款 -8,750,082.18 -15,091,718.39 -23,841,800.57
本期已分配利潤 - - -
本期末 17,684,632.17 12,622,625.18 30,307,257.35
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）C
項(xiàng)目 已實(shí)現(xiàn)部分 未實(shí)現(xiàn)部分 未分配利潤合計
上年度末 - - -
本期期初 - - -
本期利潤 8,746.92 -26,458.72 -17,711.80
本期基金份額交易產(chǎn)生的變動數(shù) 88,183.07 95,652.53 183,835.60
其中：基金申購款 88,183.07 95,652.53 183,835.60
基金贖回款 - - -
本期已分配利潤 - - -
本期末 96,929.99 69,193.81 166,123.80
7.4.7.13存款利息收入
單位：人民幣元
項(xiàng)目 本期2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期間2024年1月1日至2024年12月31日
活期存款利息收入 24,842.46 35,028.03
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
結(jié)算備付金利息收入 2,006.38 3,936.07
其他 287.92 786.09
合計 27,136.76 39,750.19
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
7.4.7.14股票投資收益
7.4.7.14.1股票投資收益項(xiàng)目構(gòu)成
單位：人民幣元
項(xiàng)目 本期2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期間2024年1月1日至2024年12月31日
股票投資收益——買賣股票差價收入 21,339,785.20 -10,921,631.46
股票投資收益——贖回差價收入 - -
股票投資收益——申購差價收入 - -
股票投資收益——證券出借差價收入 - -
合計 21,339,785.20 -10,921,631.46
7.4.7.14.2股票投資收益——買賣股票差價收入
單位：人民幣元
項(xiàng)目 本期2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期間2024年1月1日至2024年12月31日
賣出股票成交總額 972,472,051.13 420,262,943.65
減：賣出股票成本總額 949,653,612.45 430,485,287.84
減：交易費(fèi)用 1,478,653.48 699,287.27
買賣股票差價收入 21,339,785.20 -10,921,631.46
7.4.7.14.3股票投資收益——證券出借差價收入
7.4.7.15債券投資收益
無。
7.4.7.16股利收益
單位：人民幣元
項(xiàng)目 本期2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期間2024年1月1日至2024年12月31日
股票投資產(chǎn)生的股利收益 292,335.46 324,327.34
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
其中：證券出借權(quán)益補(bǔ)償收入 - -
基金投資產(chǎn)生的股利收益 - -
合計 292,335.46 324,327.34
7.4.7.17公允價值變動收益
單位：人民幣元
項(xiàng)目名稱 本期2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期間2024年1月1日至2024年12月31日
1.交易性金融資產(chǎn) 24,033,469.02 363,431.90
股票投資 24,033,469.02 363,431.90
債券投資 - -
資產(chǎn)支持證券投資 - -
基金投資 - -
貴金屬投資 - -
其他 - -
2.衍生工具 - -
權(quán)證投資 - -
3.其他 - -
減：應(yīng)稅金融商品公允價值變動產(chǎn)生的預(yù)估增值稅 - -
合計 24,033,469.02 363,431.90
7.4.7.18其他收入
單位：人民幣元
項(xiàng)目 本期2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期間2024年1月1日至2024年12月31日
基金贖回費(fèi)收入 671,279.43 335,341.29
合計 671,279.43 335,341.29
注：本基金的贖回費(fèi)率按持有期間遞減，不低于贖回費(fèi)總額的25%歸入基金資產(chǎn)。
7.4.7.19信用減值損失
無。
7.4.7.20其他費(fèi)用
單位：人民幣元
項(xiàng)目 本期2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期間2024年1月1日至2024年12月31日
審計費(fèi)用 20,000.00 55,000.00
信息披露費(fèi) 80,000.00 120,000.00
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
證券出借違約金 - -
銀行劃款手續(xù)費(fèi) 683.00 582.00
存托服務(wù)費(fèi) 0.74 -
合計 100,683.74 175,582.00
7.4.7.21分部報告
截至本報告期末，本基金僅在中國大陸境內(nèi)從事證券投資單一業(yè)務(wù)，因此，無需作披露的分
部報告。
7.4.8或有事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說明
7.4.8.1或有事項(xiàng)
無。
7.4.8.2資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)
無。
7.4.9關(guān)聯(lián)方關(guān)系
關(guān)聯(lián)方名稱 與本基金的關(guān)系
紅土創(chuàng)新基金管理有限公司(“紅土創(chuàng)新”) 基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)
中國工商銀行股份有限公司(“工商銀行”) 基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)
深創(chuàng)投紅土資產(chǎn)管理(深圳)有限公司(“深創(chuàng)投紅土資管”) 基金管理人的全資子公司
深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司(“深創(chuàng)投”) 基金管理人的控股股東
注：以下關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。
7.4.10本報告期及上年度可比期間的關(guān)聯(lián)方交易
7.4.10.1通過關(guān)聯(lián)方交易單元進(jìn)行的交易
無。
7.4.10.2關(guān)聯(lián)方報酬
7.4.10.2.1基金管理費(fèi)
單位：人民幣元
項(xiàng)目 本期2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期間2024年1月1日至2024年12月31日
當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付的管理費(fèi) 1,059,489.81 964,755.52
其中：應(yīng)支付銷售機(jī)構(gòu)的客戶維護(hù) 399,721.41 353,439.10
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
費(fèi)
應(yīng)支付基金管理人的凈管理費(fèi) 659,768.40 611,316.42
注：基金管理費(fèi)每日計提，按月支付?；鸸芾碣M(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的1.2%年費(fèi)率計提。
計算方法如下：
H=E×1.2%/當(dāng)年天數(shù)
H為每日應(yīng)支付的基金管理費(fèi)
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值
7.4.10.2.2基金托管費(fèi)
單位：人民幣元
項(xiàng)目 本期2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期間2024年1月1日至2024年12月31日
當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付的托管費(fèi) 176,581.63 160,792.60
注：基金托管費(fèi)每日計提，按月支付。基金托管費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的0.2%年費(fèi)率計提。
計算方法如下：
H=E×0.2%/當(dāng)年天數(shù)
H為每日應(yīng)支付的基金托管費(fèi)
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值
7.4.10.2.3銷售服務(wù)費(fèi)
無。
7.4.10.3與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行銀行間同業(yè)市場的債券(含回購)交易
無。
7.4.10.4報告期內(nèi)轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)發(fā)生重大關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的說明
無。
7.4.10.5各關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況
7.4.10.5.1報告期內(nèi)基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金的情況
份額單位：份
項(xiàng)目 本期2025年1月1日至2025年12月31日 本期2025年12月12日（基金合同生效日）至2025年12月31日
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）A 紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）C
基金合同生效日（2020年7 - -
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
月23日）持有的基金份額
報告期初持有的基金份額 15,004,500.00 -
報告期間申購/買入總份額 - -
報告期間因拆分變動份額 - -
減：報告期間贖回/賣出總份額 3,800,000.00 -
報告期末持有的基金份額 11,204,500.00 -
報告期末持有的基金份額占基金總份額比例 18.73% -
項(xiàng)目 上年度可比期間2024年1月1日至2024年12月31日 上年度可比期間-
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）A 紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）C
基金合同生效日（2020年7月23日）持有的基金份額 - -
報告期初持有的基金份額 20,004,500.00 -
報告期間申購/買入總份額 - -
報告期間因拆分變動份額 - -
減：報告期間贖回/賣出總份額 5,000,000.00 -
報告期末持有的基金份額 15,004,500.00 -
報告期末持有的基金份額占基金總份額比例 15.8400% -
7.4.10.5.2報告期末除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況
7.4.10.6由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及當(dāng)期產(chǎn)生的利息收入
單位：人民幣元
關(guān)聯(lián)方名稱 本期2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期間2024年1月1日至2024年12月31日
期末余額 當(dāng)期利息收入 期末余額 當(dāng)期利息收入
工商銀行 5,645,619.52 24,842.46 10,299,825.24 35,028.03
注：本基金由基金托管人保管的銀行存款，按銀行約定利率計息。
7.4.11金融工具風(fēng)險及管理
7.4.11.1風(fēng)險管理政策和組織架構(gòu)
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新3年封閉基金為混合型基金，其預(yù)期風(fēng)險收益水平高于債券型基金和貨幣
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
市場基金，低于股票型基金，以投資戰(zhàn)略配售股票為主要投資策略。紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新3年封閉
基金封閉運(yùn)作期屆滿轉(zhuǎn)為本基金，本基金為股票型基金，屬于證券投資基金中的較高風(fēng)險品種，
其預(yù)期風(fēng)險收益水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。本基金的投資范圍為具有良
好流動性的金融工具。本基金在日常經(jīng)營活動中面臨的與這些金融工具相關(guān)的風(fēng)險主要包括信用
風(fēng)險、流動性風(fēng)險及市場風(fēng)險。本基金的基金管理人從事風(fēng)險管理的主要目標(biāo)是爭取將以上風(fēng)險
控制在限定的范圍之內(nèi)，使本基金在風(fēng)險和收益之間取得最佳的平衡以實(shí)現(xiàn)“風(fēng)險和收益相匹配”
的風(fēng)險收益目標(biāo)。
本基金的基金管理人奉行全面風(fēng)險管理體系的建設(shè)，建立了以審計與風(fēng)險控制委員會為核心
的、由督察長、監(jiān)察稽核部和相關(guān)業(yè)務(wù)部門構(gòu)成的四級風(fēng)險管理架構(gòu)體系。本基金的基金管理人
在董事會下設(shè)立審計與風(fēng)險控制委員會，負(fù)責(zé)制定風(fēng)險管理的宏觀政策，審議通過風(fēng)險控制的總
體措施等；在管理層層面設(shè)立風(fēng)險管理委員會，討論和制定公司日常經(jīng)營過程中風(fēng)險防范和控制
措施；在業(yè)務(wù)操作層面風(fēng)險管理職責(zé)主要由監(jiān)察稽核部負(fù)責(zé)，協(xié)調(diào)并與各部門合作完成運(yùn)作風(fēng)險
管理以及進(jìn)行投資風(fēng)險分析與績效評估，督察長負(fù)責(zé)組織指導(dǎo)監(jiān)察稽核工作。
本基金的基金管理人對于金融工具的風(fēng)險管理方法主要是通過定性分析和定量分析的方法去
估測各種風(fēng)險產(chǎn)生的可能損失。從定性分析的角度出發(fā)，判斷風(fēng)險損失的嚴(yán)重程度和出現(xiàn)同類風(fēng)
險損失的頻度。而從定量分析的角度出發(fā)，根據(jù)本基金的投資目標(biāo)，結(jié)合基金資產(chǎn)所運(yùn)用金融工
具特征通過特定的風(fēng)險量化指標(biāo)、模型，日常的量化報告，確定風(fēng)險損失的限度和相應(yīng)置信程度，
及時可靠地對各種風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)督、檢查和評估，并通過相應(yīng)決策，將風(fēng)險控制在可承受的范圍內(nèi)。
7.4.11.2信用風(fēng)險
信用風(fēng)險是指基金在交易過程中因交易對手未履行合約責(zé)任，或者基金所投資證券之發(fā)行人
出現(xiàn)違約、拒絕支付到期本息等情況，導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失和收益變化的風(fēng)險。
本基金的基金管理人在交易前對交易對手的資信狀況進(jìn)行了充分的評估。本基金的活期銀行
存款存放在本基金的托管人，定期存款存放在具有證券投資基金托管資格或合格境外機(jī)構(gòu)投資者
托管人資格的銀行，因而與銀行存款相關(guān)的信用風(fēng)險不重大。本基金在交易所進(jìn)行的交易主要以
中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司為交易對手完成證券交收和款項(xiàng)清算；在銀行間同業(yè)市場進(jìn)行交
易前均對交易對手進(jìn)行信用評估并對證券交割方式進(jìn)行限制以控制相應(yīng)的信用風(fēng)險。
本基金的基金管理人建立了信用風(fēng)險管理流程，通過對投資品種信用等級評估來控制證券發(fā)
行人的信用風(fēng)險，且通過分散化投資以分散信用風(fēng)險。
于2025年12月31日，本基金無債券投資(2024年12月31日：同)。
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7.4.11.3流動性風(fēng)險
流動性風(fēng)險是指基金在履行與金融負(fù)債有關(guān)的義務(wù)時遇到資金短缺的風(fēng)險。本基金的流動性
風(fēng)險一方面來自于基金份額持有人可隨時要求贖回其持有的基金份額，另一方面來自于投資品種
所處的交易市場不活躍而帶來的變現(xiàn)困難或因投資集中而無法在市場出現(xiàn)劇烈波動的情況下以合
理的價格變現(xiàn)。
針對兌付贖回資金的流動性風(fēng)險，本基金的基金管理人于開放期內(nèi)每日對本基金的申購贖回
情況進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)控并預(yù)測流動性需求，保持基金投資組合中的可用現(xiàn)金頭寸與之相匹配。本基金
的基金管理人在基金合同中設(shè)計了巨額贖回條款，約定在非常情況下贖回申請的處理方式，控制
因開放申購贖回模式帶來的流動性風(fēng)險，有效保障基金持有人利益。此外，本基金還可通過賣出
回購金融資產(chǎn)方式借入短期資金應(yīng)對流動性需求。
于本期末，除賣出回購金融資產(chǎn)款將在一個月以內(nèi)到期且計息(該利息金額不重大)外，本基
金所承擔(dān)的其他金融負(fù)債的合約約定到期日均為一個月以內(nèi)且不計息，可贖回基金份額凈值(凈資
產(chǎn))無固定到期日且不計息，因此賬面余額約為未折現(xiàn)的合約到期現(xiàn)金流量。
7.4.11.3.1報告期內(nèi)本基金組合資產(chǎn)的流動性風(fēng)險分析
本基金的基金管理人在基金運(yùn)作過程中嚴(yán)格按照《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及
《公開募集開放式證券投資基金流動性風(fēng)險管理規(guī)定》等法規(guī)的要求對本基金組合資產(chǎn)的流動性
風(fēng)險進(jìn)行管理，對本基金的組合持倉集中度指標(biāo)、流通受限制的投資品種比例以及組合在短時間
內(nèi)變現(xiàn)能力的綜合指標(biāo)等流動性指標(biāo)進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)測和分析。
除附注“期末本基金持有的流通受限證券”中列示的部分基金資產(chǎn)流通暫時受限制不能自由
轉(zhuǎn)讓的情況外，其余均能以合理價格適時變現(xiàn)。在本基金開放日，本基金主動投資于流動性受限
資產(chǎn)的市值合計不得超過基金資產(chǎn)凈值的15%。于本期末，本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)的
市值合計未超過基金資產(chǎn)凈值的15%。
于開放期內(nèi)，本基金的基金管理人每日對基金組合資產(chǎn)中7個工作日可變現(xiàn)資產(chǎn)的可變現(xiàn)價
值進(jìn)行審慎評估與測算，確保每日確認(rèn)的凈贖回申請不得超過7個工作日可變現(xiàn)資產(chǎn)的可變現(xiàn)價
值。
同時，本基金的基金管理人通過合理分散逆回購交易的到期日與交易對手的集中度；按照穿
透原則對交易對手的財務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進(jìn)行必要的盡職調(diào)查與嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理，
以及對不同的交易對手實(shí)施交易額度管理并進(jìn)行動態(tài)調(diào)整等措施嚴(yán)格管理本基金從事逆回購交易
的流動性風(fēng)險和交易對手風(fēng)險。此外，本基金的基金管理人建立了逆回購交易質(zhì)押品管理制度：
根據(jù)質(zhì)押品的資質(zhì)確定質(zhì)押率水平；持續(xù)監(jiān)測質(zhì)押品的風(fēng)險狀況與價值變動以確保質(zhì)押品按公允
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價值計算足額；并在與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他主體為交易對手開展逆回購
交易時，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求與基金合同約定的投資范圍保持一致。
7.4.11.4市場風(fēng)險
市場風(fēng)險是指基金所持金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量因所處市場各類價格因素的變動
而發(fā)生波動的風(fēng)險，包括利率風(fēng)險、外匯風(fēng)險和其他價格風(fēng)險。
7.4.11.4.1利率風(fēng)險
利率風(fēng)險是指金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量受市場利率變動而發(fā)生波動的風(fēng)險。利率
敏感性金融工具均面臨由于市場利率上升而導(dǎo)致公允價值下降的風(fēng)險，其中浮動利率類金融工具
還面臨每個付息期間結(jié)束根據(jù)市場利率重新定價時對于未來現(xiàn)金流影響的風(fēng)險。本基金的基金管
理人定期對本基金面臨的利率敏感性缺口進(jìn)行監(jiān)控，并通過調(diào)整投資組合的久期等方法對上述利
率風(fēng)險進(jìn)行管理。
7.4.11.4.1.1利率風(fēng)險敞口
單位：人民幣元
本期末2025年12月31日 1年以內(nèi) 1-5年 5年以上 不計息 合計
資產(chǎn)
貨幣資金 5,645,619.52 - - - 5,645,619.52
結(jié)算備付金 509,001.95 - - - 509,001.95
存出保證金 75,015.94 - - - 75,015.94
交易性金融資產(chǎn) - - - 85,965,828.23 85,965,828.23
應(yīng)收申購款 - - - 260,222.41 260,222.41
應(yīng)收清算款 - - - 1,755,258.01 1,755,258.01
資產(chǎn)總計 6,229,637.41 - - 87,981,308.65 94,210,946.06
負(fù)債
應(yīng)付贖回款 - - - 2,067,027.98 2,067,027.98
應(yīng)付管理人報酬 - - - 94,730.33 94,730.33
應(yīng)付托管費(fèi) - - - 15,788.40 15,788.40
應(yīng)付清算款 - - - 1,045,911.56 1,045,911.56
應(yīng)付銷售服務(wù)費(fèi) - - - 18.91 18.91
其他負(fù)債 - - - 357,989.11 357,989.11
負(fù)債總計 - - - 3,581,466.29 3,581,466.29
利率敏感度缺口 6,229,637.41 - - 84,399,842.36 90,629,479.77
上年度末2024年12月31日 1年以內(nèi) 1-5年 5年以上 不計息 合計
資產(chǎn)
貨幣資金 10,299,825.24 - - - 10,299,825.24
結(jié)算備付金 1,026,360.89 - - - 1,026,360.89
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
存出保證金 69,250.42 - - - 69,250.42
交易性金融資產(chǎn) - - - 75,600,207.34 75,600,207.34
應(yīng)收申購款 - - - 131,439.70 131,439.70
應(yīng)收清算款 - - - 1,765,013.97 1,765,013.97
資產(chǎn)總計 11,395,436.55 - - 77,496,661.01 88,892,097.56
負(fù)債
應(yīng)付贖回款 - - - 310,216.09 310,216.09
應(yīng)付管理人報酬 - - - 98,564.28 98,564.28
應(yīng)付托管費(fèi) - - - 16,427.37 16,427.37
其他負(fù)債 - - - 365,312.06 365,312.06
負(fù)債總計 - - - 790,519.80 790,519.80
利率敏感度缺口 11,395,436.55 - - 76,706,141.21 88,101,577.76
注：表中所示為本基金資產(chǎn)及負(fù)債的賬面價值，并按照合約規(guī)定的利率重新定價日或到期日孰早
者予以分類。
7.4.11.4.1.2利率風(fēng)險的敏感性分析
于2025年12月31日，本基金未持有交易性債券投資和交易性資產(chǎn)支持證券投資（2024年
12月31日：同），因此市場利率的變動對于本基金凈資產(chǎn)無重大影響（2024年12月31日：同）。
7.4.11.4.2外匯風(fēng)險
外匯風(fēng)險是指金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量因外匯匯率變動而發(fā)生波動的風(fēng)險。本基
金持有的所有資產(chǎn)及負(fù)債以人民幣計價，因此無重大外匯風(fēng)險。
7.4.11.4.3其他價格風(fēng)險
其他價格風(fēng)險是指基金所持金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量因除市場利率和外匯匯率以
外的市場價格因素變動而發(fā)生波動的風(fēng)險。本基金主要投資于上市交易的證券，所面臨的其他價
格風(fēng)險來源于單個證券發(fā)行主體自身經(jīng)營情況或特殊事項(xiàng)的影響，也可能來源于證券市場整體波
動的影響。本基金通過投資組合的分散化降低其他價格風(fēng)險，嚴(yán)格按照基金合同中對投資組合比
例的要求進(jìn)行資產(chǎn)配置。此外，本基金的基金管理人每日對本基金所持有的證券價格實(shí)施監(jiān)控，
定期運(yùn)用多種定量方法對基金進(jìn)行風(fēng)險度量，及時可靠地對風(fēng)險進(jìn)行跟蹤和控制。
7.4.11.4.3.1其他價格風(fēng)險敞口
金額單位：人民幣元
項(xiàng)目 本期末2025年12月31日 上年度末2024年12月31日
公允價值 占基金資產(chǎn)凈值比例（%） 公允價值 占基金資產(chǎn)凈值比例（%）
交易性金融資產(chǎn)－股票投資 85,965,828.23 94.85 75,600,207.34 85.81
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
交易性金融資產(chǎn)－基金投資 - - - -
交易性金融資產(chǎn)－貴金屬投資 - - - -
衍生金融資產(chǎn)－權(quán)證投資 - - - -
其他 - - - -
合計 85,965,828.23 94.85 75,600,207.34 85.81
7.4.11.4.3.2其他價格風(fēng)險的敏感性分析
假設(shè) 本基金管理人運(yùn)用定量分析方法對本基金的其他價格風(fēng)險進(jìn)行分析。下表為其他價格風(fēng)險的敏感性分析，反映了在其他變量不變的假設(shè)下，證券投資價格發(fā)生合理、可能的變動時，將對基金資產(chǎn)凈值產(chǎn)生的影響。正數(shù)表示可能增加基金資產(chǎn)凈值，負(fù)數(shù)表示可能減少基金資產(chǎn)凈值。
分析 相關(guān)風(fēng)險變量的變動 對資產(chǎn)負(fù)債表日基金資產(chǎn)凈值的影響金額（單位：人民幣元）
本期末（2025年12月31日） 上年度末（2024年12月31日）
1.業(yè)績比較基準(zhǔn)(附注7.4.1)上升5% 10,973,744.11 9,601,422.22
2.業(yè)績比較基準(zhǔn)(附注7.4.1)下降5% -10,973,744.11 -9,601,422.22
7.4.12公允價值
7.4.12.1金融工具公允價值計量的方法
公允價值計量結(jié)果所屬的層次，由對公允價值計量整體而言具有重要意義的輸入值所屬的
最低層次決定：第一層次：相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報價；第二層次：除第一
層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察的輸入值；第三層次：相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可
觀察輸入值。
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
7.4.12.2持續(xù)的以公允價值計量的金融工具
7.4.12.2.1各層次金融工具的公允價值
單位：人民幣元
公允價值計量結(jié)果所屬的層次 本期末2025年12月31日 上年度末2024年12月31日
第一層次 85,965,828.23 75,600,207.34
第二層次 - -
第三層次 - -
合計 85,965,828.23 75,600,207.34
7.4.12.2.2公允價值所屬層次間的重大變動
本基金調(diào)整公允價值計量層次轉(zhuǎn)換時點(diǎn)的相關(guān)會計政策在前后各會計期間保持一致。
對于公開市場交易的證券等投資，若出現(xiàn)交易不活躍、非公開發(fā)行等情況，本基金不會于
交易不活躍期間及限售期間將相關(guān)投資的公允價值列入第一層次，并根據(jù)估值調(diào)整中采用的對
公允價值計量整體而言具有重要意義的輸入值所屬的最低層次，確定相關(guān)投資的公允價值應(yīng)屬
第二層次或第三層次。
7.4.12.2.3第三層次公允價值余額及變動情況
7.4.12.2.3.1第三層次公允價值余額及變動情況
無。
7.4.12.2.3.2使用重要不可觀察輸入值的第三層次公允價值計量的情況
無。
7.4.12.3非持續(xù)的以公允價值計量的金融工具的說明
本基金本報告期末及上年度末均未持有非持續(xù)的以公允價值計量的金融工具。
7.4.12.4不以公允價值計量的金融工具的相關(guān)說明
本基金持有的不以公允價值計量的金融工具為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，這
些金融工具因其剩余期限較短，所以其賬面價值與公允價值相若。
7.4.13有助于理解和分析會計報表需要說明的其他事項(xiàng)
截至資產(chǎn)負(fù)債表日本基金無需要說明的其他重要事項(xiàng)。
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
§8投資組合報告
8.1期末基金資產(chǎn)組合情況
金額單位：人民幣元
序號 項(xiàng)目 金額 占基金總資產(chǎn)的比例（%）
1 權(quán)益投資 85,965,828.23 91.25
其中：股票 85,965,828.23 91.25
2 基金投資 - -
3 固定收益投資 - -
其中：債券 - -
資產(chǎn)支持證券 - -
4 貴金屬投資 - -
5 金融衍生品投資 - -
6 買入返售金融資產(chǎn) - -
其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn) - -
7 銀行存款和結(jié)算備付金合計 6,154,621.47 6.53
8 其他各項(xiàng)資產(chǎn) 2,090,496.36 2.22
9 合計 94,210,946.06 100.00
8.2報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合
8.2.1報告期末按行業(yè)分類的境內(nèi)股票投資組合
金額單位：人民幣元
代碼 行業(yè)類別 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（%）
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -
B 采礦業(yè) - -
C 制造業(yè) 83,962,325.33 92.64
D 電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè) - -
E 建筑業(yè) - -
F 批發(fā)和零售業(yè) - -
G 交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè) - -
H 住宿和餐飲業(yè) - -
I 信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) 2,003,502.90 2.21
J 金融業(yè) - -
K 房地產(chǎn)業(yè) - -
L 租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè) - -
M 科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè) - -
N 水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè) - -
O 居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè) - -
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P 教育 - -
Q 衛(wèi)生和社會工作 - -
R 文化、體育和娛樂業(yè) - -
S 綜合 - -
合計 85,965,828.23 94.85
8.2.2報告期末按行業(yè)分類的港股通投資股票投資組合
無。
8.3期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有股票投資明細(xì)
金額單位：人民幣元
序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（%）
1 300502 新易盛 20,200 8,703,776.00 9.60
2 300308 中際旭創(chuàng) 14,200 8,662,000.00 9.56
3 688498 源杰科技 12,349 7,927,934.51 8.75
4 300394 天孚通信 29,940 6,078,718.20 6.71
5 600105 永鼎股份 224,000 5,622,400.00 6.20
6 601138 工業(yè)富聯(lián) 81,100 5,032,255.00 5.55
7 300476 勝宏科技 14,800 4,256,184.00 4.70
8 603083 劍橋科技 31,300 4,206,094.00 4.64
9 300548 長芯博創(chuàng) 26,900 3,819,800.00 4.21
10 688048 長光華芯 29,842 3,740,694.70 4.13
11 688313 仕佳光子 38,729 3,438,360.62 3.79
12 601231 環(huán)旭電子 95,600 2,868,000.00 3.16
13 301486 致尚科技 21,600 2,679,480.00 2.96
14 002463 滬電股份 36,100 2,637,827.00 2.91
15 688041 海光信息 11,274 2,529,998.34 2.79
16 301200 大族數(shù)控 21,100 2,506,047.00 2.77
17 000657 中鎢高新 77,800 2,155,838.00 2.38
18 688256 寒武紀(jì) 1,478 2,003,502.90 2.21
19 300726 宏達(dá)電子 37,400 1,904,034.00 2.10
20 688630 芯碁微裝 13,432 1,807,006.96 1.99
21 002384 東山精密 18,800 1,591,420.00 1.76
22 300757 羅博特科 3,900 909,870.00 1.00
23 002796 世嘉科技 31,900 884,587.00 0.98
8.4報告期內(nèi)股票投資組合的重大變動
8.4.1累計買入金額超出期初基金資產(chǎn)凈值2%或前20名的股票明細(xì)
金額單位：人民幣元
序號 股票代碼 股票名稱 本期累計買入金額 占期初基金資產(chǎn)凈值比例(%)
1 688048 長光華芯 16,045,186.06 18.21
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
2 688256 寒武紀(jì) 16,015,812.12 18.18
3 300548 長芯博創(chuàng) 15,425,729.00 17.51
4 601138 工業(yè)富聯(lián) 14,365,363.71 16.31
5 301396 宏景科技 12,935,016.80 14.68
6 300394 天孚通信 12,789,158.76 14.52
7 300476 勝宏科技 12,287,211.00 13.95
8 000880 濰柴重機(jī) 11,956,551.00 13.57
9 300153 科泰電源 10,705,842.00 12.15
10 300723 一品紅 10,182,964.00 11.56
11 688498 源杰科技 10,009,407.90 11.36
12 688668 鼎通科技 9,964,855.49 11.31
13 301200 大族數(shù)控 9,720,172.00 11.03
14 603083 劍橋科技 9,117,397.20 10.35
15 301183 東田微 8,837,035.00 10.03
16 002294 信立泰 8,578,455.00 9.74
17 300308 中際旭創(chuàng) 8,434,472.00 9.57
18 300922 天秦裝備 8,238,980.00 9.35
19 300502 新易盛 8,070,812.00 9.16
20 603228 景旺電子 8,036,952.00 9.12
21 688313 仕佳光子 7,845,760.14 8.91
22 002558 巨人網(wǎng)絡(luò) 7,823,950.00 8.88
23 300274 陽光電源 7,559,209.00 8.58
24 300395 菲利華 7,555,049.00 8.58
25 688500 慧辰股份 7,358,183.34 8.35
26 688418 震有科技 7,245,876.37 8.22
27 600345 長江通信 7,070,302.00 8.03
28 001309 德明利 7,023,889.20 7.97
29 600562 國?？萍?6,909,535.00 7.84
30 688159 有方科技 6,863,146.77 7.79
31 688676 金盤科技 6,804,937.76 7.72
32 600590 泰豪科技 6,786,404.00 7.70
33 603678 火炬電子 6,669,160.00 7.57
34 002335 科華數(shù)據(jù) 6,496,623.00 7.37
35 688063 派能科技 6,415,047.32 7.28
36 002246 北化股份 6,391,596.00 7.25
37 002922 伊戈?duì)?6,380,902.00 7.24
38 600212 綠能慧充 6,312,686.00 7.17
39 688036 傳音控股 6,169,467.68 7.00
40 002384 東山精密 6,127,366.00 6.95
41 002916 深南電路 6,117,344.00 6.94
42 688513 苑東生物 6,053,451.15 6.87
43 002130 沃爾核材 6,051,825.00 6.87
44 601229 上海銀行 6,038,560.17 6.85
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
45 300857 協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù) 5,950,054.00 6.75
46 601288 農(nóng)業(yè)銀行 5,923,786.00 6.72
47 002463 滬電股份 5,587,947.00 6.34
48 301486 致尚科技 5,480,070.00 6.22
49 603688 石英股份 5,397,910.00 6.13
50 001267 匯綠生態(tài) 5,389,282.00 6.12
51 300726 宏達(dá)電子 5,371,889.00 6.10
52 300130 新國都 5,355,961.00 6.08
53 002414 高德紅外 5,350,845.00 6.07
54 000967 盈峰環(huán)境 5,336,664.00 6.06
55 603859 能科科技 5,307,885.40 6.02
56 688552 航天南湖 5,297,063.83 6.01
57 688002 睿創(chuàng)微納 5,134,889.38 5.83
58 603267 鴻遠(yuǎn)電子 5,023,064.56 5.70
59 000657 中鎢高新 4,833,096.00 5.49
60 603986 兆易創(chuàng)新 4,813,163.00 5.46
61 300465 高偉達(dá) 4,772,940.00 5.42
62 688270 臻鐳科技 4,764,313.22 5.41
63 300014 億緯鋰能 4,675,654.00 5.31
64 002436 興森科技 4,655,239.00 5.28
65 300682 朗新集團(tuán) 4,639,516.00 5.27
66 603171 稅友股份 4,621,508.00 5.25
67 600879 航天電子 4,597,089.71 5.22
68 300378 鼎捷數(shù)智 4,456,508.00 5.06
69 603308 應(yīng)流股份 4,392,599.00 4.99
70 300416 蘇試試驗(yàn) 4,360,258.40 4.95
71 688631 萊斯信息 4,356,383.29 4.94
72 688311 盟升電子 4,253,594.45 4.83
73 603918 金橋信息 4,249,024.00 4.82
74 002052 同洲電子 4,135,009.00 4.69
75 301600 慧翰股份 4,106,435.00 4.66
76 688288 鴻泉技術(shù) 3,980,439.75 4.52
77 688070 縱橫股份 3,854,162.68 4.37
78 688800 瑞可達(dá) 3,846,320.43 4.37
79 600316 洪都航空 3,765,535.00 4.27
80 601231 環(huán)旭電子 3,747,664.62 4.25
81 603300 海南華鐵 3,739,362.00 4.24
82 688388 嘉元科技 3,738,676.84 4.24
83 688708 佳馳科技 3,737,035.78 4.24
84 688582 芯動聯(lián)科 3,717,948.38 4.22
85 601988 中國銀行 3,691,239.00 4.19
86 688182 燦勤科技 3,674,467.55 4.17
87 300593 新雷能 3,665,974.00 4.16
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
88 300438 鵬輝能源 3,660,948.00 4.16
89 300229 拓爾思 3,640,856.00 4.13
90 600105 永鼎股份 3,585,051.00 4.07
91 002796 世嘉科技 3,544,006.00 4.02
92 605376 博遷新材 3,523,827.00 4.00
93 600183 生益科技 3,515,924.00 3.99
94 000733 振華科技 3,497,228.00 3.97
95 000997 新大陸 3,487,838.00 3.96
96 603799 華友鈷業(yè) 3,478,176.00 3.95
97 002149 西部材料 3,472,099.00 3.94
98 301091 深城交 3,402,626.00 3.86
99 688041 海光信息 3,402,127.47 3.86
100 300068 南都電源 3,366,418.00 3.82
101 000989 九芝堂 3,358,417.00 3.81
102 688382 益方生物 3,354,920.95 3.81
103 002851 麥格米特 3,330,968.00 3.78
104 688385 復(fù)旦微電 3,284,298.24 3.73
105 688205 德科立 3,221,095.40 3.66
106 600353 旭光電子 3,208,813.60 3.64
107 002158 漢鐘精機(jī) 3,191,776.00 3.62
108 688553 匯宇制藥 3,168,314.54 3.60
109 002657 中科金財 3,163,935.00 3.59
110 603236 移遠(yuǎn)通信 3,124,909.00 3.55
111 600519 貴州茅臺 3,107,248.00 3.53
112 300703 創(chuàng)源股份 3,104,595.00 3.52
113 600760 中航沈飛 3,083,731.00 3.50
114 601360 三六零 3,047,145.00 3.46
115 688686 奧普特 3,022,399.03 3.43
116 301123 奕東電子 3,020,449.00 3.43
117 688472 阿特斯 2,994,725.93 3.40
118 300158 振東制藥 2,975,066.00 3.38
119 002025 航天電器 2,973,481.00 3.38
120 688282 理工導(dǎo)航 2,969,599.19 3.37
121 002368 太極股份 2,934,443.00 3.33
122 301377 鼎泰高科 2,897,913.00 3.29
123 600967 內(nèi)蒙一機(jī) 2,892,002.00 3.28
124 000519 中兵紅箭 2,891,539.00 3.28
125 300233 金城醫(yī)藥 2,788,806.00 3.17
126 688183 生益電子 2,785,952.36 3.16
127 688068 熱景生物 2,729,001.65 3.10
128 301251 威爾高 2,671,285.00 3.03
129 000534 萬澤股份 2,668,196.97 3.03
130 688275 萬潤新能 2,657,411.93 3.02
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
131 002475 立訊精密 2,623,620.00 2.98
132 002837 英維克 2,611,831.00 2.96
133 301316 慧博云通 2,587,463.00 2.94
134 603256 宏和科技 2,583,012.00 2.93
135 300757 羅博特科 2,580,630.89 2.93
136 688281 華秦科技 2,566,105.22 2.91
137 301117 佳緣科技 2,521,050.00 2.86
138 688123 聚辰股份 2,487,590.22 2.82
139 301217 銅冠銅箔 2,443,649.00 2.77
140 688521 芯原股份 2,441,197.73 2.77
141 600809 山西汾酒 2,437,465.00 2.77
142 605117 德業(yè)股份 2,332,889.68 2.65
143 688519 南亞新材 2,310,827.13 2.62
144 301285 鴻日達(dá) 2,301,978.00 2.61
145 301326 捷邦科技 2,272,916.00 2.58
146 301358 湖南裕能 2,262,825.00 2.57
147 000868 安凱客車 2,206,189.00 2.50
148 688568 中科星圖 2,200,449.91 2.50
149 688693 鍇威特 2,158,199.37 2.45
150 300491 通合科技 2,101,440.00 2.39
151 688658 悅康藥業(yè) 2,099,239.87 2.38
152 603306 華懋科技 2,079,937.00 2.36
153 002155 湖南黃金 2,076,031.00 2.36
154 688008 瀾起科技 2,072,392.07 2.35
155 688636 智明達(dá) 2,064,683.13 2.34
156 688411 海博思創(chuàng) 2,051,587.57 2.33
157 688622 禾信儀器 2,016,049.33 2.29
158 688603 天承科技 2,009,957.86 2.28
159 301306 西測測試 1,948,494.00 2.21
160 688258 卓易信息 1,930,503.56 2.19
161 603920 世運(yùn)電路 1,923,009.00 2.18
162 600601 方正科技 1,894,325.00 2.15
163 301511 德?？萍?1,864,948.00 2.12
164 002171 楚江新材 1,856,834.00 2.11
165 688297 中無人機(jī) 1,827,183.69 2.07
166 002923 潤都股份 1,807,810.00 2.05
167 688084 晶品特裝 1,793,352.49 2.04
168 301213 觀想科技 1,792,019.00 2.03
169 300820 英杰電氣 1,782,226.00 2.02
170 000099 中信海直 1,763,038.00 2.00
8.4.2累計賣出金額超出期初基金資產(chǎn)凈值2%或前20名的股票明細(xì)
金額單位：人民幣元
序號 股票代 股票名稱 本期累計賣出金額 占期初基金資產(chǎn)凈值比例(%)
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
碼
1 688048 長光華芯 15,336,668.08 17.41
2 301396 宏景科技 13,605,372.28 15.44
3 000880 濰柴重機(jī) 13,152,279.00 14.93
4 688256 寒武紀(jì) 13,143,102.98 14.92
5 300548 長芯博創(chuàng) 12,683,236.00 14.40
6 300476 勝宏科技 12,653,193.67 14.36
7 300153 科泰電源 11,764,831.00 13.35
8 601138 工業(yè)富聯(lián) 10,537,870.00 11.96
9 688270 臻鐳科技 10,304,121.81 11.70
10 688668 鼎通科技 10,162,508.74 11.53
11 603678 火炬電子 9,696,817.61 11.01
12 301183 東田微 9,674,444.00 10.98
13 300723 一品紅 9,359,054.00 10.62
14 300394 天孚通信 8,985,345.40 10.20
15 002558 巨人網(wǎng)絡(luò) 8,966,842.00 10.18
16 002294 信立泰 8,795,695.00 9.98
17 603228 景旺電子 8,768,075.00 9.95
18 600212 綠能慧充 8,730,616.00 9.91
19 300922 天秦裝備 8,410,435.00 9.55
20 300308 中際旭創(chuàng) 8,349,131.80 9.48
21 301200 大族數(shù)控 8,006,278.00 9.09
22 300274 陽光電源 7,984,752.80 9.06
23 688636 智明達(dá) 7,953,828.28 9.03
24 688500 慧辰股份 7,938,845.08 9.01
25 603083 劍橋科技 7,797,428.00 8.85
26 688311 盟升電子 7,614,125.68 8.64
27 001309 德明利 7,346,808.00 8.34
28 688002 睿創(chuàng)微納 7,323,146.06 8.31
29 300395 菲利華 7,285,797.00 8.27
30 688418 震有科技 7,230,130.06 8.21
31 002246 北化股份 7,219,040.00 8.19
32 600562 國?？萍?6,965,372.30 7.91
33 600590 泰豪科技 6,931,596.00 7.87
34 688676 金盤科技 6,899,564.13 7.83
35 688552 航天南湖 6,559,280.81 7.45
36 300857 協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù) 6,545,126.68 7.43
37 600879 航天電子 6,480,223.00 7.36
38 600345 長江通信 6,449,490.00 7.32
39 603859 能科科技 6,342,515.65 7.20
40 688063 派能科技 6,325,925.47 7.18
41 688159 有方科技 6,323,142.19 7.18
42 002922 伊戈?duì)?6,254,168.00 7.10
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
43 688036 傳音控股 6,247,967.87 7.09
44 002130 沃爾核材 6,199,590.00 7.04
45 601229 上海銀行 6,024,663.00 6.84
46 300130 新國都 6,016,989.00 6.83
47 688513 苑東生物 5,966,663.51 6.77
48 601288 農(nóng)業(yè)銀行 5,919,628.00 6.72
49 603267 鴻遠(yuǎn)電子 5,818,342.00 6.60
50 002916 深南電路 5,788,505.26 6.57
51 002414 高德紅外 5,729,982.00 6.50
52 002335 科華數(shù)據(jù) 5,722,308.00 6.50
53 001267 匯綠生態(tài) 5,697,298.00 6.47
54 603308 應(yīng)流股份 5,373,888.00 6.10
55 301285 鴻日達(dá) 5,226,978.77 5.93
56 300378 鼎捷數(shù)智 5,226,571.00 5.93
57 603688 石英股份 5,195,317.00 5.90
58 688498 源杰科技 5,168,931.30 5.87
59 300629 新勁剛 5,155,858.00 5.85
60 688313 仕佳光子 5,131,681.67 5.82
61 000967 盈峰環(huán)境 5,044,225.00 5.73
62 002384 東山精密 4,988,145.00 5.66
63 603986 兆易創(chuàng)新 4,932,884.00 5.60
64 301117 佳緣科技 4,898,449.00 5.56
65 300014 億緯鋰能 4,795,568.00 5.44
66 300465 高偉達(dá) 4,742,741.00 5.38
67 300682 朗新集團(tuán) 4,492,104.00 5.10
68 002436 興森科技 4,472,964.00 5.08
69 002465 海格通信 4,465,984.00 5.07
70 600967 內(nèi)蒙一機(jī) 4,436,996.00 5.04
71 603171 稅友股份 4,295,967.00 4.88
72 688070 縱橫股份 4,263,048.09 4.84
73 688543 國科軍工 4,259,868.53 4.84
74 600118 中國衛(wèi)星 4,221,332.00 4.79
75 603918 金橋信息 4,174,635.63 4.74
76 600316 洪都航空 4,174,514.00 4.74
77 688288 鴻泉技術(shù) 4,083,717.59 4.64
78 688631 萊斯信息 4,041,557.14 4.59
79 002052 同洲電子 3,999,962.00 4.54
80 300416 蘇試試驗(yàn) 3,942,172.00 4.47
81 688205 德科立 3,904,764.01 4.43
82 688800 瑞可達(dá) 3,826,829.40 4.34
83 002463 滬電股份 3,814,358.00 4.33
84 688388 嘉元科技 3,753,600.41 4.26
85 300229 拓爾思 3,739,791.00 4.24
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
86 688523 航天環(huán)宇 3,738,689.78 4.24
87 688582 芯動聯(lián)科 3,723,441.57 4.23
88 000733 振華科技 3,695,562.00 4.19
89 601988 中國銀行 3,658,104.00 4.15
90 301091 深城交 3,606,702.00 4.09
91 603300 海南華鐵 3,601,016.00 4.09
92 300762 上海瀚訊 3,599,595.00 4.09
93 301600 慧翰股份 3,596,685.00 4.08
94 300438 鵬輝能源 3,593,818.00 4.08
95 600183 生益科技 3,540,937.00 4.02
96 688708 佳馳科技 3,531,798.34 4.01
97 603799 華友鈷業(yè) 3,531,076.00 4.01
98 688182 燦勤科技 3,492,602.60 3.96
99 301377 鼎泰高科 3,475,803.00 3.95
100 002657 中科金財 3,450,488.00 3.92
101 002149 西部材料 3,439,535.00 3.90
102 300593 新雷能 3,401,126.20 3.86
103 300502 新易盛 3,374,783.00 3.83
104 000997 新大陸 3,371,870.00 3.83
105 301050 雷電微力 3,306,800.00 3.75
106 688282 理工導(dǎo)航 3,287,915.62 3.73
107 002158 漢鐘精機(jī) 3,284,360.00 3.73
108 000989 九芝堂 3,260,331.00 3.70
109 688686 奧普特 3,258,143.75 3.70
110 603236 移遠(yuǎn)通信 3,245,828.60 3.68
111 688208 道通科技 3,223,965.82 3.66
112 688382 益方生物 3,218,997.65 3.65
113 000657 中鎢高新 3,213,234.00 3.65
114 002851 麥格米特 3,182,553.90 3.61
115 600353 旭光電子 3,157,516.20 3.58
116 688522 納睿雷達(dá) 3,153,897.07 3.58
117 002025 航天電器 3,116,741.00 3.54
118 605376 博遷新材 3,072,221.00 3.49
119 300068 南都電源 3,064,746.00 3.48
120 300726 宏達(dá)電子 3,045,554.00 3.46
121 002368 太極股份 3,042,722.00 3.45
122 688084 晶品特裝 3,031,815.55 3.44
123 688385 復(fù)旦微電 3,029,512.38 3.44
124 688472 阿特斯 3,019,779.05 3.43
125 601360 三六零 3,009,000.00 3.42
126 300703 創(chuàng)源股份 3,008,857.00 3.42
127 600519 貴州茅臺 2,995,878.00 3.40
128 688553 匯宇制藥 2,992,059.74 3.40
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
129 603063 禾望電氣 2,983,047.00 3.39
130 688183 生益電子 2,951,585.88 3.35
131 301486 致尚科技 2,874,340.00 3.26
132 000519 中兵紅箭 2,864,723.00 3.25
133 688281 華秦科技 2,851,180.04 3.24
134 600760 中航沈飛 2,848,143.66 3.23
135 601698 中國衛(wèi)通 2,813,085.00 3.19
136 300455 航天智裝 2,709,204.00 3.08
137 300408 三環(huán)集團(tuán) 2,686,479.00 3.05
138 300158 振東制藥 2,684,592.00 3.05
139 688521 芯原股份 2,642,382.50 3.00
140 688123 聚辰股份 2,630,679.80 2.99
141 002792 通宇通訊 2,607,191.00 2.96
142 301123 奕東電子 2,584,342.00 2.93
143 002475 立訊精密 2,555,988.00 2.90
144 002837 英維克 2,555,479.00 2.90
145 301316 慧博云通 2,551,557.00 2.90
146 688068 熱景生物 2,546,626.69 2.89
147 688008 瀾起科技 2,539,536.60 2.88
148 000534 萬澤股份 2,538,265.84 2.88
149 603256 宏和科技 2,504,680.00 2.84
150 002796 世嘉科技 2,483,481.00 2.82
151 301251 威爾高 2,481,051.00 2.82
152 688275 萬潤新能 2,467,399.35 2.80
153 000868 安凱客車 2,423,887.00 2.75
154 300233 金城醫(yī)藥 2,344,756.00 2.66
155 600809 山西汾酒 2,334,394.00 2.65
156 301592 六九一二 2,333,215.00 2.65
157 301217 銅冠銅箔 2,331,552.00 2.65
158 605117 德業(yè)股份 2,291,702.00 2.60
159 300102 乾照光電 2,287,251.00 2.60
160 688411 海博思創(chuàng) 2,270,762.08 2.58
161 301326 捷邦科技 2,238,099.00 2.54
162 301358 湖南裕能 2,142,866.00 2.43
163 688568 中科星圖 2,120,712.68 2.41
164 603306 華懋科技 2,073,615.00 2.35
165 688658 悅康藥業(yè) 2,066,873.17 2.35
166 300491 通合科技 2,052,445.00 2.33
167 688519 南亞新材 2,040,618.44 2.32
168 002155 湖南黃金 2,030,405.00 2.30
169 301306 西測測試 2,020,222.00 2.29
170 002923 潤都股份 2,006,277.80 2.28
171 688603 天承科技 1,920,971.41 2.18
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
172 603920 世運(yùn)電路 1,901,039.00 2.16
173 600435 北方導(dǎo)航 1,870,150.00 2.12
174 688258 卓易信息 1,854,855.89 2.11
175 688693 鍇威特 1,841,119.01 2.09
176 688622 禾信儀器 1,826,754.44 2.07
177 000099 中信海直 1,800,852.00 2.04
178 301165 銳捷網(wǎng)絡(luò) 1,800,331.00 2.04
179 301338 凱格精機(jī) 1,788,705.00 2.03
180 600601 方正科技 1,781,097.00 2.02
181 300271 華宇軟件 1,777,451.00 2.02
182 002171 楚江新材 1,768,303.00 2.01
8.4.3買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額
單位:人民幣元
買入股票成本（成交）總額 935,985,764.32
賣出股票收入（成交）總額 972,472,051.13
8.5期末按債券品種分類的債券投資組合
無。
8.6期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì)
無。
8.7期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)
無。
8.8報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì)
無。
8.9期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細(xì)
無。
8.10本基金投資股指期貨的投資政策
無。
8.11報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
8.11.1本期國債期貨投資政策
無。
8.11.2本期國債期貨投資評價
無。
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
8.12投資組合報告附注
8.12.1基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期是否出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在
報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情形
本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報告編輯日前一年受
到公開譴責(zé)、處罰的情形。
8.12.2基金投資的前十名股票是否超出基金合同規(guī)定的備選股票庫
本基金投資的前十名股票未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。
8.12.3期末其他各項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成
單位：人民幣元
序號 名稱 金額
1 存出保證金 75,015.94
2 應(yīng)收清算款 1,755,258.01
3 應(yīng)收股利 -
4 應(yīng)收利息 -
5 應(yīng)收申購款 260,222.41
6 其他應(yīng)收款 -
7 待攤費(fèi)用 -
8 其他 -
9 合計 2,090,496.36
8.12.4期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)
無。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
無。
8.12.6投資組合報告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分項(xiàng)之和與合計可能有尾差。
§9基金份額持有人信息
9.1期末基金份額持有人戶數(shù)及持有人結(jié)構(gòu)
份額單位：份
份額級別 持有人戶數(shù) 戶均持有的基金份額 持有人結(jié)構(gòu)
機(jī)構(gòu)投資者 個人投資者
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
（戶） 持有份額 占總份額比例（%） 持有份額 占總份額比例（%）
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）A 4,833 12,379.05 11,226,420.55 18.76 48,601,526.38 81.24
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）C 51 6,434.35 0.00 0.00 328,151.69 100.00
合計 4,877 12,334.65 11,226,420.55 18.66 48,929,678.07 81.34
9.2期末上市基金前十名持有人
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）A
序號 持有人名稱 持有份額（份） 占上市總份額比例（%）
1 紅土創(chuàng)新基金管理有限公司 11,204,500.00 18.63
2 鐘瑩璉 1,992,481.87 3.31
3 沈新毅 1,061,000.00 1.76
4 楊燁 992,738.49 1.65
5 金勛 791,197.83 1.32
6 黃京俊 693,690.40 1.15
7 曾曉彬 584,185.82 0.97
8 徐洪 504,572.22 0.84
9 張?zhí)m華 500,008.22 0.83
10 王偉 495,403.14 0.82
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）C
序號 持有人名稱 持有份額（份） 占上市總份額比例（%）
1 葉憲初 127,153.67 0.21
2 申惠芳 62,542.47 0.10
3 昝鳳云 51,413.89 0.09
4 葉錦利 37,467.70 0.06
5 羅立農(nóng) 12,365.09 0.02
6 何秋穎 9,520.79 0.02
7 胡啟文 6,483.95 0.01
8 鄺少榮 3,238.76 0.01
9 徐亞琴 3,238.76 0.01
10 陳春盈 1,943.26 0.00
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
9.3期末基金管理人的從業(yè)人員持有本基金的情況
項(xiàng)目 份額級別 持有份額總數(shù)（份） 占基金總份額比例（%）
基金管理人所有從業(yè)人員持有本基金 紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）A 45,177.03 0.08
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）C 46.20 0.01
合計 45,223.23 0.08
9.4期末基金管理人的從業(yè)人員持有本開放式基金份額總量區(qū)間情況
項(xiàng)目 份額級別 持有基金份額總量的數(shù)量區(qū)間（萬份）
本公司高級管理人員、基金投資和研究部門負(fù)責(zé)人持有本開放式基金 紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）A 0~10
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）C -
合計 0~10
本基金基金經(jīng)理持有本開放式基金 紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）A -
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）C -
合計 -
9.5期末兼任私募資產(chǎn)管理計劃投資經(jīng)理的基金經(jīng)理本人及其直系親屬持有本人管
理的產(chǎn)品情況
§10開放式基金份額變動
單位：份
項(xiàng)目 紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）A 紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票（LOF）C
基金合同生效日（2020年7月23日）基金份額總額 235,445,468.54 -
本報告期期初基金份額總額 94,742,305.42 -
本報告期基金總申購份額 80,230,235.25 328,151.69
減：本報告期基金總贖回份額 115,144,593.74 -
本報告期基金拆分變動份額 - -
本報告期期末基金份額總額 59,827,946.93 328,151.69
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
§11重大事件揭示
11.1基金份額持有人大會決議
報告期內(nèi)無基金份額持有人大會決議。
11.2基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動
本報告期內(nèi)，基金管理人的重大人事變動如下：自2025年6月5日起，阮菲女士因董事
會到期換屆離任董事長職務(wù)。公司董事長缺位期間，暫由總經(jīng)理冀洪濤先生代為履行董事長職
務(wù)，期限不超過6個月。
自2025年12月3日起，何琨女士新任公司董事長，總經(jīng)理冀洪濤先生不再代為履行董事
長職務(wù)。
本報告期基金托管人的專門基金托管部門無重大人事變動。
11.3涉及基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟
報告期內(nèi)，本基金無涉及基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟事項(xiàng)。
11.4基金投資策略的改變
本報告期內(nèi)本基金投資策略未改變。
11.5為基金進(jìn)行審計的會計師事務(wù)所情況
本基金聘任安永華明會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）為本基金提供審計服務(wù)。
11.6管理人、托管人及相關(guān)從業(yè)人員受調(diào)查或處罰等情況
11.6.1管理人受調(diào)查或處罰等情況
本報告期內(nèi)，基金管理人未受到監(jiān)管部門調(diào)查或處罰。
11.6.2管理人相關(guān)從業(yè)人員受調(diào)查或處罰等情況
本報告期內(nèi)，基金管理人相關(guān)從業(yè)人員未受到監(jiān)管部門調(diào)查或處罰。
11.6.3托管人受調(diào)查或處罰等情況
本報告期內(nèi)，基金托管人未受到監(jiān)管部門稽查或處罰。
11.6.4托管人相關(guān)從業(yè)人員受調(diào)查或處罰等情況
本報告期內(nèi)，基金托管人相關(guān)從業(yè)人員未受到監(jiān)管部門稽查或處罰。
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
11.7基金租用證券公司交易單元的有關(guān)情況
11.7.1基金租用證券公司交易單元進(jìn)行股票投資及傭金支付情況
金額單位：人民幣元
券商名稱 交易單元數(shù)量 股票交易 應(yīng)支付該券商的傭金 備注
成交金額 占當(dāng)期股票成交總額的比例(%) 傭金 占當(dāng)期傭金總量的比例(%)
民生證券 2 257,486,715.54 13.49 117,388.93 13.49 -
東方財富 2 195,144,139.92 10.23 88,965.80 10.22 -
中金公司 1 176,054,811.77 9.22 80,263.01 9.22 -
中泰證券 1 173,754,682.03 9.10 79,215.65 9.10 -
中銀國際證券 2 132,604,626.03 6.95 60,471.67 6.95 -
國泰海通證券 1 126,941,476.60 6.65 57,872.37 6.65 -
長江證券 1 115,940,782.80 6.08 52,857.17 6.07 -
五礦證券 1 114,985,224.40 6.03 52,422.50 6.02 -
財通證券 2 103,992,290.97 5.45 47,410.16 5.45 -
浙商證券 1 102,233,590.17 5.36 46,609.72 5.36 -
廣發(fā)證券 2 101,847,121.40 5.34 46,430.64 5.34 -
華創(chuàng)證券 2 89,031,348.76 4.67 40,588.55 4.66 -
東興證券 1 73,564,977.68 3.85 33,538.44 3.85 -
方正證券 2 40,817,823.77 2.14 18,609.78 2.14 -
中信建投證券 2 39,413,849.08 2.07 17,969.25 2.07 -
天風(fēng)證券 1 39,022,250.20 2.04 17,789.65 2.04 -
國盛證券 1 16,371,375.74 0.86 7,463.17 0.86 -
安信證券 1 9,250,728.59 0.48 4,217.43 0.48 -
華安證券 2 - - - - -
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
華金證券 1 - - - - -
華林證券 1 - - - - -
平安證券 1 - - - - -
申港證券 1 - - - - -
西南證券 1 - - - - -
銀河證券 2 - - - - -
英大證券 1 - - - - -
招商證券 2 - - - - -
中信證券 2 - - - - -
11.7.2基金租用證券公司交易單元進(jìn)行其他證券投資的情況
金額單位：人民幣元
券商名稱 債券交易 債券回購交易 權(quán)證交易
成交金額 占當(dāng)期債券成交總額的比例(%) 成交金額 占當(dāng)期債券回購成交總額的比例(%) 成交金額 占當(dāng)期權(quán)證成交總額的比例(%)
民生證券 - - - - - -
東方財富 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中泰證券 - - - - - -
中銀國際證券 - - - - - -
國泰海通證券 - - - - - -
長江證券 - - - - - -
五礦證券 - - - - - -
財通證券 - - - - - -
浙商證券 - - - - - -
廣發(fā)證券 - - - - - -
華創(chuàng)證券 - - - - - -
東興證券 - - - - - -
方正證 - - - - - -
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
券
中信建投證券 - - - - - -
天風(fēng)證券 - - - - - -
國盛證券 - - - - - -
安信證券 - - - - - -
華安證券 - - - - - -
華金證券 - - - - - -
華林證券 - - - - - -
平安證券 - - - - - -
申港證券 - - - - - -
西南證券 - - - - - -
銀河證券 - - - - - -
英大證券 - - - - - -
招商證券 - - - - - -
中信證券 - - - - - -
11.8其他重大事件
序號 公告事項(xiàng) 法定披露方式 法定披露日期
1 紅土創(chuàng)新基金管理有限公司關(guān)于增加公司注冊資本的公告 中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站、規(guī)定報社及本公司網(wǎng)站 2025年1月2日
2 紅土創(chuàng)新基金管理有限公司關(guān)于開通旗下基金直銷交易轉(zhuǎn)換費(fèi)率優(yōu)惠的公告 中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站、規(guī)定報社及本公司網(wǎng)站 2025年3月20日
3 紅土創(chuàng)新基金管理有限公司旗下公募基金通過證券公司交易及傭金支付情況 中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站、規(guī)定報社及本公司網(wǎng)站 2025年3月31日
4 紅土創(chuàng)新基金管理有限公司董事長變更及總經(jīng)理代為履行董事長職務(wù)的公告 中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站、規(guī)定報社及本公司網(wǎng)站 2025年6月6日
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
5 紅土創(chuàng)新基金管理有限公司調(diào)整長期停牌股票估值方法的公告 中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站、規(guī)定報社及本公司網(wǎng)站 2025年9月5日
6 紅土創(chuàng)新基金管理有限公司關(guān)于開通旗下基金直銷交易認(rèn)、申購費(fèi)率優(yōu)惠的公告 中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站、規(guī)定報社及本公司網(wǎng)站 2025年11月14日
7 紅土創(chuàng)新基金管理有限公司關(guān)于董事長變更的公告 中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站、規(guī)定報社及本公司網(wǎng)站 2025年12月6日
8 紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）招募說明書（更新） 中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站、規(guī)定報社及本公司網(wǎng)站 2025年12月11日
9 紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）托管協(xié)議（更新） 中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站、規(guī)定報社及本公司網(wǎng)站 2025年12月11日
10 紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）基金合同（更新） 中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站、規(guī)定報社及本公司網(wǎng)站 2025年12月11日
11 紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）基金產(chǎn)品資料概要更新 中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站、規(guī)定報社及本公司網(wǎng)站 2025年12月11日
12 關(guān)于紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）增設(shè)C類基金份額及基金合同修改的公告 中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站、規(guī)定報社及本公司網(wǎng)站 2025年12月11日
13 紅土創(chuàng)新基金管理有限公司關(guān)于旗下紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）C類新增銷售機(jī)構(gòu)的公告 中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站、規(guī)定報社及本公司網(wǎng)站 2025年12月24日
§12影響投資者決策的其他重要信息
12.1報告期內(nèi)單一投資者持有基金份額比例達(dá)到或超過20%的情況
無。
12.2影響投資者決策的其他重要信息
無。
§13備查文件目錄
13.1備查文件目錄
（1）中國證監(jiān)會批準(zhǔn)紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）設(shè)立的文件；
（2）紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）基金合同；
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告
（3）紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）托管協(xié)議；
（4）紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）招募說明書；
（5）基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營業(yè)執(zhí)照和公司章程；
（6）報告期內(nèi)紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）在指定報刊上各項(xiàng)公告的原稿。
13.2存放地點(diǎn)
基金管理人、基金托管人處
13.3查閱方式
公司網(wǎng)站：www.htcxfund.com
紅土創(chuàng)新基金管理有限公司
2026年3月31日
紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新股票型證券投資基金（LOF）2025年年度報告(更正稿).pdf